MACD指标发出的信号并不都是有效的，只有在特定条件下，MACD指标发出的交易信号才具有非常准确的交易指导作用。
MACD指标反映了股票价格、时间、空间的相互变化关系。投资者要想利用MACD指标在股市中获利，必须先弄清楚研判MACD指标的四个纬度，即位置、方向、交叉与拐点。
一、天鹰开路形态
天鹰开路形态是指前一交易日收出长上影线，第二天以中大阳线将前一交易日的长上影线收复的K线组合形态，它需要满足以下三个条件：
1、首日出现一根很长的上影线，次日收出一根强有力的中长阳或涨停板，将前一交易日的上影线完全收复。
2、这样的K线组合必须出现在低价圈内，才不会出现骗线现象。
3、长上影线当天必须放量。
天鹰开路形态一般出现在中长期整理平台或上升中继平台的突破中，或经过一波小幅拉升后缩量回调再展开放量拉升过程中，它可以是突破前小波段平台或小高点，也可以没有突破，但必须是当天的上长影线最高价创出波段反弹以来的新高，其形成的上影线不能在前一根K线的交易区间之内。
天鹰开路形态的介入机会是：如果第一天出现突破性的上长影线，或波段反弹过程中创出新高的长上影线，就要引起注意，如果次日在上影线内高开，可当时轻仓介入，突破上影线时加仓。如果在长上影线当天的K线实体内或之下开盘，过实体最高点时轻仓介入，过长上影线最高价时加仓。
二、倒锤子星点亮涨停黑马
要点：
1、均线设置为： 13、21、55、89。
2、股价长期运行在上升通道之中，当股价不断回探到以上任何一条均线附近，并且收出阴线，随后一个交易日尽管盘中出现了上涨，但多方故意不将上涨行情延续维持下去，最终回落，以接近开盘价价位收盘，收出带有长长上影线、很短下影线的倒锤子星形态。
3、这种形态的出现，意味着洗盘业已结束。在多年的实战中发现，主力为了不给刚刚出局者回补的机会，次日一般常以涨停的方式快速拉升，这种概率极大，是介入的极佳机会。
4、只要股价回探到以上各均线附近，我们可以不必等到次日出现涨停吞掉前日阴线以确认倒锤子星的上攻走势，就可以于当日介入，享受即将出现的涨停板带给我们的快乐。
案列：南方航空
9月，该股底部建仓完毕之后，开始步入上升通道，在上升通道内缓慢推进，当获利盘堆积到一定程度，主力需要对它们进行清洗，所以该股在进入12月份之后，出现了一次幅度比较大的洗盘，将股价打到55日均线，然后快速止跌企稳。12月27日，出现阴线之后的倒锤子星走势。12月29日，主力又拉一个涨停，回升到前期头部附近，随后连续拉升，完成了一波漂亮的波段行情。
三、MACD临界点诞生涨停黑马
要点：
1、在上升通道中，每一个新波段组合的运行，都会从DIF的腾空而起开始算起，或者从金叉算起；
2、腾空而起或者金叉运行到第8个到10个交易日，预示一个组合即将完毕，随后进入下一个组合；
3、如果在均线多头排列，同时面临突破前期高点的时候，一般很容易在两个到三个交易日之内，采取涨停的方式进入下一个组合，突破前期高点；
