8月18日下午，人大知行讲坛第三期于福田区广电文创中心大厦9楼（京师律所）多媒体会议室开展。本期主题“二级市场投资：资产配置组合构建&量化投资”。
第一位分享的嘉宾是CFA、FRM持证人、安信证券总部大类资产配置与公私募产品研究员、人大在职研究生级2班姚佳霖同学，分享的主题是《资产配置与组合构建》。
仅看标题就已经吸粉无数。众所周知，资产配置，资产组合构建其最终的目的在于使财富保值增值。首先在当前中美贸易战的经济环境下，自己手中的财富如何保值增值有点难，需要专家大牛的指点；其次从理论的角度理解提升自己的专业水平，向大牛请教也非常必要，因此大家参与学习的热情度非常高。
姚同学先以拓展的个人资产负债表形式引申出了个人财富管理的需求点，以及各需求点对应的资产配置要求；然后提出“不能把所有鸡蛋放在同一个篮子里”的投资风险分散理念，故得出进行资产配置的必要性；再对资产配置如何进行实际操作进行了详细的解说，并分享了自己工作中实操层面的资产配置与组合构建案例。从理论概念到自身工作中的实际资产配置操作，从研究分析到具体基金尽调，从自身经验分享到现场向观众回应基金投资建议，让大家收获满满，大呼过瘾。
第二位分享嘉宾是中科院物理学博士、尧舜资本研究总监胡泊，分享的主题是《二级市场投资策略浅析——以量化的角度》，从量化投资角度向观众展开来谈二级市场投资策略。在胡博士看来，量化的本身在狭义上是一个工具，由利用IT大数据处理能力（侧重金融统计）和IT计算速度（侧重IT）相结合而获得；而在广义上看则是将投资策略及决策逻辑化、统计化。
我国现有的量化策略种类目前大致分为四类：多因子选股（量化对冲）策略、CTA策略、套利策略和高频策略。投资者经常听到的Alpha策略即为通过量化多因子估值系统构建一个在一定风险暴露情况下最大预期收益的组合，然后同时构建一个以股指期货、融券为工具的空头组合来对冲系统性风险，最终实现超额收益的一种策略。
对于量化策略的评价，胡博士表示一般而言会从收益率、波动率&回撤、收益/风险比三个维度来衡量。而每一个策略的开发流程，大体上而言是由数据分析，形成策略，历史数据回测，实盘验证，以及最终的上线交易这五个步骤开发而成。
两位高颜值，思维敏捷的嘉宾在分享后的提问环节，众多观众纷纷举手向嘉宾提问，并与嘉宾交流投资经验。
最后，读研教育黄老师进行了总结发言，并为两位嘉宾颁发纪念礼品。
八月的雨，淅淅沥沥下个不停。人大知行讲坛的活动内容一贯以高质量、多干货、接地气着称，在持续阴雨天仍然吸引了六十多位同学按时出席。
本期嘉宾的深入浅出，风趣幽默，倾囊相授，让同学们的心里体验到了学习的快乐。虽然读研的路上有着各种艰辛，但是因为我们一直在通过学习知识来武装大脑，用沉潜内修来塑造最好的自己，相信以后回想起今日的时光，大家的心中一定会溢出一丝丝的甘甜。
人大有你，快乐无比。
研途同行，人生风景。
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