为什么一支股票会一直下跌，难道庄家一直亏也要卖？
一个股票即使有庄家。也不可能无限制接盘。买进所有股份。主要是受到资金限制和持股比例限制。一旦持股超过5%。就构成举牌。需要公告减持股份也受到限制。不是说减持就减持。所以庄稼面对抛盘也不是可以任意接盘的。
另外市场整体弱势。庄家怎么可能拼一己之力接下所有筹码呢。这不是螳臂当车吗。另外一个话说的也好。覆巢之下复有完卵乎。因此面对系统性风险。庄家或许有可能利用资金实力。稳住股价。但不可能长久。搞不好容易引发市场崩盘股价暴跌。历史上这样案例非常多。有名的有某系的三剑客。
现在股价出现闪崩暴跌案例也颇多。有的股票是基本面出现了问题。像乐视网保千里等。虽然股票也有很多机构大户存在。可面对公司基本面出现巨变。股价连续跌停。谁能阻挡股价下跌呢。
面对系统性风险，不管有没有庄家，都很难抵挡股价下跌。
跟庄关键：把握主力操盘动向
在跟随主力买卖股票的时候，投资者都认为能够把握主力操盘动向是最关键之处。其实，价格走势是主力投资者和散户共同作用的结果，而主力投资者更能够集中资金优势买卖股票，对价格运行的影响也更大。作为散户，把握好主力操盘的脉搏非常重要。如果散户能够熟知主力操盘不同阶段的特征，就能够看清楚主力操盘阶段的价格运行规律。这样一来，关于股票买卖的交易过程就容易多了。
任何一只股票行情出现的时候，都是筹码转移的结果。主力投资者资金量较大，在买入和卖出股票的过程中，伴随着筹码的转移以及价格涨跌走势。在确认筹码转移的过程中，我们也掌握了价格运行的趋势。从成本的角度来看，我们把握好主力操盘期间筹码转移趋势，就获得了主力持仓成本的信息。同时，在筹码转移期间，我们确认了筹码转移趋势，也就掌握了操作方向。关注筹码转移，我们主要是看中主力投资者的持仓价位变化，这样就可以战胜主力获得更高收益。
那什么是筹码分布指标呢？与成交量指标不同的是，筹码分布指标是以价格为主，衡量每个价位的具体成交量。这样就可以看到哪些价位上成交量最多、哪些价格成交最小，这样一来就能很好的分析行情了。一般来说，成交量越大的价位越是具有支撑或压制作用。
如图1-17所示，可以看到股价处在筹码分布图密集区之上，那么这个密集区就具有了支撑股价上涨的作用。因为这个区域交易了这么多的成交量，买入的目的就是看好它等它上涨，卖出的目的就是不看好它认为它会下跌。所以价格在某些价格上过多的交易就有可能具有支撑或压制力，具体是支撑还是压制要视行情走势而定，如果行情在其上得到支撑并持续上涨则具有支撑力，要是行情在其下总上不去的话，就说明它具有压制作用。
上图1-18就是股价得到筹码密集区的支撑后开始不断上涨！
如何通过筹码分布看懂平均成本？
平均成本就是一个数值，看起来简单明了，其实它是与筹码成本分布区域配合使用的。只要你多读几个图就会发现，90%和70%筹码分布区域里面显示的成本都是分布在平均成本两侧的。为什么会这样分配呢？还得从90%筹码分布区域谈起。假设我们统计了市场上90%的筹码分布情况，并做成筹码分布图，这说明大部分的筹码已经包含进来了，剩余的10%的筹码我们是没有统计的。这10%的筹码如何分配呢，很简单，就是一分为二，每一份占5%。如何分配呢，最公平的做法就是平均地分配到筹码的最上端和最下端。假设我们将最上端5%的筹码定义为A，最下端的5%的筹码定义为B，那么它们的价格差值就应该是A－B，它们的均值就应该是（A－B）/2。其余的90%筹码也是一样，不可能只落在均值的一侧，所以筹码分布区域的成本一定是围绕着平均成本上下波动的。
平均成本很重要，它为我们提供了一个观察市场广度的窗口。由于它代表市场的总体成本，所以就具有某种平滑作用，股价短期的波动对它几乎不造成影响，如此一来，可以通过它鉴别主力洗盘的动作。
如何理解呢？我们用图来解释说明
如图1-33所示，这是奥拓电子（002587）7月至10月21日的日线图。在图的最右侧，十字光标的定格的地方就是10月21日。我们看到该股在连续拉升后于高位收出了一根阴线。这是一根高开后上涨，然后守不住向下滑落的阴线，看起来像是一个头部的见顶信号。如果不是，后面当然会继续上涨；如果是，后面股价会进一步回落。我们关心的是，如果股价回落，哪里会是支撑呢？这时我们看筹码分布图，在平均成本处，数值告诉我们此时的市场平均成本是10.2元。我们以这个价位画一根水平支撑线，看看股价后续的表现。
