一、今日复盘：
今天两市整体冲高回落，早盘科技、医疗带头大涨，创业板指领涨，盘中军工、券商，免税店大涨，沪指一度大涨近2%随后冲高回落，午后消息面传出美方要求中方关闭使馆的黑天鹅，农业等反制板块拉升，指数跳水回落。最近一段时间，市场一直处于主线缺失的状态，每天的主旋律就是轮动，题材的持续性都不太强，近期爆发的军工、蚂蚁金服概念等，高潮次日都是强分化。但今天这种轮动局面，被演绎到了极致，证券、免税、NMN、军工等许多热点，日内走马观花般登台，但最终都演成了一出出闹剧，涨停股纷纷炸板，跟风者冲高回落，持续性很差。北向资金在连续几天净流出后今天大幅净流入63.92亿元，是个好的现象。
二、市场分析
技术上来看，沪指早盘快速突破10日线压力，一度有走强的迹象，但最高冲到3381点后冲高回落，收了一根“倒锤子”线，显示沪指上方3350—3450平台套牢盘压力较大，持续1.7万亿成交的密集套牢区域，需要真金白银来化解。所以指数要不就一蹴而就放量解放上方的套牢盘，要不就是以震荡的形势来消化上方的套牢盘，由于上周四的长阴杀伤力较大，我认为指数以震荡的形势来消化上方套牢盘的概率较大，随后在择机向上突破。
三、消息面解读：
最近中美关系闹得很紧张，美方各种小动作使得双方摩擦不断。最新民调显示老特支持率落后，为了能在11月大选中获胜，老特必须采取行动重新获得民众支持，佩洛西炮轰特朗普面对疫情的不作为，民怨沸腾下只能对外搞事情，借此转移民众注意力。美澳日在南海举行三边军演，主动碰瓷试图激怒中国，盘后曝出更大猛料，美方要求中方关闭驻休斯顿总领馆，外交部回应称，中国驻美使馆近期已经收到炸弹和死亡威胁。外交部不仅强烈谴责，还通告将作出正当必要反应。这次美国直接威胁关闭驻美使馆，性质上极其严重，意味着中美关系的恶化，升级到政府机构了，而不仅仅是企业和媒体……这是严重的事件！某人真是疯了，为了大选为了拉选票，已经孤注一掷了，不免让人联想到中美两国断交，一旦两国彻底脱钩，绝对是超级黑天鹅。虽然最近摩擦不断，但双方都还留有余地，中美现在就是斗而不破，预计不可能到断交那一步。我们在美有1个大使馆，5个领事馆，这次驱逐的是一个领事馆，还没有到不可控的地步。消息传出后，金融市场也迅速做出反应，港股尾盘跳水收跌2.25%，富时中国A50指数期货从涨2%下挫至跌1%，人民币跌破7.0关口，预计明天A股会做出低开反应。客观来看，这件事的性质很恶劣，但情绪面的冲击大于实质，中美两国不会彻底撕破脸皮，明天A股如果恐慌性低开杀跌，反而是逆势抄底机会。当然标的上需要精选，重点关注有基本面支撑的票，遭遇情绪错杀后都会出现修复。
四、投资策略;
策略上，在上周五牛回头文中中我已经阐明了本轮全球流动性宽松背景下资产配置荒和资本市场创新改革的牛市逻辑不变，指数上周的下跌只是多重因素共振下的剧烈回调，现在来看，指数几乎收复上周四的下跌失地，确实只不过是牛回头而已。短期来看现在的市场还是走的震荡格局，今天冲高遇阻回落，明天应该要调整，而中美关系恶化的黑天鹅可能会加大回调幅度，但是不改指数中长期向上的趋势，因此明天指数低开幅度越大，反弹的空间也就越大，一个新的震荡中低吸机会出来了，所以完全不用慌，给机会是好事情。如果低开不多，反而挺可惜。也可以用晚上美股的收盘和明早A50的开盘做个大致的影响估算，目前美股开盘还上涨了，A50也开始反弹了涨0.6％左右，如果今晚美股没什么反应，那明天A股预计反应也不太大，还是按自身趋势走了。今天上证指数改革正式落地，开始采用新的编制方法，盘后科创50指数发布，8月份创业板注册制交易将正式落地，A股市场开始跟欧美等成熟市场接轨，未来以新经济为代表的好公司会带领指数走出波澜壮阔的牛市，操作上，建议继续拥抱核心资产，优质成长股，以及低估值品种，明天指数低开反而迎来低吸布局这些板块的机会。
