美北约、原独联体国家通过俄乌冲突，都在换装，美国的军工复合体又有订单了。关键还不是军火生意，而是重新划分军火市场了。军火所到之处，也就是势力范围所达之处，也是地缘政治利益所有之处。它标志着阵营博弈的结果
勤似皇
哇，刘桑乐了，187辆豹1主战坦克。 看来刘桑对军事不太了解，当年为什么会出现豹1这种皮薄馅厚的坦克，那是因为无法抵挡对
中俄军演将拉开A股军工行情序幕？公司历经三次资产重组，“运输机+轰炸机+民用机”有望在十四五期间迎放量
中航西飞：
①“十四五”将成为我国装备快速换装追赶国际先进军事力量及前沿技术国防装备加速突破时期，公司是中航工业旗下大型军民用飞机科研生产龙头企业，东北证券王凤华看好多款重点型号军机将在十四五期间放量；
②长期看，受益于国内民机配套及国际转包，公司未来有望向价值链高端迈进；
③随着资产置换+新军品定价落地，王凤华看好公司放量提效业绩释放在即，预测公司-归母净利润分别为9.85/13.21/17.41亿元，同比增长26.69%/34.09%/31.85%，对应PE79.25/59.1/44.82倍，给予80倍PE，对应合理估值为38.4元/股（当前股价为28.32元）；
④风险因素：机型研制及量产不及预期、业绩预测和估值判断不达预期。
中俄军演将拉开A股军工行情序幕？公司历经三次资产重组，“运输机+轰炸机+民用机”有望在十四五期间迎放量
10月14日，中俄“海上联合-”军事演习举行。“十四五”将成为我国装备快速换装追赶国际先进军事力量及前沿技术国防装备加速突破时期。
东北证券王凤华深度覆盖中航西飞，公司是中航工业旗下大型军民用飞机科研生产龙头企业，产品包括军机整机共和飞机零部件。
公司作为军民用大飞机引领者，放量提效业绩释放在即，原因如下：
（1）公司多款重点型号军机将在十四五期间放量；
（2）长期看国内民机配套及国际转包，未来有望向价值链高端迈进；
（3）资产置换+新军品定价落地提升长期利润率；
王凤华预测公司-归母净利润分别为9.85/13.21/17.41亿元，同比增长26.69%/34.09%/31.85%，对应PE为79.25/59.1/44.82倍，给予80倍PE，对应合理估值为38.4元/股（当前股价为28.32元）。
中航西飞战略空军建设核心，运输轰炸机放量具备高确定性与持续性
王凤华看好公司多款重点型号军机将在十四五期间放量：
（1）运输机：运-8/9是我国空军主力运输机，也是各类特种飞机改装平台，运-20是空军的标志性战略装备。
据测算，未来列装规模或达350架，单架保守按照8-13亿，将会每年贡献约240-520亿元收入。
（2）轰炸机：公司生产的轰-6系列是目前我国列装轰炸机中的拳头产品。
受益于空军战略运输机和远程轰炸机列装需求，公司作为军用大飞机龙头业绩有望持续提升。
长期看国内民机配套及国际转包，中航西飞未来有望向价值链高端迈进
（1）公司承担C919部件研制的任务量占机体结构50%，将每年带来近90亿元的营收增量。
（2）公司是ARJ21和新舟系列客机重要零部件供应商，受益于支线客机的加速交付及在国际市场份额提升。
（3）公司业务涉及AG600部件生产，任务量达机体结构的50%以上。
（4）公司积极开展国际转包业务，与波音、空客等制造商达成合作关系，未来有望向价值链高端迈进、实现外贸营收稳步增长。
中航西飞资产置换+新军品定价落地提升长期利润率
王凤华横向对比公司利润率仍有提升空间：
（1）资产置换提高公司盈利能力；
公司在-进行三次资产重组，减少关联交易、打破中间环节，直接增加利润；并置出资产整体上净利率水平低于置入资产。
（2）可比公司利润端率先印证新军品定价改革落地；
随着运-20批量生产装备成本下降、军品定价机制改革稳步推进，公司利润率水平有望从当前的2%提升至5%以上水平。
调研相关上市公司
中航西飞
