打破银行刚性兑付是大势所趋，天下没有无风险的投资，哪怕是银行存款。
11月7日，包商银行以无法清偿到期债务且资产不足以清偿全部债务为由申请破产清算，2月7日，被裁定破产；截至10月31日，包商银行净资产-2055.16亿元，资产总额4.47亿元，负债总额2059.62亿元，裁定确认存款保险基金管理有限责任公司等728家债权人的729笔无争议债权，确认债权金额合计.98亿元。
让我们捋一捋包商银行是怎么一步步走向破产的。
包商银行，1998年12月28日在包头市成立，前身是包头市商业银行。1995年“明天系”入股了包商银行，并成为包商银行的第一大股东，占股比例一度高达89%。
绝对控股不一定说了算，因为包商银行是独立法人，有自己的一套班子。为了绝对控制包商银行，明天系就在银行内部培植了一个代理人，完全听命于大股东，这回”明天系“让它干啥，它就干啥了。
为了满足自己资金需求，“明天系”注册209家空壳公司，利用这些公司向包商银行借钱，时间里，从包商银行借走了1560亿元，用于收购上市公司，保险公司，信托公司等资本市场运作。
而这1560亿元贷款，全部成了不良贷款。包商银行被接管之前，已经严重资不抵债，出现了巨大的风险。幸亏人民银行和银监会及时接管，并提供了235亿元流动性，才避免了更大的系统性风险出现。
包商银行被接管时，共有473.16万客户，其中个人客户466.77万户，企业及同业机构客户6.36万户。
根据国务院发布的《存款保险条例》规定：同一存款人在同一家投保机构所有被保险存款账户的存款本金和利息合并计算的资金数额在最高偿付限额以内的，实行全额偿付；超出最高偿付限额的部分，依法从投保机构清算财产中受偿。存款保险实行限额偿付，（现行）最高偿付限额为人民币50万元的。
也就是说，如果银行破产，个人本息50万以内的，会全额赔付，超过50万的部分，就不一定会全额赔付了。
实际上，包商银行破产，依然对个人存款进行了刚性兑付，对于那些大额的债权机构，提供了90%的赔偿保障。
延伸：
不知道大家有没有注意，现在到银行存款，只要是正规的银行，在柜台指定区域都有一个“存款保险”标识。
大家可以到中国人民银行的网站上查询，能够查到所有参加“存款保险”的金融机构名单。
千万别小看了这个标识，只有参加存款保险的银行，才能保障你的存款资金安全，上限是50万元。
参加“存款保险”银行，两种情况是不赔付的。
第一种是储户资金被盗刷，第二种是购买银行理财产品造成亏损的，因为银行理财不属于存款。（完）
支付宝为何下架存款产品？背后逻辑和真相原来是这样：
1、本地小银行利用互联网高息揽储。
在支付宝上的存款产品都来自本地银行，本地银行定位服务本地实体经济，从本地揽储，然后根据本地借贷需要发放贷款。而这些本地银行却通过支付宝，进行全国揽储，违背本地性属。
2、增加系统性风险
大家都知道包商银行为什么破产重组吧，一个主要原因就是存款规模过大，这些存款不能全部发放出去，银行通过高息吸储，每个月都支付给用户高昂利息，银行压力大，就会把钱放给资质不好的企业或个人，甚至把钱借给其它金融机构进行非法用途，比如，金融小贷公司，资产管理公司等，这些钱去想不明，最后这些钱可能被拿来放高利贷或投资高风险投资理财产品，比如股票。
3、支付宝只是一个平台而已。
如果某家银行破产了，支付宝要承担一定责任，所谓拉皮条也是犯法的道理一样。国家对民营银行存款进行监管，之前那些智能存款，靠档计息，活期利率都有3%以上，这对银行业利率冲击，国有银行活期利率才0.35%，如果都给这些民营银行搞价格战，那存款利率一家比一家高，那样银行融资成本高，放出去的钱也是要高，那样就借款人就会还不起了，最后会有大量坏涨，系统性风险就来了。
4、通过网络平台集中对比价格，形成恶性价格战。
全国各民营银行都把产品放到支付宝 ，用户不懂得该银行的资质如何，见到那家利息高就存那家，那样他们为了获取用户，就会无限度提高存款利率，一家比一家高，最后利息高到出现系统性高风险。
以上几点就是支付宝下家银行存款产品的背后原因。
很多人说钱是万恶的，其实善与恶跟钱一点关系都没有，有关系的是使用钱的人，有人用钱来帮助别人，有人为了钱不惜违法犯罪来害人！
金融也一样，这两年金融行业违法乱象丛生，'P2P,小额贷款，民间借贷，套路贷，校园贷等等害人不浅，就连正规的金融机构，也出现了包商银行破产，四川信托、安信信托违约，还有一些资管计划违约等等，私募基金也出现了不少非法集资事件，很多人也说金融都是骗子，其实本身跟金融没有关系，是很多骗子利用金融骗钱而已。所有事件的背后都是人心变坏了！
