基金按投资的行业范围分为二种:宽基基金和窄基基金
简单地说就基金经理所投资的行业很多,这类产品就叫宽基基金。比如一只基金里既投资了银行、又投资了人工智能、还投资了旅游、机场等等多个行业,这只基金就叫宽基基金。比如,沪深300、中证500等。
相反,一只基金它的持仓里只有一二个行业或主题,那么它就是属于窄基基金。比如医药行业主题基金、光伏产业指数基金等,这样的基金持仓里一般都是只有一个行业的上市公司,投资的范围相对较窄,大多只专注于一二个行业。
宽基基金里分为两类,一种是股票型的宽基基金,一种是指数型的宽基基金。宽基基金里最常见的是宽基指数基金。今天我们聊的就是宽基指数基金。
指数基金的特点是先有指数,然后才会产生基金。即交易所或某些研发指数的单位先推出一个指数,也就是一个股票组合的模板。然后,一些基金公司就会根据这个股票组合的模板推出自己的基金产品。
比如,先是交易所推出沪深300指数,这个指数是交易所找了很多专家研究出来的。里面包括了300只上海和深圳交易所的规模较大的、不同行业的、优秀公司的股票组合。
这个指数推出来以后,易方达、富国等基金公司就根据这个指数推出了自己的相关的沪深300指数基金。也就是这些基金只根据这个指数进行操作,只买入这个沪深300指数里的股票组合。并且是完全复制。在A股市场,常见的宽基指数基金包括沪深300指数基金、中证500指数基金、创业板指数基金等。
宽基指数基金的优点:
1 分散风险做得非常好
由于宽基指数基金投资的行业很多,包括几十个行业甚至几百个行业。因此有效地分散了行业风险。这点要比只投资一、二个行业的基金强得多。比如白酒主题基金,只投资于白酒 。当白酒行业股票大跌时,这只基金的跌幅就会较大。
而像上证50这样的宽基指数基金则完全不同,它的持仓里虽然也有白酒公司,但是持仓比例可能只有几个百分点。白酒行业股票的大跌,对它的基金业绩影响很小。
2费用低
指数基金的费用要比主动型股票基金低得多。
但是,宽基指数基金也存在缺点。
宽基指数基金的缺点:
就是它的业绩表现在绝大多数情况下都比较平庸。即它的业绩表现一般不会很优秀,也不会很差劲。一般处于中游的位置。一般它不会给投资者带来超额的投资收益。
造成这种情况的原因是它的过度分散的持仓。过度分散虽然比较充分地分散了风险,但也同时造成了难以取得超额收益的结果。
综上所述,宽基指数基金是一种简单、透明、低成本的投资方式,适合长期投资者进行分散投资。特别适合抗风险能力相对不强、对投资不甚了解的新手小白。
例如,当我们是一个投资新手,不知道投资哪个行业板块更好时,这时我们就可以投资宽基指数基金。因为投资它,就相当于投资了所有行业板块,分享了国家经济总体发展的红利,这种投资是相当稳健。
注意,宽基指数基金的风险相对较低,只是与窄基基金相比而言。本质上宽基指数基金依然是股票型基金,依然以投资股票为主。它的投资风险要远大于货币基金和债券基金。投资宽基指数基金要做好浮亏十个甚至二三十个百分点的心理准备,并且要长期投资才能把风险降到最小、投资收益做到最大。