近期朋友圈里鼓励投资者进行基金定投的文章多了起来，基金定投被冠以“小白理财”、“长期稳赚不赔”、“1000块钱就能买到大收益”的名头，让大多数曾在股市受伤惨重的投资者找到了新希望。然而事实真的如此吗？如果你不懂得定投基金的真谛，注定会成为那90%赔钱的倒霉鬼。
近期朋友圈对基金定投的鼓吹，不禁让曾在银行负责基金业务多年的天平想起了6年前同样的一幕：经历过-暴涨的悸动和暴跌的恐惧后，各家理财机构发现传统的卖基金方式客户已经不买单了，于是从开始大量对客户宣传基金定投这种所谓高收益低风险的新投资方式。投资者们也半信半疑的开始尝试，期待着未来真的能获得如理财经理所说的低风险高收益，在对基金定投的模式不够理解的情况下，采取了错误的姿势进入，最终发现自己期待的高收益与实际的损失有巨大落差，最终导致半途而废。
先说结论：基金定投是个好事，但大多数人注定赚不到钱。
醒醒吧，投资的世界里，哪儿有那么多又简单又赚大钱的好事？天平这么多年看下来，坚持基金定投其实跟炒股一样，都是非常反人性的。基金定投成功的关键，与其说是怎么找到一个挣大钱的投资策略，还不如把重点放在怎么做能真的让自己坚持下来。下面天平通过批驳市场上一些明显的谬论，来告诉大家多数人对于基金定投到底有哪些地方是认识不足的。
谬论1：基金定投就是小白理财，什么时候都可以开始
天评：基金定投这个方法是不择时的，但投资者的人性是择时的。
在股市类似当下的-，天平曾经给不下50个客户办理过偏股型基金定投，初始定投计划也多为5年-，但通过这些年来对几十个客户的跟踪发现，真正把定投坚持下来的客户不到1成，绝大多数客户都在2年内半途而废，白白舍弃了熊市底部长期建仓的完美筹码。都说股票投资这个事反人性，其实基金定投这样相对简单的方法，也一样是反人性，最难的不是这个策略有多么好，而是怎么能真正坚持下去。定投赚钱的逻辑：在熊市中后期及牛市初期可着劲的投入成本，高点一把卖出投资者的期待：前一段我股票太受伤了，我就希望这个基金定投能比理财高就行了（潜台词：如果过两年发现还不如理财呢我肯定撤啊！）结果：半途而废，风险承担了好几年，高收益？并没有！
许多客户真实的定投故事：
正确姿势：考虑到人性和忍耐力和中国股市的周期，基金定投最好在牛市见顶下跌持续了至少两年后开始为宜，这样不必忍受长期的痛苦，更容易坚持下来。目前（.5）牛市见顶仅仅不到一年，开始定投显然为时尚早。
谬论2：基金定投只应该选高波动的指数型基金
天评：不看事实，像念咒语一样抱着死教条做投资的人，都不赚钱。
首先，高波动跟高收益完全是两码事。日本股市1990年从38950点开始大跌，到最多下跌80%到达6994点，够多了吧，但现在才回到16000多点，要是这26年做定投，分分钟赔死你。有些人又说了：“巴菲特告诉我们，大多数基金经理跑不赢指数。”大哥，巴菲特说这话的背景是机构投资者为主的美国股市，一帮人精一样的基金经理互相竞争，最后主动管理型基金平均下来就跟指数型基金基本一致，扣除掉交易费用后往往不如指数型基金。但在中国股市，这里大量交易的都是散户，专业投资机构长期跑赢散户们太正常了，因此跑赢指数是大概率事件。我们统计了至发行的467只主动管理型基金（包括股票型、混合偏股、混合平衡、灵活配置），其中接近90%的基金跑赢了指数，平均总收益119%，是指数收益的3倍！
数据来源wind咨询、天天基金网
最后，指数型基金波动那么高，动辄熊市亏损30-50%，你真的坚持得住么？请参照上面第一条里的例子。正确姿势：如果要想长期获得高回报，分散在优秀的混合型基金是最好的。
谬论3：债券型基金不适合基金定投
天评：念咒语*2
