大家好 我是手哥
昨天说的券商今天表现的不是很好（被石油和大科技干掉了）为啥相对看不强，昨天也说了，它是个踏空资金的最佳选择，我说看券商决定走势呢，只是个小技巧，不同的人看券商的逻辑不同。
手哥最近整理了一下近期发生的逻辑和矛盾，觉得市场可能往下走的概率偏低，从年初开始就受到疫情的影响，其实对股市来讲影响最大的就是信心，行业的影响都是滞后的。
G20峰会强调强化国际协作联手“抗疫”的同时，宣布将启动总价值5万亿美元的经济计划，叠加近期海外货币政策的放水和政策刺激升级，海外已经开始局部企稳进入震荡模式，其实在金融市场中我们可以看到VIX指数已经从高位回落，资金回流权益类ETF，美指冲高回落，黄金反弹，这一系列基本上都表示中短期上，风险偏好在逐步修复，国内的政策从开年就已经表明了，会出台政策，但是不会大水灌溉了，这点主要还说我们自身的负债的问题，经济结构转变的问题。
如果不谈社会融资比例的话，手哥觉得科技成长还是主线，其实经过这次的调整，科技成长此前的过度上涨也有了一定的消化，仓位的结构和相对估值都有了优化，后面的风险偏好手哥觉得应该会逐步提升，政策上也会逐步放松，武汉的人工智能和自动驾驶还是比较厉害的，经过这次的疫情，虽然有损失，但是未来的期望依然很大，从政策上看，新基建和半导体基金都会给相关的科技成长企业一定的扶持，只是说这个产业链的未来的不确定性较大，下游的产品研发和上游的基础设施建设能不能无缝衔接。
手哥觉得确定性比较高的行业依然是食品饮料和医药，消费板块受到疫情的影响是最严重的，随着国内疫情逐渐结束，日常生活回到正轨，消费开始修复，还有一方面消费也由内需驱动，相对来看受到全球的经济衰退的影响较小，前一阵子受到外资撤退的影响，后续也会逐步缓解，本周外资已经重新流入。
对于政策方面，地产基建汽车，逆周期调节会进一步加码，但是也不要希望大水灌溉一样，毕竟我们08年到现在的经济结构已经发生了质的改变，经过前两年的去杠杆，国家现在对于负债问题还是十分敏感的，这里面的矛盾还是不太好梳理，且难解决的。
那么各位，你们觉得还有别的什么矛盾吗？手哥这几天还得在好好整理和思考下。
