在上一节的内容中,我们讲到成交量是行情的“鸭”,特别在牛市中,对于行情级别的判定有着其它方法所不具有的先见。成交量之所以重要,是因为它表征着主力资金的方向,主力之所以堆积量能是有明确性指向,是由于一般意义上的主力一定不是单一机构,因此,在行情势的认定上,大家形成了某种意义上的一致性,当市场中大权重资金形成一致性的时候,其量能助推效应可想而知。这就是我们把量作为衡量行情启动的重要原因之一。
一、再说牛市
读过《非理性繁荣》这本书的应该对牛市孕育、发展、狂热和衰退都有着特别的社会的、人性的思考。在牛市开始的时候,几乎很少有人相信,而伴随着怀疑,指数一天天涨起来,非但如此,还在行进中加大涨幅,随着行情持续演绎,相信牛市的人开始增多,然而,也是这个时候,市场的振幅开始逐步放大,甚至于出现日线级别的箱体调整,这时人们又开始失望、抱怨进而斩仓离场,而又是在这个时候,指数又开启了第二波上涨浪,大部分人们陷入了焦虑......多少牛熊转换,多少悔不当初。
二、何为均量线
我想对于大多数人,这个闲篇还是要扯一扯的。言归正传,还是要把这期的主题认真落地一下。上一期内容里,重点讲解了120日均线对行情启动、发展有着不可或缺的作用,特别是5日、30日、120日均量线系统对于应付短线、中长线行情的仓位管理有着四两拨千斤的作用。
均量线其实比较容易理解。如果了解均线系统的话,那么均量线就是一个从以股价为标的到成交量为标的算法迁移,所以,对于均量线的理解完全可以套用均线系统进行研究。
所谓均线就是平均移动曲线的简称,一般来说,它的算法有三种,即算数平均、加权平均以及指数平滑平均,我们常用的是加权平均,基于移动平均线中,收盘价对未来价格波动的影响最大,因此赋予它较大的权值。其算法如下所示:
加权方式分为四种:
1.末日加权移动平均线:
计算公式: MA(N)=(C1+C2+……+Cn×2)/(n+1)
2.线性加权移动平均线:
计算公式: MA=(C1×1+C2×2+……+Cn×n)/(1+2+...+n)
3.梯型加权移动平均线:
计算方法(以5日为例):
[(C1+C2)×1+(C2+C3)×2+(C3+C4)×3+(C4+C5)×4]/(2×1+2×2+2×3+2×4)即为第五日的阶梯加权移动平均线
4.平方系数加权移动平均线:
公式(以5日为例):
MA=[(C1×1×1)+(C2×2×2)+(C3×3×3)+(C4×4×4)+(C5×5×5)]/(1×1+2×2+3×3+4×4+5×5)
我们可以通过均量线设置栏目来调整我们所需要的的均量线。即通过选中既有的均量线,右键选择“修改成交量”后,就出现如下的对话框,可以再画线方式下方调整所需要的和舍弃的均量线即可,最后选择“确定”,再退出即可。
均线增减对话框
三、均量线的短线交易法则
在讲均量线短线交易法则之前,需要和大家强调一下,均量线系统是一个只管仓位管理、资金管理的量价指标,甚至有时也是一个选时的指标,但是并等于它是一个买卖信号,任何个股的买卖都要依照自己的交易系统,如果没有自己的交易系统,那么这个方法并不适合你。我想这是均量线系统应用短线交易的前提。
在均线系统中有两个名词是多头排列和空头排列。所谓多头排列就是大周期均量线在小周期均量线的下方,小周期均量线向上带动中周期和大周期均量线向上发散的形态;而空头排列正好相反,即是大周期均量线在小周期均量线的上方,是小周期均量线带动中大周期均量线向下发散的形态,这个在均线系统中体现的比较明确,通常是牛市中的多头趋势和熊初杀跌的空头趋势。
我们定义短线交易的时候常常是指一两个月左右的时间周期,因此,在我们均量线系统中,短线交易应该更关注5日均量线和30日均量线。当然,我们在讲成交量稳定上量至120日均量线上方是一段可积极参与的行情,而这个过程中5日、30日均量线的形态变化对于操盘有着非常特殊的意义。
我们假设,股价的突破行情的开始必定经历了一段时间的下跌,这段下跌行情使得三大均量线空头排列,也就是说120日均量线处在最上端,其下方依次是30日均量线和5日均量线。如果行情要开始启动必然是5日均量线带着中期均量线运动的过程。
1、在这里先忽略买卖点的问题,如果5日均量线上穿120日均量线,且当天是放量阳线,那么这将是买入股票后的第一个加仓点,这个位置可以加仓2成;而倘若当天并非放量阳线,那么需要将加仓点后移,即后面出现放量阳线后即可按规定动作加仓,但是这个时候成交量必须要是在120日均量线上方,其中,在此期间不存在连续三天下量至120日均量线下方;如果加仓后出现成交量连续三天下量的情形,那么要将两成仓位减掉。
2、如果加仓后股价依然在强势区间运行,且成交量稳定在120日均量线上方,几天后30日均量线上穿120日均量线,那么这将会是第二个加仓点;加仓的条件和上述条件类似,如果上穿当天未出现放量阳线,那么加仓点需要后移至第一个出现本条件的时间点,且中间不能出现连续下量120日均量线的情形。
3、如果按照1加仓后,出现成交量迅速萎缩甚至连续三天下量至120日均量线下方的情形,那么需要将已加的仓位砍掉;
4、如果按照1加仓后,出现5日均量线有效下穿120均量线的情形,那么需要将已加的仓位砍掉;
5、如果按照2加仓后,出现成交量连续三天下量至120 日均量线下方,需要砍掉第二次所加仓位和部分第一次所加仓位;
6、如果按照2加仓后,出现5日均量线下量至120日均量线下方,需要砍掉第二次所加仓位和部分第一次所加仓位;
短线交易最是立竿见影、速战速决,所以,把握短期波动方向的重要因素就是量能,持续的倍量一定会造就极端上涨行情,但是短期的倍量宣泄后,过快的下量至120日均量线下方大多数意味着,短期行情将走到尽头。除非有一种可持续的上涨,那就是较高市场偏好下惜售氛围下的缩量上涨,但是其延伸的时间不会太长。显然,用成交量度量短线行情的持续性在大多数非牛市行情中是奏效的。