很多对基金定投刚有一点了解的人，都对债券基金作为定投标的不屑一顾。拜托，基金定投只是一种自动投资的方法而已，一点都不神奇，别把定投股基当成至高无上的信仰好吗？谁告诉你基金定投只能做长期高收益的产品了？如果是为了相对稳定的收益，定投债券型基金完全是特别好的策略，而且天平做了这么多年财富管理后，反而认为债券基金定投才是真正适合大多数人的投资方法。因为债券基金历年波动很小，收益高时一年15%，收益低时最多一年也就赔个2-3%，综合下来十几年债券基金的收益可以达到每年大概7-8%，跟很多人真实的投资回报要求符合性非常高，而且非常稳定，极其容易坚持。而且如此低风险品种对于中产阶级家庭来说，投资金额即使每个月3-5万也不嫌多，长期收益甚至不输给100万起的信托计划。天平当年做了那么多基金定投客户，五六年后回过头看，真正赚钱最多的群体恰恰是定投债基的人。
正确姿势：想清楚你的投资目标，如果第一目标是少赔钱/攒钱需求，其次才是收益，那显然债基更适合你。
谬论4：基金定投每个月只投1000元就够了
天评：就投这点你折腾个什么劲？
这也是很多人比较大的误区。您每个月才投1000，五年才投6万，翻一倍还没你一年工资高，犯得上动脑筋去了解这个么？还是说你根本也没把这个方法能赚钱当真，就是玩玩啊。
正确姿势：如果真的觉得基金定投这方法胜率高有用，就请拿出诚意来，每年至少投出家庭资产的5%-10%。
谬论5：定投每次收益达到10%就赎回重新做
天评：给你这种建议的理财经理要么专业能力非常堪忧，要么把你当大傻子，总之该换了。
定投之所以坚持那么久的隐忍，就是为了在行情爆发时一把赚足，一轮真正的牛市，基金涨幅翻倍太正常了，每次只挣10%就出，再重新加码投，高兴的只有在你一次又一次重复交易中反复赚取销售奖金的理财经理，丧失应得利润的是你自己。正确姿势：别瞎折腾，等到牛市高点一把卖。
谬论6：股票型基金定投看长期，卖出不择时
天评：买入时都省心了，高点该卖出的时候你就长点心吧。
相比一次性投资，基金定投其实是一种复合收益并不是很高的投资方式，尤其是熊市初期投资的那些本金经过很多年才赚钱，其实是大幅拉低了整个投资组合的年化收益率。中国股市牛短熊长，如果不抓住机会尽量在高点卖出，随着股市见顶下跌以及时间的流逝，年收益率更是会**下滑，如果彻底错过牛市都没卖掉，最终甚至很可能竹篮打水一场空。有人问市场的顶点判断从来都是最难的事，其实基金定投这个方法不追求在最高点卖出，只要在相对高点卖出就能获得很高的收益了，判断其实也很容易：当你家隔壁毫无投资经验，平时完全不关注股市的人都开始疯狂挣钱了，看看自己定投的本金也至少翻倍了，你就要在3个月内准备撤退了。
正确姿势：当你看到股市大涨，隔壁老王都疯狂买入了，你就赶紧一把卖光吧。
最后，天平想告诉大家，投资是反人性的，轻松挣大钱的好事儿不会从天上掉下来，做好基金定投，你应该按照下面的决策流程来：
定投开始前：
第一步，问自己十遍：做投资的目标到底是为了多赚宁可多赔，还是为了少亏宁可少赚。如果为了多赚，可以选择偏股型基金，如果希望少亏/为了攒钱，请直接选择债券型基金。
第二步，最好在牛市见顶月份算起两年后开始定投，更容易坚持住。
定投开始时：
第三步，定投股基应选择优秀的混合型基金，大基金公司产品，平均分散到3-4个基金。
第四步，投资额按照每年投出家庭本金的大概5-10%，如你家有100万现金资产，每个月定投额度至少应在5000元才有意义。
定投持续期：
第五步，在熊市认真坚持下来，追求在牛市一把卖掉，中间别小打小闹就赎回瞎折腾。
第六步，牛市看着市场已经疯狂了，有见顶迹象了坚决卖，不留恋。等待下一个两年期。
最后的最后，天平大王告诉你：基金定投是正确的理念，但即使再高收益的策略，半途而废那还不如不做。
90%的人都放弃了，你能坚持下去，成为那10%么？