图1-33 奥拓电子日线图
如图1-34所示，这是奥拓电子（002587）后续走势图。我们将上图所画的10.2元的水平支撑线延长，就可以得到下图的效果。如图中所示，该股在收出第一根阴线后开始短线见顶，股价震荡回落。欣慰的是，当股价回落到靠近10.2元的水平支撑线后，收出了一根缩量的阴十字星，当天最低价是10.33元，收盘价是10.4元。是巧合吗？如果您这样认为也未尝不可，但从技术上来说，股价确实在这个位置受到了支撑。在图中箭头所指的地方，我们看到筹码分布图上平均成本显示的数值是11.31元，就是说市场的整体成本已经抬高了。主力如果想维持他手中的筹码处在获利状态，就必须拉抬股价站上平均成本之上。一方面是股价受到了支撑，一方面是有自身的拉抬需求，我们看到主力随后再次放量拉升股价，并通过两个波段将股价由10.4元一直拉到18.02元，涨幅高达80%。
主力建仓阶段抢筹方式解读
一、波段放量拉升吸筹
在 主力投资者拉升股价前，一定会提前完成建仓动作，只有获得足够的筹码拉升股价才有意义。在实战当中，我们也会发现股价走强前经历了放量运行的特征。虽然价 格涨幅有限，但是主力投资者在这个时候大量买入了股票，使得筹码也密集分布在低位区域。筹码集中分布在价格低位，有助于主力投资者在拉升股价的过程中提升 盈利空间。
在实战当中，我们会发现在量能放大的情况下股价通常会有更好的表现。但是在价格处于低位运行的时候，主力投资者主动建仓却不会对 价格造成明显影响，这是散户投资者追涨意愿不强的结果。在熊市当中，投资者的信心恢复需要较长时间，即使是在主力投资者建仓阶段，依然如此。所以我们应该 根据主力投资者的建仓策略确认建仓交易机会。在主力投资者低位建仓的过程中买入廉价的筹码，这对于今后的盈利至关重要。
在股价处于低位区域 的时候，主力建仓可以不惜重金。从成交量上看，明显出现在价格低位的放量运行走势，是主力投资者的建仓成本区。要知道，主力建仓完成的过程可长可短。在建 仓期间，我们有足够的时间发现建仓过程，并且确认低位的买点。我们虽然不是跟主力同步完成建仓过程，但是主力建仓阶段股价涨幅有限，使得我们接下来的建仓 成本与主力的持仓成本非常接近，这在之后的回升阶段非常重要。从成本上看主力投资者并没有比我们更有优势，所以在资金量相对较小的情况下，我们能够更主动 地掌握今后的高位抛售的卖点。在船小好调头的情况下，我们自然能够战胜主力。
形态特征：
1.价格低位出现显着放量：在价格低位出现显着放量以后，我们认为主力投资者已经在建仓过程中。对于相对萎缩的成交量，主力建仓阶段的量能足够大，使得成交量不仅仅达到100日等量线上方，而是可以达到天量状态。在天量状态下，股价能够顺利摆脱弱势调整状态。
2. 股价反弹后回落：价格表现上出现了反弹回落的走势，这是因为主力投资者还不打算拉升股价，而是在价格低位建仓买入股票。吸筹是主力拉升股价的主要原因，吸 筹结束以后价格还是会出现回调的情况。价格波动空间并不大，因为散户投资者没有更主动地追涨。从主力投资者角度看，建仓阶段并不会主动拉升股价，因为在价 格稳定的情况下主力投资者才能够获得廉价筹码。
3.筹码主峰密集分布在低位区：主力投资者基本完成建仓过程以后，筹码密集分布在价格低位。 从主力的角度看，主力的持仓成本较低，低位筹码峰大部分为主力的建仓筹码。而从散户的角度看，高位套牢的散户投资者早已经大量割肉，而低位买入股票的散户 投资者此次成本不会低于主力投资者，这使得今后主力在拉升股价期间会占据主动地位。
4.后期出现连续放量：后期量能稳定以后，价格上行趋势得到确认，这才是主力稳定拉升股价的回升阶段。成交量稳定以后，不仅主力投资者拉升股价动用的资金稳定，散户投资者跟进追涨的资金量也比较稳定，这就为价格进一步的上涨提供了可能。
1.F 位置的量能突然放大：F位置的成交量突然放大的时候，显然是主力快速买入股票的结果。F位置突然放大的量能较大，使得成交量达到一年以来的最高位。量能不 仅突破了100日等量线，而且达到了天量状态。主力投资者在利用资金优势天量买入股票的过程中，获得廉价筹码几乎轻而易举。因为天量量能放出了以后，主力 已经在低位完成了建仓动作。
