编辑/富途资讯 Bob
富途资讯8月14日消息，截止发稿，金蝶国际大涨6.81%，报7.53港元，成交额1.18亿港元，最新市值249.71亿港元。
8月13日，金蝶国际公布中期业绩公告，公告显示截至6月30日止6个月，公司实现收入人民币14.85亿元(单位下同)，同比增长16.1%；公司权益持有人应占当期盈利1.10亿元，同比减少35.4%；每股基本盈利3.40仙。
于期内，企业资源管理计划业务收入9.35亿港元，同比增长1.2%；云服务业务收入5.50亿元，同比增长54.9%，云服务业务收入占集团整体收入的比重为37%。
金蝶云星空实现营业收入3.84亿元，同比增长50.5%，用户续费率保持在90%以上，目前用户超过1.1万家。精斗云实现收入同比增长95.7%，付费客户增长超过65%，累计客户超过9,500家，续费率保持在80%以上；金蝶管易云收入同比增长25.4%，付费客户超过4,500家，续费率保持在80%以上。
券商观点
安信证券：业绩符合预期，给予金蝶国际「买入-A」评级，6个月目标价9.07港币。
其认为，国内SaaS行业长期空间巨大。从海外来看，Salesforce、Workday、Zendesk、VEEVA等SaaS公司长期被全球投资者看好，营业收入保持快速增长，SaaS的投资价值得到全球投资者高度认同，中国SaaS产业才刚刚起步。公司目标实现35-40亿的总营业收入，其中云业务占比60%，在营收比例上超过传统软件业务。
国金证券：云业务持续高成长，维持金蝶国际「买入」评级，目标价10.06港币。
其认为，净利润表现下滑是云转型中企业的必经阶段，回顾巨头转型历程，Autodesk及Adobe转型期净利率下滑幅度均超过60%。并预计，公司利润将进入下滑阶段，预计下滑幅度为30%。
截止上半年，苍穹获取大型集团客户43家，客单价超百万。生态方面发展稳健，目前内外部运行SaaS应用数量超50个。苍穹显著强化了公司服务大客户的能力，拓展了建发集团、中石油、北方工业等多家大客户，频繁对海外厂商实现替代，为公司成长带来更多增量空间。