盘中军工开始发力，涨幅超4%，之前很多朋友都关心军工板块，现将一些机构的观点以及军工行情的主要驱动因素分享给大家：
产业层面：国防装备的加速建设已经反映到军工上市公司层面，由于军品计划性采购及生产交付节奏的特点，产业链上游（元器件/新材料）公司业绩已经连续多个季度高增长，景气度正在向产业中游（加工制造/分系统）传导。我们预计，下半年至明年将看到军工全产业链的业绩释放，未来3年军工行业增速有望居于A股全行业前列。
政策层面：建设世界一流军队是国家战略，军队建设十四五规划即将落地，将引领武器装备升级发展。央企改革深化推进，股权激励已经在军工国企大范围推广，将带来国防生产部门的机制效率大幅提升。
长期看，我国国防建设将进入一个全新时代，武器装备将迎来前所未有的大批量交付和大换装时期。
军工主题基金场内场外都有，一般以指数型基金为主。场内一般关注军工行业ETF（512810），军工行业ETF是首批发行的军工行业类ETF，在把握军工行业Beta的同时，致力于捕捉最大化的Alpha。近1年（.06.30-.06.30）超额收益高达+13.86%，位于同类第一。
基金有风险，投资需谨慎。以上内容仅供参考，不构成任何投资建议哦。
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A股“未来科技”概念优质龙头股名单
碳中和是全球新一轮的机遇，我整理了“未来科技”概念的四大方面，分别是新能源、光伏、半导体，军工。今天光伏持续大涨说了光伏板块的高景气，明年还将迎来更大的提升空间。新能源是我们未来的方向，市场空间广阔。半导体在高端国产替代拥有重大机遇，需求巨大。明后二年换装需求大，外部不稳定，需要强大的力量维护。看好以上四大板块高预期，继续强势。
我整理了新能源、光伏、半导体，军工四大板块的优质龙头股，分享给大家珍藏！
有缘相遇，我是蔓蔓，愿与你一路相随！
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#A股可以抄底了吗#华夏基金万方方：军工板块配置价值凸显
今日军工板块上涨。军工板块今年因市场情绪等因素大幅回调，而行业景气扩张逻辑不变，下游企业预收款项验证大额订单落地，将沿产业链向上游、中游有序传导，板块配置价值凸显。今年3月份以来，多家军工上市公司发布公告，拟回购公司股份或者进行管理层增持，展现对公司发展信心。，多款国产战鹰接连官宣换装“中国心”，体现了我国航空发动机的技术取得了长足的进步，也表明我国航空发动机正式进入国产替代进程，将极大的打开市场空间。目前板块估值处于历史低位，具备更高的投资性价比，板块有望在经历最后的震荡筑底阶段后重拾升势。在建军百年奋斗目标牵引下，军工行业有望迎来中长期高景气。
（观点仅供参考，不作为投资建议；基金有风险，投资需谨慎）
下周大盘要变盘，需要回避的板块
1.军工：这个板块是绝对要回避的，经济复苏军工一定要为别的让路的，现在也没有重大事情，军工的预期换装就会减缓，业绩也就会下滑。
下降趋势板块，M头已经形成，三死叉状态，颈线位跌破有效，下周大概率会加速下跌的。
2.基建：人民币现在汇率一直再走高，破7都有可能，那货币流动性就没有那么高，基建板块最吃流动性。而且前期中字头一波上涨积累了大量的获利盘，需要调整后才会继续向上。
板块有日线顶背离的趋势，一旦形成就会很深度的调整，目前板块已经跌破5日均线，不上来没有机会。
3.券商：这个板块就是散户太多，形不成合理，周四的冲高回落完全破坏了上升趋势，需要重新积攒力量。
日线顶背离已经形成，目前刚刚调整，下周还会接着调整。
4.白酒：这周白酒彻底走了出来，但是到了年线就开始缩量，也就是短期技术面上压力很大，下周需要调整蓄力才能攻破年线。
