三只股票组合分析
（一）基本原理
三只股票组合分析，是指估算投资者投资小于三只股票时，投资组合的风险与收益之间的关系，并基于这一关系管理组合的决策。其原理是基于有限的投资者资源，通过量化的方法，以最大程度地降低投资组合的风险，同时达到当期投资目标。
（二）组合风险与收益关系
对三只股票组合分析来说，组合风险与收益是有一定关系的，这种关系可以用均衡曲线来反映。在均衡曲线上，当组合收益增加时，组合风险也会同步增加；但有时会出现组合风险增高而可获收益却依然不变的情况。
（三）最优组合的求解
在三只股票组合分析中，投资者需要找到最优组合，即在给定投资风险这一约束条件下，得到最大的收益。 为此，投资者可以做出以下步骤：
（1）确定资本市场线（CML）。在经济学中，CML是投资者投资决策的参考线，投资者应当避免低于然的投资行为，因为这种行为可能会使他们赔钱。
（2）确定最优组合。根据资本市场线，我们可以用数学模型来确定最佳的投资组合，在考虑到各种财务因素的情况下，找出最大化投资者投资收益的组合。
（3）分析组合变化前后的收益和风险。这里也可以利用均衡曲线，对比最优组合与对比组合，一般来看，最优组合的收益往往会大于对比组合；而风险也相应降低。
（四）管理组合
为了在市场波动中及时调整组合，确保组合可以实现预期收益，投资者需要进行组合管理工作。将来自三只股票做出的投资决策汇总起来，可以有效减少风险，获得最大收益。
（五）结论
三只股票组合分析是一种量化分析技术，可以更合理地投资，更有效地管理投资组合，以期达到最大程度的收益，最小程度的风险。
（一）3只股票组合分析概述
3只股票组合分析，是一种技术性的组合投资方法，表示使用三只股票的总体投资组合，以获得最大的投资回报。实际上，3只股票对投资的价值可能不是单一的，而是根据不同的因素而变化的。因此，它需要严格的组合分析来确定适合投资的股票组合。通常情况下，当投资者希望最而有效的分析3只股票组合的风险类型、风险水平和收益率时，然后就要使用3只股票组合分析。
（二）3只股票组合分析解释
3只股票组合分析，投资者需要选择3只不同的股票给投资组合，通过组合分析，可以确定该组合能够分散投资风险，避免因为某一只股票表现糟糕而影响投资收益。具体来说，单只股票的存在是很容易受到单一市场、行业或受某一只股票的价格波动的影响的，三只股票组合分析就是利用多只股票的组合形式来应对这种风险。
（三）3只股票组合分析步骤
1. 组合分析的第一步，是分析3只股票所属的行业、市场环境、经济指标等，以便确定投资组合中每只股票的定义。
2. 然后，进行3只股票回报率分析对比，对比了解不同股票的收益率和风险，以决定投资组合中每只股票的比例。
3. 再进行3只股票间的关联性研究，比如如何计算各股票的净收益率之间的变化率，如何理解价值波动率相关性等，以全面理解投资组合中每只股票可能带来的风险和收益。
4. 最后，在考虑到不同股票之间可能出现的相关性风险和市场风险后，投资者可以进行有效风险控制，确定理想的投资组合配置比例来追求最大投资回报。
（四）3只股票组合分析优势
1. 投资者可以分散投资风险，减小单只股票的波动影响，有效控制投资组合的风险率。
2. 它允许投资者从不同行业、市场和宏观经济中获得组合收益，水平可以在一定程度上抵御行业风险、市场风险和全球经济风险。
3. 3只股票组合可以有效地将投资者的资金分配到不同的行业，分散投资风险，同时也可以有效地将投资者的资金多维度分散，达到低风险高收益的理想状态。
