创业板新高喜迎戴维斯双击拐点，国产替代暗线逻辑回归
科技股牛市毫无疑问，除上证指数外，中小创成交量放大。今天虽然指数被权重拉胯，但是沪深两市涨跌比达到3:1，上涨家数2910家：下跌家数895家，市场赚钱效应较好。创业板指数层面继续维持昨天收评时的判断。
主板的话依旧当反弹来看，只不过昨天放量光头阳线回补了2955缺口，站回了半年线、年线上方，短线向上的惯性依旧存在。
关于看好创业板的科技牛大框架框架逻辑，主要有三点，①科技股在业绩未兑现前难证伪，有炒作的时间周期；②科技股爆发力强，只要整体产业链向上逻辑不变就可以放心大胆的谈预期；③空间大，小市值科技成长性高，而且国家政策面目前也偏向扶持这一块，比如大基金二期的配置建设以及近期新规再融资业务的放宽。
而对于上证，个人始终保持谨慎乐观的态度，本次疫情冲击比较大的行业就是权重。除了大家熟知的旅游、餐饮、机场，此外就是大金融里的银行、保险、白酒消费、以及周期基建。简单说一下，比如以银行为例，居民贷款需求肯定明显降低，很多企业借款到期无法正常还款造成坏账，上层也会要求银行让利，近期MLF逆回购中标利率显著降低；白酒消费大家也很好理解，酒席、家庭聚会少了，消费需求被抑制，而且本身风格也偏防御型；至于基建尤其是重工业，复工率基本不及预期，疫情严重的地方复工时间也待定。
其实现在的结构性行情，很像的时候。创业板新高走牛，市场迎来了戴维斯双击。科普一下，所谓戴维斯效应就是市场预期与上市公司价格波动之间的双倍数效应。戴维斯双击指的就是：当一个公司利润持续增长使得每股收益提高，同时市场给予的估值也会提高，股价得到了相乘倍数的上涨。
未来创业板业绩增速还会持续向上一段时间，特别是现在又开始重新鼓励并购与重组了，和当年的外延式并购如出一辙，业绩有可能持续好转。至于增速会上升至哪里，没有人知道。但只要是增速上升，市场就会迎来戴维斯双击，毕竟实际业绩情况在没有兑现前都无法证伪，炒作的就是朦胧感和预期。
扯远了，回归到盘面上。今天涨幅居前的都是前期炒作过的老题材，比如云计算、在线教育、口罩、HIT异质电池等等，只要逻辑没变没啥新花样，很多票高位横盘整理消化获利盘继续新高。就这么点东西，资金在里面反复轮动。
昨天因蝗虫消息带动的农作物、农药板块几乎全军覆没，主要是昨晚印度官员表示蝗灾除零星剩余基本消除，但是印度政府也预警6月份可能出现更严重蝗灾，可能有转机。
反而是前期调整许久的口罩、网红经济、特斯拉又出现异动，所以股民朋友尽量不要去追涨杀跌，近期思路一定是低吸，去寻找业绩有确定性的科技股做潜伏，方向包括消费电子、新能源汽车、锂电池、光模块、云计算等等，只要注意上涨节奏即可。
短期北上资金罕见流出25亿，这个信号值得注意。今年以来聪明资金一直加速布局A股，短线涨幅过大做适当的获利回吐可以理解，但是如果持续大额抛售还是要引起警觉。目前最强的创业板已经涨了两周，从最低点起算涨超20%，短线顺应趋势而为，不过一旦多头出现败向需要第一时间降低仓位。
可能的变盘时间点有两个，一个是本周五期指交割日往后，还有就是2月29日公布经济数据之前。反正操作上，利用好散户船小好调头的优势，如果创业板出现两根阴线或者跌破5天均线都建议先减仓，谨防牛市多长阴。
市场热点
近期市场遍地开花，热点实在是太多，只能每天有选择性的说几个板块。
今天走势比较强的题材是大飞机、芯片以及IGBT功率半导体，教授认为暗线都是和国产替代有关。消息面上，15日外媒报道，米国政府正考虑阻止通用电气向中国C919客机交付发动机。
而2月18日援引两名知情人士最新消息称，特朗普正在考虑修改法规，以阻止台积电等全球主要芯片供应商向华为供货。这项对华为的新限制是美国政府正在考虑的几个选项之一，将在本周与下周的政府高层会议上进行讨论。
米国打压哪里，国产替代预期就越厉害，这个是A股现在炒作的思维。
另外，补充一下，盘中稀土和黄金板块都有异动，这两个板块可以当做反向指标去看。稀土是我国重要的出口战略物资、黄金则有避险属性，如果这两个板块持续走强，可能暗示与米国关系恶化或者国际金融局势动荡。
大飞机里的核心发动机
航发动力，发动机主机，曾研制生产了我国第一台大推力涡轮喷气发动机、第一台涡轮风扇发动机、第一台舰用燃气轮机燃气发生器,承担过航空、航天、核工业等多项尖端科研试制任务。参与国内多个新型航空发动机的科研、制造任务等；
航发控制，目前国内唯一的航空发动机控制系统的研制、生产和试验基地；
