学投资读书会：
固态电池两个上游细分铝塑膜(产能)新纶新材(51 亿): 9600 万方/年(动力类 21 年市占率75%) +1.68 ,亿方(规划) ;紫江企业(89 亿): 3700 万方/年(约) (动力电池类占比 55%) ;
明冠新材(98 亿): 1000 万方/年+2 亿方(23E):道明光学(49 亿): 1500 万方/年+3500 万方(在建);海顺新材(32 亿): 6000 万方(拟建):
氯化亚枫 (LiFSI 可作半固态电池主盐， 1 吨 LiFSI约需 2.5 吨氯化亚孤)世龙实业(30 亿)5 万吨/年，凯盛新材(137 亿)15 万吨年,金禾实业(185 亿)18 万吨/年,和合化工 5 万吨/年,理文化工(55 亿)3.7 万吨/年，恒通高材 3.7万吨7年丰化生物 3.7 万吨/年
海边听雨缠：
固态电池两个上游细分◇铝塑膜（产能）
新纶新材(SZ002341) （51亿）:9600万方/年（动力类市占率
75%)+1.68亿方（规划）;
紫江企业（89亿）:3700万方/年（约）（动力电池类占比55%);
明冠新材(SH688560) （98亿）:1000万方/年＋2亿方（23E);道明光学（49亿）:1500万方/年＋3500万方（在建）;海顺新材（32亿）:6000万方（拟建）;
◇氯化亚砜（ LiFSI 可作半固态电池主盐，1吨 LiFSI 约需2.5吨氯化亚矾）
世龙实业（30亿）5万吨/年，凯盛新材（137亿）15万吨/年，金禾实业(SZ002597) （185亿）18万吨/年，和合化工5万吨/年，理文化工（55亿）3.7万吨/年，恒通高材3.7万吨/年，丰化生物3.7万吨/年。
我思-故我在：
1、固态电池产业进程大超市场预期，引起板块股价大涨
昨晚塞力斯固态纯电SUV电动车将于今年上市的新闻，在固态电池受市场高度关注的当下，大大超出市场对其产业进程的预期。
大家都没想到这么快，那边上海洗霸刚宣布受让专利、引起这轮固态电池板块股价大涨，这边车都要上市了，太超市场预期了。这比去年一直火一直火的钠离子电池产业投用还早啊。
根据网上报道，具体入市时间为今年3月（比想象的还要早）：
固态电池、特斯拉4680电池、高压快充，都要用LIFSI(双三氟甲基磺酰亚胺)，其核心原料氯化亚砜将迎来需求爆发式增长。
其中，固态电池是必须用LIFSI（并且是主盐，用量大），特斯拉4680电池对LIFSI需求增长5倍，LIFSI更适合高压快充（从安全角度）。
从已经量产的半固态电池情况来看，电解液主盐使用高浓度LiFSI，效率从5%提高至95%以上。
目前LiFSI占氯化亚砜下游消费比例约7%，但是LiFSI在建和规划产能巨大。
根据机构测算，开始，氯化亚砜将出现供不应求。
这个测算，主要是之前针对LiFSI在建和现有计划产能来计算的。即机构主要是针对4680等高镍电池对其需求增长来测算的。
随着固态电池投入市场，LiFSI产能提升，按固态电池革命式的替代来测算的话，对氯化亚砜的需求量可能就会变得更为惊人了。
氯化亚砜涉及两高一资，现有产能都在压减推进行业洗牌（淘汰小装置），新建装置立项则存在严格限制，特别是对于新入者，导致行业产能逐渐减少、未来扩张受限。
氯化亚砜国内主要生产企业包括山东凯盛、世龙实业、理文化工、金禾实业，其余企业单体规模较小（其中凯盛和金禾实业市值都比较大、理文化工是港股），海外主要是朗盛等个别企业。
世龙实业现有5万吨/年氯化亚砜产能（公司回应可通过适当改造短期内将产能扩至8万吨/年），公司市值只有20多亿元，现在市盈率12倍，股价弹性较大。
有人担心世龙实业的氯化亚砜有可能达不到锂电要求？
其实公司之前已经有过回应，那就是世龙实业的氯化亚砜已经销往电解液巨头天赐材料（在产LiFSI）。
（1）固态电池产业进程大超市场预期（塞力斯固态电池电动车计划3月上市）；（2）以在建和近两年计划新建的LiFSI产能所需氯化亚砜测算，氯化亚砜在将供不求；（3）由于氯化亚砜产能扩张受限，如果固态电池超预期发展，氯化亚砜很可能成为其未来一大瓶颈（4680等高镍电池上游也需要氯化亚砜）；（4）世龙实业氯化亚砜产能大，市值只有20多亿元，市盈率只有12倍，且其氯化亚砜产品已和下游电解液巨头天赐材料建立供货关系，未来业绩弹性大，现在股价弹性大。
世龙实业(SZ002748)金龙羽(SZ002882)新纶新材(SZ002341)
一注独赢：
理文化工(00746)10%的分红真不错，哪里找？买点放着总比放银行强。
