申万宏源H股发行价格为每股3.63港元，第12家A+H上市券商4月26日登陆港交所 -04-19 08:32 来源: 和讯名家
4月18日晚间，申万宏源(000166)集团股份有限公司 （000166.SZ）发布公告称，已确定本次H股发行的最终价格为每股3.63港元。
据悉，申万宏源本次发行的H股预计将于4月26日开始在香港联交所主板上市交易，成功上市后，申万宏源将成为第12家A+H上市券商。
申万宏源本次全球发售H股总数为25.04亿股，预计募资金额为90.9亿港元。
编辑| N姐
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根据公告，发行的H股股数不超过发行后公司总股本的20%（超额配售权执行前），并授予簿记管理人不超过上述发行的H股股数15%的超额配售权。
关于募资资金的用途，申万宏源称，公司发行H股股票所得的募集资金在扣除发行费用后，将全部用于本公司及本公司子公司增加资本金、补充营运资金，推动境内外相关业务发展。
附公告全文：
在此前，港股申万宏源（00218.HK）宣布，公司在联交所买卖的普通股中文股份简称将由“申万宏源”更改为“申万宏源香港”，并自3月20日上午9时正起生效。
值得注意的是，申万宏源香港的控股公司是申万宏源（国际）集团有限公司和Shenwan Hongyuen Holdings（B.V.I.）Limited，两者均为A股上市公司申万宏源的子公司。
所以申万宏源和申万宏源（香港）并非A+H股的性质，而是母公司与孙公司的关系。即便从市值角度亦可看出“祖孙隔代”的差距：截至4月9日收盘，A股上的申万宏源市值计1300亿元人民币，而刚刚完成更名的申万宏源香港则只有33.56亿港元。
上述改名被看作为申万宏源“真身”赴港上市的铺垫。有市场人士表示，从年报来看，该公司捉襟见肘的流动性已透露出“补血”的迫切性，而继续下滑的净利润也让其上市后的道路面临考验。
据公司招股文件显示，公司收入和盈利都有所下滑，公司董事长兼执行董事储晓明坦言，去年整个中国金融市场表现在近几年中属于较差的一年，全行业都受到一定程度波及，行业內公司降幅普遍在30%至40%不等，但申万宏源相对来说降幅较小，且若单看证券部分，去年利润仍微增超过1%。
在集资用途方面，公司有20%的集资将用于发展国际业务。
储晓明称，主要基于三方面考虑，一方面公司希望发展跨境IPO发展业务；另一方面，公司见到目前中国居民可投资资产量较大，但缺乏资产配置和全球配置，因此希望在这一方面进行提前布局；此外，一带一路带来较多海外投资机会，未来或为公司国际并购业务带来支撑。
他续指，公司选择此时赴港上市，一个主要原因即是期望加快国际化布局。
另外，公司此次上市引入阵容庞大的13位基石投资者，合共认购股份总数约占到发售股份的七成左右。
储晓明认为基石投资者的踊跃程度表明了其对公司的认可。而公司此次上市定价区间在3.63港元至3.93港元，储晓明称，定价并不是很高是基于长远考虑，公司期望未来与投资者建立长远关系，且在新老股东之间进行利益平衡。
储晓明表示，中国证券行业正在经历转型，已进入了新的发展时期，而在公司拥有强劲且可持续的盈利能力，吸引到13家基石投资者，且此次上市的估值在同行业中亦具有吸引力。
从经济基本面来说，社会融资总额已开始掉头向上，3月PMI指数超预期，而作为经济晴雨表的股市今年首季度表现良好，这些跡象表明中国经济触底回升的势头已经出现，储晓明认为在基本面向好的情况下，中国资本市场已迎来历史发展机遇。
另外，目前国內的直接融资比例和证券化率程度较其他国家市场较低，未来整个证券市场发展空间十分广阔。
內地从去年下半年开始启动科创板，储晓明认为其最大的意义在于进行中国资本市场的市场化改革，包括注册制、上市标准、发行定价以及交易规则等，而这一系列改革可以预期未来资本市场的扩容新周期已经到来，中国证券行业在未来数年将享受政策红利。
申万宏源过去积累的新三板资源将成为未来科创板相关业务的丰富储备，不过储晓明认为近两年科创板对券商的盈利影响不会很大，其设立的意义更多在于中国资本市场改革。
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（责任编辑: 何一华）