2.Q位置的股价冲高回落：在Q位置的股价冲高回落以后，我们发现主力低位建仓阶段的价格波动空间并不高。图中Q位置的成交量虽然瞬间达到天量涨停，但是接下来便是量能萎缩的趋势了。主力有意抢筹，但是还没有打算拉升股价，这正是我们确认主力建仓信号和买入股票的机会。
3.P位置的筹码单峰形成：P位置的三角形筹码单峰形态出现的时候，我们认为主力投资者的低位建仓策略已经获得成功。从低位向高位的筹码呈现出三角形，这是主力建仓以后高度控盘以及散户投资者持仓成本向下移动的结果，是股价进入回升趋势的前兆。
4.B位置的量能稳步回升：在B位置的量能稳步回升的过程中，我们认为价格已经具备了不断走强的基础。量能很大，并且是稳步回升的情况，这是股价上涨的重要基础条件。
【总结】价 格处于低位阶段，我们应该首先确认主力建仓的信号和持仓成本。在图中Q位置的股价冲高回落走势中，我们能够清晰地发现主力建仓成本区。而在量能萎缩和股价 回调阶段，正是我们在主力建仓完成以后买入股票的机会。可以确认的是，我们把握好Q位置的抢筹机会，就会成功获得大量廉价筹码。
二、加速放量阶段吸筹
从抢筹的效果来看，在持续放量的情况下，主力投资者更容易获得足够多的筹码。而如果持续放量阶段出现在价格低位，同时量能持续放大的空间更高，那么主力投资者不需要长期吸筹即可完成建仓步骤。
值 得关注的是加速放量阶段的筹码过程。在此期间，主力投资者开始放量拉升股价的时候，也是在抢夺筹码。同时，量能加速放大的趋势越明显，相应的一段时间里主 力吸筹数量也会越多。通过确认连续两次不同规模的持续放量建仓过程，我们可以发现主力投资者建仓的成本区。同时，我们也可以利用价格放量稳定回升，并且价 格脱离了单一的筹码峰区域，来确认主力的建仓和拉升股价的动作。
在持续放量建仓阶段，主力建仓和拉升股价的步骤连贯性非常好，使得股价短时间内进入加速上涨的趋势当中。既然股价回升节奏很快，我们就不得不关注主力建仓信号和追涨买入股票的信号了。我们可以跟随主力建仓步骤同步完成买入股票的动作，以便提升今后的盈利空间。
形态特征：
1.加速放量量能出现：首先我们可以确认加速放量的量能出现，这是主力介入的信号。同时，股价还未明显回升的时候，主力利用资金优势放量买入股票。量能可以短时间内急剧飙升，使得更多的筹码转换至主力手中。
2.筹码主峰被有效突破：在筹码主峰被有效突破以后，我们认为价格已经表现得非常好。筹码峰被价格突破，股价上行趋势得到加强。这个时候，股价不仅突破了筹码峰，同时也处于主力投资者的持仓成本上方。这是非常关键的，我们可以认为股价进入到实质性的回升阶段。
3.价格强势运行在建仓成本上方：如果主力投资者在连续两次的加速放量中建仓完毕，那么股价不会轻易跌破主力的建仓成本区。主力投资者的建仓成本，就在两次放量对应的价位。
1.A、 B两个位置加速放量：图中A和B两个位置都出现了加速放量的情况，而股价在这个时候表现非常强势，我们认为这是主力投资者快速介入的信号。量能足够大，使 得主力能够短时间内更多地获得筹码。而在图中A位置的建仓过程结束以后可以看到，T位置对应P位置的筹码单峰形态出现了。
2.T位置突破筹 码峰：价格在图中的T位置显着突破了P位置的筹码单峰，这是股价进一步上涨的基础。在B位置的加速放量过程中，主力不仅在建仓，而且利用抢筹的时刻拉升了 股价。T位置价格突破筹码单峰的机会，是我们可以确认的买点。我们可以在主力进一步拉升股价前，锁定建仓成本。
3.Z位置获得支撑上行：图中股价在B位置加速放量后快速回升，虽然该股冲高回落，但是显然不会跌至T位置的起涨点，而是在高位的Z获得支撑。图中的Z位置的支撑较强，成为价格进一步走强的基础价位。从买点来看，Z位置也是主力两次建仓以后的重要建仓成本区。
【总结】价 格处于低位运行的时候，主力投资者在股价还未上涨的时候加速放量建仓。这种建仓策略显然非常成功，使得建仓以后股价稳步上行。从买点来看，我们应该把握好 图中A位置主力建仓以后的价格回调的买点。同时也应该关注T位置价格继续走强的买点，以及主力抢筹成功以后Z位置的低位抄底时机。
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