工作中也碰到很多投资者，包括某合伙基金、宜租宝、品金、凤凰金融、东方成安、和合资管等等产品，有投资者都问到过，都给了不能参与的建议，有些投资者劝也劝不住，拉也拉不住！
购买了中小银行存款的用户注意了，尤其是地方农商行的存款产品的用户，对你们的存款状态要保持关注！由于最近国家对房地产贷款的管控以及部分房地产企业债务违约风险上升，一些中小银行的风险也在上升。截至今天，共有近20家中小银行的信用评级被下调，包括互联网上热门的阜新银行、盛京银行等，具体如下图所示。不要以为把钱放在银行就绝对安全，银行存款保险的额度上限仅为50万。还记得包商银行吗？时刻关注存款动态才是王道。
银行也是鱼龙混杂
太熟悉国有银行了，虽然有时吐槽国有银行各种弊病，但在这个行业二十多年来觉得还是国有银行信得过。
记得-，正是信托产品盛行的时候，每天上级行下发的准入产品雪片似的流转，大部分是房地产、矿业类项目，结果本行推荐的一个本地企业的信托产品暴雷了，全国的客户连续投诉、上访多少年，最后也没啥结果，至此，行内信托几乎不见了，估计是风险太大，刹车了。但是小银行还是大力推广，由于收益率高，不知情的客户都涌向了小银行，国有银行流失了不少大客户。
利率市场化后，国有银行利率基本保持一致，农商行，村镇银行利率比国有银行高一大截。客户价比三家，到村镇银行存了。更可笑的是，某村镇银行存1万给60元佣金，直接开10060元的存单，还送一个百元蛋糕。不说它是否成本合算，就说它的系统怎么能直接出一个实物与账户不相符的凭证呢？这个存款难道不上报人民银行的系统吗？人民银行怎么监管他的资金呢？就这手段，这个村镇银行在这个县里存款碾压各大银行，业务蒸蒸日上！国有银行传统个人贷款业务一直在当地有口皆碑，就因村镇银行介入，把这个贷款业务也丢失殆尽。村镇银行是新手，贷款从准入、处理，抵押，放款三天就搞定，在国有银行做得最好的也需要走流程一周放款也算神速的，所以，没法和村镇银行竞争，只能放弃了。
而且，行政事业单位代发工资以前在国有银行居多，这两年几乎都迁移到村镇银行了，背后谁在作梗？
前两年民间传言该村镇银行有问题，客户蜂拥而来取款，政府就出来辟谣，而且不让其他银行延迟营业，担心村镇银行资金流向国有银行。有人在背后护着，能不威风吗？
我认识的一个国有银行高管，退休后有人推荐他到村镇银行当行长，去了不到半年，他就辞职了，他说风险太大，不按规矩办事。
资本扩张，银行也在烂大街，隔行如隔山，以为只要是银行都是信得过的，什么包商银行、锦州银行被接管、农商行徳裕系大地震，河南村镇银行400亿存款黑洞，一出完了又一出，你还会选择小银行吗？
禁止异地银行存款，对中小银行来说，可以说是断了一条臂膀，往后生存更加艰难。
不过，个人认为中小银行的主要问题并不在于存款或者说负债，而是在于风控水平。这里的“风控水平”，对外指的是资产的风控；对内指的是内部风险控制（包括操作风险和道德风险）。
常有报道说有人“被贷款”“被担保”，还有“存款消失”等等，案例大多发生在中小银行。
做不好风险控制，拉多少存款都没用，比如说包商银行。现在已经消失，原因就在于失去控制。
失去控制的根本原因，在于其扩大规模的冲动。因此，中小银行扩大规模的冲动应当得到限制，否则风险控制能力跟不上的话，不利于保护储户和投资者的利益。这次限制异地存款，可能就是为了抑制中小银行的盲目扩张欲望。
当然，从政策的效果看，国有大行确实获得了渔翁之利。
【银保监会：#地方政府隐性债务的增量风险已基本控制#，存量风险化解正有序推进】银保监会相关部门负责人9月23日表示，当前正处于经济恢复紧要关口，经济运行面临一些超预期因素冲击，经济发展环境的复杂性、严峻性、不确定性上升，但我国经济韧性好、潜力足、回旋余地大，持续恢复发展的良好态势没有改变，支撑高质量发展的要素条件没有改变。我国银行业保险业运行稳健，风险抵御能力显著增强，资产质量整体保持平稳，风险完全可控。
银保监会相关部门负责人表示，党的十八大以来，我国金融改革发展取得一系列历史性成就。特别是党的十九大以来，金融业在服务实体经济、防控金融风险、深化金融改革等方面取得新的重大进展。银行业总资产、国家外汇储备位居全球首位，股票总市值、债券总余额、保险市场规模均居全球第二位。
防范化解金融风险是金融工作的根本任务和永恒主题。银保监会相关部门负责人表示，五年来，在国务院金融委的靠前指挥下，金融系统认真贯彻落实党中央、国务院决策部署，按照第五次全国金融工作会议提出的任务要求，会同地方党委政府和中央各部门，积极稳妥防范化解各类风险隐患。经过艰苦努力，重点领域风险由快速发散转为明显收敛，防范化解重大金融风险攻坚战取得重要阶段性成果。