5.光伏：这个板块就是位置太高了，经济刚刚回复，百废待兴，不可能在往高位上的板块上倾斜了，这个板块前期的大炒已经透支了未来很长一段时间的业绩。
目前有了双头，很可能形成M头。
复盘，明天A股是晴空万里还是风雨雷电？不废话，直接说重点：
一、大盘综述：
今日三大指数低开，早盘冲高，中盘走弱，宽幅震荡。涨幅榜上，今日医药板块继续领跑全市场，长寿药、中药、阿茨海默、肝素概念、化学制药、毛发医疗、辅助生殖、超级真菌、疫苗冷链等今年低估的概念走高；第二梯队中工业气体、氢能源走高。跌幅榜上，元宇宙、云游戏、智能汽车、智能制造等板块走低，前沿科技板块继续处于轮动之中，但交投活跃，有重新布局的预期。总体来看沪指围绕3600震荡，板块处于轮动中。
二、重要消息
1、重磅，农业板块最新措施出台！
我们的种子法修改案正式通过，于明年3月1日起正式实施。今年我们种业保护三次发文，每个季度都有措施加强，可见对种业振兴与保护的重视。年底种子法的修改案出台是我们植物新品种保护里程碑事件。有利于推动种业科技自强自立，种源自主可控的目标早日实现。
据我观察，据我观察，此次种子法修改案出台将从四个方面加强对种业知识产权的保护。其一，是建立实质性派生品种EDV体系，鼓励原始创新，对派生、模仿类的种子培育，做出商业化限制。其二，扩大保护范围，将保护品种的授权保护，从繁育向收获延伸。其三，延长保护链，对侵权行为形成全链条打击。其四，提高侵权者的赔偿数额上限。
种业知识产权保护的全面升级将净化试产环境，加快行情出清。对于种业行业来说，这也是一次产能的集中。有创新育种能力的种子企业，会获得更大的市场空间；而只会派生培育，无培育新种能力的企业则会逐渐被淘汰。种子行业将开始两极分化，优秀头部企业将崛起。从A股角度来看，叠加高景气业绩、受到措施扶持，有技术研发和升级的细分标的将迎来行业风口！
三、后市展望
波澜不惊，震荡不前，为来年积蓄力量，在调整中寻觅机会，这就是对本周行情的提前定调。因为，本周这是最后一个交易周了！本周五收年线、半年线、季线、月线、周线，所以本周的行情将起到承上启下的作用。
今天指数级别再度回落，早盘一度到达3630，但中盘阶段，还是回落了。火热全年的一些赛道板块进入到了轮动震荡阶段，此消彼长。比如元宇宙板块、光伏板块、智能制造等走弱，医药、新能源化工、前沿医疗等概念走强。预计这些强弱板块会在本周轮流高低起伏。高成长、高预期、高景气赛道目前暂时失去上升动力，主力在当前阶段拉升的意图并不明显。
本周也是机构排名的最终确定的一周，排名靠后的为了提高业绩，在短期会偏爱一些低估值、低价股，短期级别来炒作获利，所以一些明显不具有成长性的板块也出现了阶段性的走强。看清楚这样的市场周期和结构，就会对当下的行情走势洞若观火。所以，本周直接突破3700点的预期不大，反而在周初，要再压一次盘，回踩或跌破3600之后，再拉升填坑的预期较大，预计本周再度走出先抑后扬的行情。
对于即将到来的行情，我仍然饱含希望。在本周调整之后，新的赛道和方向将重回正轨。其实新能源、科技制造和国防军工近期的行业消息都在做着更大的规划。我们可以看到，风能、光伏的规划，明年都是赛道级的大规模增长；科技制造业中，关于半导体，光伏组件，芯片，都有新的布局出台；元宇宙板块中，智能穿戴，消费电子技术，已经获得了市场认可，有着更大的成长空间；国防军工方面，先进装备的列装、换装始终在持续，军工高景气度未见衰减。
股票价格是要最终反映企业、赛道的价值的。但我们要知道，价格不是每时每刻都会跟随价值在成长。因为股市还掺杂着资金和情绪的推动，所以波动震荡之中跟随产业价值而动，才是市场常态。这些高景气度的概念尽管短期因为资金拉升意愿不足，而陷入震荡和回调，但是我们要看到，此类优质概念的每一次回调都是上车的机会，后市会更大的成长空间。
