中国东北遇到来自太平洋赤道的大台风,整整下了一天的雨,过几天还有一个。全球气候变了,地球不安全了。
最高法明确了民间借贷利率的司法保护上限为LPR(一年期贷款市场报价利率)的4倍,目前是15.4%。
这个LPR是每月20日早,由银行间同业拆借中心发布。我们可以把LPR认定为中国实际利率水平(目前是一年期利率3.85%)。这是个什么水平呢?当前5年以上的住房公积金贷款利率是3.25%,5年以上住房普通商业贷款利率是4.9%。对比一下就能理解,中国实际利率水平下降明显。
上半年,中国银行业盈利增速放缓9.2%,真的经营不好么?也不是,是银行让利于实体经济,同时增加了坏账计提准备金。同时中国银行业还有存款保险制度,因此存款商业银行也可以具备更大的放贷能力。
最近,各大商业银行已经开始大幅提高对个人信用贷款的审批额度,利率也比普通网贷公司要低的多。一般网贷公司个人信用贷款利率都在16%到24%之间,而商业银行已经做到15%以下,名义贷款利率更是低至6%左右。
这释放了什么信号呢?一个是网贷公司经营多年的个人信用贷款市场,要被商业银行取代,所非银金融公司的日子将不那么好过了。另一个,是中国货币流动性的充裕,不是存款基础利率的下调(降息)和财政赤字的继续扩大,而是商业银行精准放贷下的实际利率走低和金融效率的提升。
弊端和风险呢?实际利率走低和金融效率大幅提高之后,钱会更毛了,个人、家庭、企业、政府的货币现金流动速度都会明显提升。通俗点,就是过手钱很多,但能留在手里的钱太少。
但这也不是什么坏事,发达的资本主义国家不是都不存钱么,他们生活的也挺快乐啊。但这在经济学的严肃学术上,却被认定为是非理性繁荣。非理性繁荣是周期性,是财富资产的“分久必合,合久必分”过程。富人养财,穷人养命,富裕者利用非理性繁荣周期实现钱生钱,贫困者则要不停的付出劳动,换取生命、生活的延续。这就是现代经济社会的发展逻辑。