[公告]莲花健康:公司与新时代证券股份有限公司关于公司非公开发行股票申请文件反馈意

河南产业股份有限公司

与

新时代证券股份有限公司

关于河南产业股份有限公司

非公开发行股票申请文件反馈意见的回复

保荐机构（主承销商）

二零一六年九月 NewTimesLOGO-Temp

河南产业股份有限公司与新时代证券股份有限公司

关于河南产业股份有限公司非公开发行股票申请文件

反馈意见的回复

中国证券监督管理委员会：

按照贵会下发的《河南产业股份有限公司非公开发行股票申请文件

反馈意见》（中国证监会行政许可项目审查反馈意见通知书【161710号】，以

下简称“反馈意见”）的要求，河南产业股份有限公司（以下简称“莲花

健康”、“发行人”、“公司”、“上市公司”）会同新时代证券股份有限公司（以下简

称“新时代证券”、“保荐机构”）、北京市海润律师事务所（以下简称“海润”、“发

行人律师”）、亚太（集团）会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称“亚太”、

“审计机构”），就反馈意见所提问题逐条核查和落实，在认真核查的基础上进行

回复，同时对申请文件进行了相应修改和补充。

请贵会予以审核。

说明：

一、除非文义另有所指，本反馈意见回复中所使用的词语含义与《新时代证券股份有

限公司关于河南产业股份有限公司非公开发行股票之尽职调查报告》一致。

二、在本回复中，若出现总数与各分项数值之和尾数不符的情况，均为四舍五入造成。

三、本回复中的字体代表以下含义：

黑体（加粗）：反馈意见所列问题

宋体：对反馈意见所列问题的回复

目 录

重点问题： ....................................................................................................................... 4

问题一 ............................................................................................................................... 4

问题二 ............................................................................................................................. 32

问题三 ............................................................................................................................. 48

问题四 ............................................................................................................................. 68

问题五 ............................................................................................................................. 75

问题六 ............................................................................................................................. 77

问题七 ............................................................................................................................. 83

一般问题： ..................................................................................................................... 85

问题一 ............................................................................................................................. 85

问题二 ............................................................................................................................. 93

问题三 ............................................................................................................................. 99

