1944年7月，当时还是二战的时候。西方主要国家的代表在联合国国际货币金融会议上确立了该体系，因为此次会议是在美国新罕布什尔州布雷顿森林举行的，所以称之为“布雷顿森林体系”。这次会议完全是美国领导的，毕竟美国的实力当时是最强大的。而且这次协议通过的内容非常有利于美国。主要就是两件事，第一就是国际贸易自由化，第二是确定美元为世界货币。这两件事最大的受益者就是美国。尤其是第二件，之后美元和黄金挂钩，其他国家货币和美元挂钩，所以美元也被称为美金。不过这个体系有个重大的漏洞。
当时美国在政治上、经济上、军事上、国际影响力上，都是最强大的。美国也可以通过这个决议让美国商品进入国际世界，让美元取代英镑的国际地位，之后更加有利于美国在全球的扩张。这些都是有利的一面，但是这个协议存在一个巨大漏洞。
我们看一下这个体系的运转表面上是很好的，有利于美国。但在运转的时候也是有前提的。首先是美国国际收支保持顺差，美元对外价值稳定。这样其他国家才会拿黄金兑换美元。而且美国才能控制美元的价格。其次是美国的黄金储备充足。要知道美元可以自由兑换黄金，这就说明如果美国的黄金储备不够的话，就意味着美元会崩溃。第三就是黄金价格维持在官价水平。想要维持黄金价格未定，手里就要有大量的黄金。一旦黄金价格上涨或者下降，美国都可以通过自己手里的黄金来控制国际黄金的价格。这些都是前提条件。
不过这个体系形成之后会出现一种状况。其他国家如果想要获得贸易就必须获得美元，这就意味着必须和美国贸易才能获得，而且必须是贸易顺差才能获得。如果是贸易逆差的话，自己只能损失了黄金。这样的话全世界都会想尽一切办法来和美国做生意赚钱，这样才有美元，才能兑换成黄金。如果美国强大的话，美国还是可以控制这些贸易的。反之如果美国衰落的话，其他国家都会是贸易顺差，美元外流就会越来越多。到时候国际上美元一旦多的话，美国会贬值，美元的价值就不稳定。而且还会影响本国的企业生产，本国经济还会下降。到时其他国家可以利用自己手里的美元兑换美国的黄金，美国手里的黄金也会减少。黄金减少的话，美国也就无法操控国际黄金的价格。可以说这都是一环扣一环的。而最主要的前提就是美国必须要保持强大。当然，任何一个国家都不会一直强大下去的。
尼克松总统在位的时候，美元停止兑换黄金，标志着布雷顿森林体系彻底崩溃。其他国家这时赶紧建设自己的金融体系，防止手美国的影响。比如我国的人民币、日本的日圆、欧洲欧元、英国英镑等都会被作为国际货币使用，这样可以减少国际风险。
