本号长期关注和研究养老保险的经济性计算问题，根据大量历史数据回测得出的结论为：普通人存钱理财的水平一般不会超过社保。
本题表面上是银行存款与社会养老保险的经济性比较，但是背后牵涉的变量非常多，需要我们进行一些合乎逻辑的假设。
1，退休年龄
根据世界上其他国家的实践，再看看我国养老的现状，可以预期延迟退休政策早晚会出台，并一步步稳妥过渡实施。
对于现在30岁的年轻人，估计35年后人均预期寿命将达到80岁。我们假设35年后是65岁退休，我想应该是比较合理的。
2，银行存款利率
根据存款基准利率以及商业银行浮动执行的挂牌利率，目前存款利率水平的大致范围是0.3~5%。
作为一年定期存款，利率水平一般在2~4%。为养老储蓄可以参照三年或者五年定期存款，理论上存款利率可以达到4~5%。
但是，对于存款利率的未来走势，我们不管是从偏于安全保守的角度出发，还是看看世界上其他国家（尤其是欧、美、日本）正在实行的低利率、零利率甚至负利率政策，可以想见我国存款利率的走势也会是趋于下降。
为此，我们假定未来35年的银行存款年平均利率为3%，可能算是高估的水平。
3，社会平均工资
就目前的水平而言，社平工资大概的范围是5000~6000元，我们不妨假设它是5000元/月。
关于收入增长速度，从最近40年的历史数据来看是超过10%的，未来会给我们什么样的惊喜？我们不太好预测。鉴于我国GDP增速已经长期处于6~6.5%区间，我们假设未来35年内社平工资年均增长3~6%，应该是我们希望能达到的目标。
现在，我们基于退休年龄65岁、银行存款年利率3%、社平工资为5000元/月且年增长3%这几个基本假设，计算银行存款收益、测算退休基本养老金数据，并对相关数据进行比较。
一、银行存款收益
如果一个人在30~64岁期间（~2053），连续35年每年存款1万元，则到其65岁时存款本金一共为35万元，按照3%的年利率复利计算本息合计为60.4621万元。
二，参加城镇职工基本养老保险
个人以灵活就业人员身份参保城镇职工养老保险，按照社平工资60~300%之间的固定档次缴费，由于我们假设社平工资每年增长6%，实际上每年的养老保险缴费不会是固定数，而是逐年提高。
不过，为了演示和测算数据，我们仍然不妨假定允许每年缴费1万元这种做法，只不过是每年的缴费指数在变化，我们需要计算参保期间的平均缴费指数，其结果为0.445。
养老保险缴费情况
参保人35年交费35万元，其中21万元进入统筹账户，14万元进入个人账户。
基本养老金计算
①统筹账户养老金。
社平工资是5000元，按照年增长3%计算，则到参保人退休前一年2053年的社平工资将达到14069元。
按照统筹养老金计算公式，统筹账户养老金约为3557元。
②个人账户养老金。
计入个人账户的养老保险费，每年按照国家规定的记账利率产生利息。~三年的记账利率分别为8.31%、7.12%和8.29%。对于~2053年期间的记账利率，我们在此假定为3%。
据此我们可以计算，到2053年底个人账户本金14万元将增至本息合计为245777元。用它除以65岁退休的计发月数101个月，得到个人账户养老金为2433元。
以上两项数据相加，就是退休时的基本养老金，即：
3557+2433=5990元/月。
按照养老金一个月5990元的水平，就算不考虑养每年调整增长的因素，投保缴费所投入的35万元回本的时间也不过为：
350000÷5900=58个月。
假如考虑退休养老金每年增长3%，则退休之后预期寿命一共领取养老金82.4142万元，预期寿命一共领取养老金193.1721万元。
三，数据比较
个人把钱存银行，35年累计积累下60多万。如果把同样的资金用来参保缴纳养老保险费，可以获得每月5990元的养老金待遇。这两组数据如何作比较呢？
我们不妨让社保账户与银行账户进行一下PK，都按照同样的水平往外支出养老金，看看情况怎么样。
社保账户是刚性支付的，直至参保人去世为止，而且去世后还有丧葬费、家属抚恤金等。
而银行存款账户，第一年支出5990×12=71880元，第二年支出71880×（1+3%）=76139元（即每年增长3%）……我们通过以上表格可以看到，到第8年时银行账户上还有77848元，而需要支出的养老金为108081元，很明显账户将出现亏空。
这也就是说，银行存款方式只在退休后的8年内可以与社保相抗衡，之后银行存款账户将亏空，而社保账户可以持续支付养老金。
根据国家卫健委的信息，我国人均预期寿命已经达到77岁，我想将来突破80岁不会是太远的事。这就意味着，就算是65岁退休，一般人养老的平均时间也会达到左右。而采用银行存款方式只能提供8年养老金，明显无法与社保相提并论。
基于以上分析，我的观点很明确：普通老百姓的投资理财能力，根本无法与社保相比。
当然，这个结论是基于平均数据得出来的，自认为短命的应该除外。如果谁认为自己活不到退休，或者退休后很短时间就OVER，无法活过平均预期寿命，那也是无可奈何的事。但是，正常的思维应该是按照平均数来考虑养老问题，而不是基于万一的情况而不参加社保、不提前为养老做周全的准备。