一是金融杠杆率明显下降。金融资产盲目扩张、脱实向虚得到有效遏制。以来，银行业总资产年均增速8.2%，不及至资产年均增速的一半。同期，银行贷款、社融存量年均增速分别在12%以上和14%以上。金融体系内部空转的资产占比大幅度下降。
二是银行业不良资产认定和处置大步推进。至7月末，累计处置不良资产13.5万亿元，超过之前处置额总和。这为应对受疫情影响可能导致的不良反弹，赢得了先机主动和政策空间。
三是影子银行风险持续收敛。截至今年上半年末，高风险的类信贷影子银行规模较历史峰值压降约29万亿元，蕴含巨大隐患的保本理财退出市场，同业理财较峰值压降99%，同业投资和非标融资大幅减少。国际金融界评价中国成功避免了一场金融危机。
四是金融违法违规行为受到严厉惩治。依法处置安邦集团、华信集团等严重违法违规企业，完成接管包商银行和“明天系”6家保险信托机构。非法集资案件数量、涉案金额、涉案人数连续3年下降。以来，监管部门累计处罚银行保险机构1.87万家次，罚没合计140.37亿元，超过之前十几年行政处罚总和。
五是外部风险冲击应对未雨绸缪。坚持稳健的货币政策，抵制住过度刺激的诱惑，不搞“大水漫灌”，货币供应量和社会融资规模与名义经济增速基本匹配。国内金融市场保持平稳运行，金融体系展现较强韧性。今年8月份居民消费价格指数（CPI）同比上涨2.5%，在全球高通胀背景下保持了物价总水平基本稳定。
六是#房地产金融化泡沫化势头得到实质性扭转#。坚持“房住不炒”定位，围绕“稳地价、稳房价、稳预期”目标，持续完善房地产金融管理长效机制。合理满足房地产市场融资需求，稳妥处置恒大等部分头部房企风险。
七是#地方政府隐性债务风险得到稳妥处置#。增量风险已基本控制，存量风险化解正有序推进。
八是部分大中型企业债务风险平稳化解。渤海钢铁、海航集团、东北特钢、北大方正等一批债务金额巨大、涉及面广的大型企业债务风险事件得到平稳处置。截至今年8月末，市场化法治化债转股落地金额约2万亿元。（上证报）
现在世界局势很复杂，大家都在刺激经济，拼命保住自己金融系统不能出问题。我们去年已经出了一个包商银行，现在一定要严格管理好各个银行，大力压缩不良贷款，不能再出现倒闭银行了，否则真会出现连锁反应，带来金融危机，现在就是中美竞争紧要关头，谁的金融系统出问题，带来金融危机，谁就很可能失败。希望政府真要重视管理好这些银行。
恒大因为债务问题受到市场关注，随着近来恒大爆出理财产品到期无法兑付，恒大股票、债券纷纷大跌。恒大将破产的传闻在坊间流传，虽然恒大出面否认，但市场还是忧心忡忡。
有市场人士表示，恒大还没有到“大到不能倒”的地步。
在一些机构人士看来，恒大出现危机并不会引发系统性金融风险。一方面，与曾经的包商银行和中国华融这类金融机构相比，恒大作为一家非金融类企业，其本身不具有金融风险传染性。
另一方面，如果恒大出现危机、走向破产重整，也不会导致相关金融机构倒闭，最多是相关贷款成为不良，相当于投资损失；而且，银行贷款多有资产抵押，容易处置、风险较为有限。
另外，从去年6月末至今，一些金融机构已在压降恒大风险敞口，即便对恒大仍有授信但多有资产抵押，风险相对可控。
综上，如果有一天听说恒大倒闭了，也没什么大惊小怪的。
因为恒大的事情，很多人在讨论房地产行业对银行的影响。
这让我想起了《史上最伟大交易》。，Paulson（跟美国前任财政部长一样），收集了很多数据，想找出什么指标对银行不良贷款率有显著影响。根据直观经验，他找了GDP增速，地区人口，人均收入等数据做研究，最后发现这些变量对不良率的解释性都不好。
后来他手下的一个分析师发现，房价涨幅和银行不良贷款率强负相关。房价下跌甚至不增长，银行的不良贷款率都会上升。
这名分析师还发现，提出通胀率后，美国几十年房价的年均增长率只有百分之一点几，而之前几年的增速过高，严重偏离了历史均值。而且美国部分地区已经出现房价下跌的迹象。
于是鲍尔森买入了大量的cds，赌银行的房产按揭贷款不良率会大幅上升。他赌对了，据说前后赚了160亿美元。那个分析师分析师被奖励了几千万美元。
后来，房价下跌过程中，美国暴发了次贷危机，进而变成了全球金融危机。
从规模和体量看，恒大本身违约，对银行业的影响，不会比包商银行大多少。真正可怕的是房价下跌对银行业的冲击，对经济大环境的影响。
在房价下跌或者说房价增速放缓的背景下，恒大集团的暴露问题，可能只是一个开始。