航发科技，主营发动机零部件平台；
炼石航空，整合从上游矿产资源（铼）至下游航空制造乃至无人机系统运营的全产业链公司；
钢研高纳，发动机原材料，主要产品高温合金是制造航空航天发动机热端部件的关键材料；火炬电子中航高科也是券商推荐的发动机材料；
应流股份，发动机叶片；
银邦股份/铂力特/中航重机，发动机3d打印。
军工这个板块个人并不是那么看好，主要就是因为没啥业绩，不是外资、机构喜欢布局的品种。去年十一70周年阅兵，记得当时的龙头是次新里的三角防务、中简科技，后面也有中兵红箭，但当时那么大的事，也就只有一波炒作的机会。
当然军工里面业绩特别nb的，或者说有复合题材的可以关注，比如宏大爆破（有一款很牛逼出口的导弹）、拥有复合题材的海特高新（氮化镓、芯片、军工）、亚光科技（军工芯片订单）、火炬电子（MLCC涨价），但是上述举例细分来说大多数不属于军工。
功率半导体IGBT
基本逻辑：目前全球IGBT市场主要由英飞凌、三菱电机、富士电机、安森美、ABB等海外厂商占据，前五大厂商占据市场份额达70%，国产替代的空间十分广阔。目前，IGBT 国产化已成为国家关键半导体器件的发展重点 之一，相关产业进入高速发展阶段。
IGBT的下游应用端十分广阔，包括现在比较火的光伏领域的逆变器、新能源汽车点击控制、充电桩等板块，白色变频家电、手机等消费电子产品，蹭上了市场热点，新以 IGBT 为代表的功率半导体产品的需求量和价值有望进一步提升，从而有力推动 IGBT 市场的发展。
IGBT 产业链相关标的：
斯达半导作为国内 IGBT 行业的领军企业，具备先进的 IGBT 芯片设计、模块设计和制造工艺，在全球 IGBT 模块市 场市占率位列第 8 位，市场领先地位突出，目前未还未开板的11板新股。
士兰微目前已完成大功率 IGBT、多芯片高压 IGBT 等产品的研发，并配套多条芯片产线，产能及 工艺水平稳步提升，市场优势地位明显。
台基股份目前已量产大功率 IGBT，配套有技术和产能国内领先的大功率半导体产线，主导产品市占率领先。
闻泰科技收购安世半导体切入半导体领域，安世在二极管和 晶体管市场和 ESD 保护器件市场市占率第一，在车用 MOSFET 市场市 占率第二，客户覆盖了汽车、通信、消费电子等领域的全球顶尖制造商， 市场优势地位十分显著。
扬杰科技积极推进 IGBT 新模块产品的研发进 程，50A/75A/100A-1200V 半桥规格的 IGBT 开发成功，未来新品量产后有望持续增厚公司业绩。
华微电子成功研发第六代 IGBT 产品， 650V~1200V 的 IGBT 芯片电流可达 200A，产品已通过客户验证，市场 竞争力显著。振华科技目前完成 IGBT 芯片及模块的产品研发，并不断 完善 IGBT 芯片产品布局，产品技术性能达到国外同类产品水平。
其他相关受益的股票还包括，北方华创（设备）、 中环股份（12 英寸大硅片）、晶盛机电（硅片衍生设备）、韦尔股份（设计）、苏州固锝；
HIT异结构电池
龙头北玻股份，市值小目前四连板。该板块其他两个涨停，山煤国际是去年12月机构重仓杀入的股票；捷佳伟创，光伏电池设备龙头，已充分受益于近年单晶 PERC产能的扩张， 同时公司积极研发异质结电池设备，有望受益于新技术产业化带来的订单弹性。
中线来说，依旧比较看好光伏里这一细分那半块，作为新一代高效光伏电池中的佼佼者，异质结 HIT 电池具备转换效率高、提效空间大、发电能力强、工艺流程短等多重优势。市值大、业绩比较有确定性的是通威股份，看好趋势新高。
折叠屏
为什么突然提折叠屏呢？因为最新消息，华为决定单独举行“5G全场景”发布会，也首次改为线上举行，北京时间2月24日21点到23点举行。本次发布会届时会推出手机、PC、平板、IoT等产品。预计会有Mate Xs折叠屏手机，它应该会取代目前售价2万元的Mate X手机。
今天折叠屏概念股票都出现异动，之前网红证券天风证券的研报推了两个票是长信科技和沃格光电。其他相关品种，股民朋友可以在董秘问答里搜索折叠屏相关公司，类似于下图。
给大家看下海报宣传，感觉折叠屏应该是本次发布会的亮点。
重点关注：
1、 秀强股份（市场高度板，11板）
2、 诚迈科技（国产芯片替代，趋势新高）
3、 海特高新（3板，氮化镓+芯片）
4、 安居宝（6板，次龙头）
5、 北玻股份（HIT异结构电池，4板）
