可转换债券是属于什么类型的金融工具
#基金小知识#可转债和可转债基金
在说基金之前，我们先简单介绍下可转债。它指的是在一定条件下可以转换成上市公司股票的债券，具备债券和股票的双重特征。
这里举个例子方便理解：假如小明有一张价值100元的可转债，票面利率是2%，约定可以转10股股票，转股价是10元，债券期限为1年。
当股价涨到12元时，小明可以选择转股，理论上即可获得收益20元；如果股票价格持续低迷，低于转股价10元，小明可以选择持有债券到期，此时仍然可获得2元的票面利息收益。
所以可转债被称为攻守兼备的投资品种，进攻靠股性，防守靠债性。
而可转债基金，顾名思义，就是指主投可转债标的的基金产品。
市场上主流的可转债基金，固定收益类资产占持仓比重大于等于80%，并且投资可转债的比例大于固收类资产的80%。
也就是说可转债基金投资于可转债的比例大概在64%-80%。
（投资有风险，入市须谨慎）
【小债早报】
1、绿景中国已委任野村为财务顾问；将在1-2周内决定是否对3月到期美元债发起交换要约
2、万达集团称离岸有近8亿美元现金；若再融资进展缓慢可使用自有资金偿还3月到期美元债
3、宝武集团财务：215.8万元逾期商票已结清，系公司网络技术故障未查到提示兑付信息
4、穆迪：出于商业原因，撤销德信中国“Caa2”企业家族评级
5、锦州银行主要股东拟对本行实施一揽子财务重组交易，股票继续停止买卖
【上市银行发行可转债热度持续 专家称年内发行规模或大幅上升】又一家上市商业银行宣布拟发行可转债。5月11日晚间，厦门银行发布公告称，拟公开发行总额不超过人民币50亿元（含50亿元）A股可转换公司债券。本次发行可转债募集的资金，扣除发行费用后将全部用于支持本行未来各项业务发展，在可转债持有人转股后按照相关监管要求用于补充本行核心一级资本。
中信证券首席经济学家明明在接受《证券日报》记者采访时表示，可转债作为再融资手段，具有发行便利、审核透明、机构投资者接受度高等特点。考虑到A股市场上市银行多数“破净”的客观情况，可转债发行便利这一因素的吸引力明显放大，在过去两年多时间里银行股走势总体承压的背景下，可转债成为不少银行主要考虑的融资手段。预计今年上市银行可转债预案会进一步增长。上市银行发行可转债热度持续 专家称年内发行规模或大幅上升-证券日报网
【上交所：可转债对新参与投资者增设“2年交易经验+10万元资产量”的准入要求】财联社6月17日电，上交所发布关于可转换公司债券适当性管理相关事项的通知，个人投资者参与向不特定对象发行的可转债申购、交易，应当同时符合下列条件：申请权限开通前20个交易日证券账户及资金账户内的资产日均不低于人民币10万元（不包括该投资者通过融资融券融入的资金和证券）；参与证券交易24个月以上。普通投资者参与向不特定对象发行的可转债申购、交易的，应当以纸面或者电子方式签署《向不特定对象发行的可转换公司债券投资风险揭示书》。参与向特定对象发行的可转债转让的投资者，应当为符合《证券期货投资者适当性管理办法》规定条件的专业投资者。
山东玻纤再次公告，不向下修正“山玻转债”价格
山东玻纤集团股份有限公司于11月8日公开发行可转换公司债券 600万张，每张面值总额为人民币100元，面值总额为人民币60,000万元。经上海证券交易所自律监管决定书【】459号文同意，公司6亿元可转换公司债券于12月6日起在上海证券交易所挂牌交易，债券简称“山玻转债”，债券代码“111001”。
因为权益发放，“山玻转债”的转股价格由 13.91 元/股调整为 11.50 元/股，调整后的转股价格自 年5月10日起生效。
9月29日,“山玻转债”触发《募集说明书》中规定的转股价格向下修正条款。公司于9月29日召开第三届董事会第十七次会议，审议决定不向下修正转股价格，同时在未来三个月内亦不提出向下修正方案。
此后，自12月30 日至 年1月20日，公司股票已有十五个交易日收盘价低于当期转股价格的85%（即9.78元/股的情形，已触发《募集说明书》中规定的转股价格向下修正条款。
