根据美国财政部于9月18日最新公布的国际资本流动报告显示(美债持仓数据会有两个月延后惯例),16个美债主不同程度地减持了美债。分别是,中国、英国、巴西、爱尔兰、卢森堡、瑞士、开曼群岛、印度、新加坡、加拿大、挪威、百慕大群岛、阿联酋、瑞典、科威特、哥伦比亚。其中,阿联酋自5-7月,已连续三个月减持美债,爱尔兰和新加坡连续两个月减持美债。
值得注意的是,中国持有的美国国债规模在7月份减少22亿美元至1.1103万亿美元,而我们近期提及,自在去年6月至今年5月的12个月间,中国共减持了810亿美元的美债,也就是说,自去年6月至今年7月,中国共减持了832亿美元的美债,累计抛售的数量已接近于德国目前持有的美债总量。
还有一个现象是,中国自6月至5月,连续24个月都是全球最大美债主,然而,自6月开始,已经成为第二大美债主。
分析师认为,日本却似乎正在接盘,目前持有1.11308万亿美元美债,而成为全球最大美债主。
与此同时,基于中国投资者在全球的投资影响力和风向作用,美国媒体CNBC曾报道称,一旦中国大规模抛售美债,并大幅增持黄金储备,对美元和美国经济的冲击或将超出许多人的想象。亿万富翁投资人吉姆·罗杰斯认为,在庞大的债务问题重压下,美国面临着比金融海啸还要严重的一场危机,而主动权掌握在大买家手中。
值得注意的是,截至9月18日,美国联邦债务总额正式突破22.57万亿美元。然而,美一些部门近期暗示或还将发行50年期或100年期的美国国债。而目前美债的最长周期是30年,分析认为,一旦超长期美债得以发行,尽管美国联邦还款时间得以延长,但美国联邦却需要向全球投资者支付更多的利息,以达到超长期美债被接受购买的目的。
这意味着,如果全球投资者不再那么青睐美债,美国经济凭借向全世界兜售美债,而转嫁其每年约万亿美元赤字的方法则会行不通。而通过本文前面提及的全球16个美债主减持美债的迹象来看,这样的景象或正在发生,进而全球资金或不断东移。
而在中国累计减持近千亿美债后,全球最大对冲基金桥水创始人雷·达里奥不久前则表示,接下去不排除中国大幅削减美债的可能,这将是美国经济非常担心的事,我认为或将成为现实。不仅如此,达里奥数周前就警告称,美国经济趋势正在按照大萧条的剧本发展,将在2年内发生新的金融危机,世界经济的发展具有周期性的特点,而目前的经济发展进程在许多方面类似于20世纪30年代末期美国大萧条的情况。
达里奥指出,一般在经济周期初期时,利率很低,且资产升值,但到了末期,资产价格估值 和泡沫化会越来越大,最终会资不抵债,而从当前的数据来看,美国目前正处于这个周期的最后阶段,而此时,美联储开始调整货币政策,但美国经济已经无法强劲增长。
值得玩味的是,近期美国一些人还不断希望美国经济开始负利率,并暗示或将发行50年期或100年期美国国债。分析认为,此时的美联储如果大规模重启QE,似乎无异于是正在“亡羊补牢”。
简单来讲,即金融危机之后,美联储打开放水闸门几乎昼夜不停开启美元印钞机,虽然,表面上为美国经济和金融市场复苏提供了帮助,但实际却为美国经济埋下了滥印美元的危机伏笔,特别是在今天,许多美国人早已忘却了风险,而沉醉于华尔街的纸醉金迷中。事实上,目前,美联储的哭声已经开始了,当然,没有人会自愿承担这些经济责任的任何部分。(完)
【免责声明】图文来源于网络,如有侵权,请联系删除!