因此，不必因为价格的波动而干扰我们对市场整体走势的判断。我们要坚定信念，观察思考之后，就能够看清当前市场所处的阶段。当前的市场就是蓄势待发，各路选手进入赛道的阶段，只等明年发令枪再度响起，新一年的行情就将拉开序幕！
从指数级别来说，明年注册制要全开，新基建要上马，流动性要继续宽松，重要的大会要召开，所以指数级别是必须要有大作为的。而指数要走上升趋势就离不开赛道-板块-权重，这样的顺序持续发力，所以，对于当下的焦灼我们一定不能着急，这一周很快就会过去。而且，为了给明年开个好头，再度走出翘尾行情的可能性较大。如果有调整，也就周一和周二，因此，今天就安心看待市场的波动吧。
综上来看，本周在各路资金回归后，赛道-板块的格局再度回归，稳住大盘，做好承上启下，就是本周的核心主题。对于股民而言，本周就是最及时的布局时机！
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明日行情预测。
一军工发动机航空航天领域，十四五规划军备换装提速，主要集中在航空战斗力大飞机发动机方向。目前军工经过深度调整，已经到了布局军工的时刻。
二储能逆变器，目前出现严重分化，只剩下永福，双杰。碳中中和之下，储能概念还会反复炒作，永福作为储能➕抽水蓄能➕逆变器➕电力➕宁德时代持股短期机构疯抢。储能回调之后仍然具有行情。
三氢能源三剑客叠加冬季天然气。厚~深~中~。新能源汽车短期已经到达一定高度，冬奥会将会采用氢能源汽车。目前中国的新能源汽车发展尚好，锂电池汽车仍然具有污染，氢能源才能真正实现绿色0排放，氢能源汽车仍然需要攻破。
四特斯拉再创新高，斩获大单，目前马斯克已经成为首富。虽然特斯拉大涨但是国内特斯拉零部件供应商短期仍有较大上涨空间。今日大盘也是特斯拉概念领涨，预计还会有一定利润空间，叠加疫情好转，新能源汽零部件出口增加。当前油价大有破8趋势，对新能源汽车也是形成巨大利好。
军工板块在底部那是蠢蠢欲动。外围情况复杂，我国军工加速换装不能停。
1.日韩澳及美军亚太基地的F22、F35战机未来部署量将超过500架，对我国威胁大。我国需要大量的先进战机与之抗衡，另外10CE已出口巴基斯坦，出口需求也蛮大的。
2.成飞目前是赶工扩产的节奏。
3.从供应链来看，几个配套厂商都在扩大生产规模，比如西部超导、三角防务、中简科技等上游供应商也积极扩产。 反向推理出来，成飞这块需求量太大了。
4.预计22-归母净利润10.13/14.93亿元，PE为38/26倍。 业绩是不断向好的。这还是没扩产的情况下。
马上就要开两会了，把有可能提及的方向梳理一下
1，自主可控：芯片仍是政策核心支持方向。虽然最近这两个板块变现不佳，但政策预期还是有的，科技除了自主可控还有缺芯逻辑。主要看封测，材料，加工。
2，科技创新：信创方面，操作系统、中间件、数据库、安全整机、应用系统等各方面的国产化产品已日趋成熟，国产替代条件已具备。
3，人工智能：目前国内人工智能的发展已进入应用加速期，尤其在计算机视觉、图像处理、自然语言处理及语音识别等领域迅速发展发展。
4，量子通信：10月，中央政治局会议就量子科技研究和应用前景进行了集体学习，并指出量子科技是一项对传统技术体系产生冲击的重大颠覆性技术创新，将引领新一轮科技革命和产业变革方向。
5，农业种业：明确将农业相关的问题作为第二年经济工作的重点任务之一，凸显了政策的重视，并且重点强调了种子和耕地的问题，尤其是生物育种（转基因）、农田建设等内容，政策的指向性更高。重点看种子，种子就是农业里的"芯片"。
6，军工：换装周期，军费提升。十四五规划应该也是政策的重点方向，主要看下面几个优质赛道：军用飞机整机，航空发动机产业链，导弹产业链，国防信息化，卫星互联网，军用新材料。
两会行情正在路上，如有补充欢迎大家评论区讨论。#股票# #A股#
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