董事会决定不向下修正“山玻转债”转股价格。同时决定，在未来六个月内（即 年 1 月 21 日至 年 7 月 21 日）如再次触发转股价格向下修正条款的，亦不提出向下修正方案。
对于不向下修正转债价格的原因，公司解释为，董事会认为“山玻转债”发行上市时间较短，近期公司股价受到宏观经济、市场调整、新冠疫情等诸多因素的影响出现了较大波动，当前公司股价未能完全体现公司长远发展的内在价值。综合考虑公司的基本情况、股价走势、市场环境等多重因素，以及对公司长期稳健发展与内在价值的信心，为维护全体投资者利益、明确投资者预期，公司作出此项决策。
截至目前，山东玻纤股价为8.59元/股，低于转股价格11.50元/股的85%，即9.78元/股。
英特集团公告，公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易事项获得证监会并购重组委审核无条件通过，公司股票及可转换公司债券将于2月1日开市起复牌。
#广东连锁上市公司# 比音勒芬大事记
——加快发展度假旅游服饰品牌威尼斯狂欢节。6月11日，比音勒芬发布公告，拟公开发行可转换公司债券募集资金总额不超过人民币6.89亿元，募集资金用途围绕公司主营业务展开，与公司发展战略及现有主业紧密相关，分别用于营销网络建设升级建设（2.2亿元）、供应链园区（1.4亿元）、研发设计中心（0.4亿元）和补充流动资金（1.89亿元）。
其中2.2亿元将用于200家比音勒芬主品牌终端门店的升级改造与150家威尼斯狂欢节CARNAVAL DE VENISE品牌的店铺新建。
威尼斯狂欢节品牌于8月正式向市场推出，定位于度假旅游服饰蓝海市场，着力打造亲子装、情侣装以及家庭装等产品，通过深化细分品类满足多元消费，旨在成为度假旅游服饰的联想品牌。
其产品价格对比比音勒芬品牌有所下降，覆盖更广泛中产阶级消费群体，与比音勒芬品牌实现差异化发展，新品牌的发展将极大扩大客户群体，进一步增强在各个城市的渗透率，提升服装行业中高端品牌服饰市场集中度。
——终止收购一家短视频专业营销机构。7月20日，比音勒芬发布关于公司签署《并购意向协议》的公告，拟以4亿元收购上海微祥网络科技有限公司100%股权。
但经过尽职调查，比音勒芬于9月4日发布公告，称双方经过多次沟通论证，认为在合作方式、合作范围等方面仍需作更进一步的探讨研究，故一致同意终止《并购意向协议》。未来双方仍将协商将在多米粒电商平台、短视频方面开展业务合作，持续强化公司新零售业务的发展战略。
上海微祥网络科技有限公司是一家国内领先的短视频专业营销机构，凭借自媒体和短视频推广的数据积累，以及在快手、抖音等平台内容制作、传播、引流等方面的服务优势，结合MCN服务团队专业的营销策略，为客户在短视频自媒体、社交自媒体等载体上提供优质的视频内容制作、发行、推广服务。（完）
【建龙微纳拟发行可转债募资不超7亿元，用于投资两个项目】5月23日，建龙微纳公告称，公司拟向不特定对象发行可转换公司债券，募集资金总额不超过7亿元(含本数)，扣除发行费用后的募集资金净额将用于投入：吸附材料产业园改扩建项目(二期)、泰国子公司建设项目(二期)。建龙微纳拟发行可转债募资不超7亿元，用于投资两个项目
【光力科技推进可转债相关工作 募集资金将用于超精密高刚度空气主轴项目】9月16日，光力科技披露向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（注册稿）。据了解，光力科技本次可转债发行申请已于9月2日获深交所审核通过。根据募集说明书（注册稿），光力科技此次向不特定对象发行可转换公司债券募集资金总额不超过4亿元（含4亿元），扣除发行费用后的募集资金净额将全部用于超精密高刚度空气主轴研发及产业化项目。募集说明书显示，该项目拟由光力科技全资子公司郑州光力瑞弘电子科技有限公司实施，主要用于大功率超高精密高刚度磨抛用空气主轴和高转速高稳定性切割用空气主轴的研发实验室、生产线和相关配套设施的建设，总投资约4.28亿元，建设期2年，项目建成后公司每年将新增空气主轴产能5200根。详情：光力科技推进可转债相关工作 募集资金将用于超精密高刚度空气主轴项目-证券日报网