重点问题：

问题一：申请人本次发行拟募集资金总额不超过24.9亿元人民币，用于生物

和发酵高科技园区技改项目、年产30万吨植物营养和土壤修复产品工程、第四

代调味品和高端健康食品工程、O2O线上线下销售体系和移动健康服务终端系

统项目和偿还借款。请申请人披露：（1）本次募投项目的投资主体、投资进度、

预计完工时间等，是否存在置换本次非公开发行股票董事会决议日之前投入资

金的情形，是否可能损害投资者利益；（2）本次募投项目的具体构成，分析是

否存在非资本性支出，合理确定融资规模，说明是否符合《上市公司证券发行

管理办法》第十条第一项的规定。O2O线上线下销售体系和移动健康服务终端

系统项目的具体内容，明确拟开设连锁门店的具体地址、投资金额、建设进度、

意向性协议等。（3）偿还银行贷款的明细及原有用途，若属于提前偿还，是否

需要获得银行同意。（4）分析本次募投项目非资本性支出、偿还银行贷款实际

上是否为补充流动资金，并根据上市公司报告期营业收入增长情况，经营性应

收（应收账款、预付账款及应收票据）、应付（应付账款、预收账款及应付票

据）及存货科目对流动资金的占用等情况，说明本次募集资金用于募投项目非

资本性支出、偿还银行贷款等用途的测算过程。（5）请结合公司及同行业的资

产负债水平，说明通过股权融资偿还银行贷款的考虑及经济性。

请保荐机构结合上述事项的核查过程及结论，说明：（1）本次募投项目投

资构成是否合理，是否符合《上市公司证券发行管理办法》第十条第一项的规

定。（2）本次偿还银行贷款是否与现有资产、业务规模相匹配，是否可能用于

财务性投资、募集资金用途信息披露是否充分合规，本次发行是否符合《上市

公司证券发行管理办法》第十条的规定。

请申请人说明，自本次非公开发行相关董事会决议日前六个月起至今，除

本次募集资金投资项目以外，公司实施或拟实施的重大投资或资产购买的交易

内容、交易金额、资金来源、交易完成情况或计划完成时间。同时，请申请人

说明有无未来三个月进行重大投资或资产购买的计划。请申请人结合上述情况

说明公司是否存在变相通过本次募集资金实施重大投资或资产购买的情形。请

保荐机构对上述事项进行核查，并就申请人是否存在变相通过本次募集资金实

施重大投资或资产购买的情形发表意见。上述重大投资或资产购买的范围，参

照证监会《上市公司信息披露管理办法》、证券交易所《股票上市规则》的有

关规定。请保荐机构对上述事项进行核查。

回复：

一、本次募投项目的投资主体、投资进度、预计完工时间等，是否存在置

换本次非公开发行股票董事会决议日之前投入资金的情形，是否可能损害投资

者利益

发行人说明：

（一）本次募投项目的投资主体、投资进度、预计完工时间等，是否存在

置换本次非公开发行股票董事会决议日之前投入资金的情形。

1、本次募投项目的投资主体

根据公司第一次临时股东大会对董事会关于本次非公开发行股票事

宜的授权，综合考虑公司的战略规划及生产经营情况的最新变化，经公司第六届

董事会第四十次会议审议通过，发行人对此次非公开发行的募集资金及投资项目

进行调整，调整后募集资金规模由不超过249,050万元人民币调整为不超过

163,707万元，募集资金用途由拟用于生物和发酵高科技园区技改项目、年产30

万吨植物营养和土壤修复产品工程、第四代调味品和高端健康食品工程、O2O

线上线下销售体系和移动健康服务终端系统及偿还借款，调整为O2O线上线下

销售体系和移动健康服务终端系统所需全部资金及生物和发酵高科技园区技改

项目、年产30万吨植物营养和土壤修复产品工程、第四代调味品和高端健康食

品工程中的全部流动资金，均由公司自有资金实施。本次募集资金拟用于以下项

目：

单位：万元

项目名称

项目总投资

拟投入募集资金

实施主体

生物和发酵高科技园区技改项目

48,258

42,000

发行人及佳

能热电

年产30万吨植物营养和土壤修复产品工程

33,152

29,952

发行人

第四代调味品和高端健康食品工程

43,640

37,955

发行人

偿还借款

53,800

53800

发行人

合计

178,850

163,707

-

说明：生物和发酵高科技园区技改项目中的“佳能热电脱硫脱硝技改工程”由发行人的全

资子公司佳能热电实施。

各募投项目总投资额不变，募投项目中的流动资金（含铺底流动资金）由公司自有资金

补足。

2、本次募投项目的投资进度、预计完工时间等，是否存在置换本次非公开

发行股票董事会决议日之前投入资金的情形。

（1）生物和发酵高科技园区技改项目

本项目建设期2年，经营期第1年投产80%，第2年达产。项目实施进度安

排如下：

项目实施进度表

单位：月

时间

项目

1

2

3

4

5

6

7

8

9

10~

11

12~

13

14~

16

17~

18

19~

20

21~

22

23~

24

可研报告编

制与审批

规划与审批

工程设计、

勘察招投标

工程勘查、

施工图方案

及审批

施工图设计

及审查

建安工程招

投标

土建及钢结

构施工

公用工程施

工

设备安装调

试

试生产

达产

募集资金预计使用情况按上述建设的预计进度进行投入。截至目前，发行人

尚未就此工程项目开展投资作业，尚不存在置换本次非公开发行股票董事会决议

日之前投入资金的情形。

（2）年产30万吨植物营养和土壤修复产品工程

本项目建设周期为2年，计划在24个月内完成所有施工。项目实施进度安

排如下：

项目实施进度表

单位：月

时间

项目

2

4

6

8

10

12

14

16

18

20

22

24

1

立项报批、编可研、论

证评估、审批、筹措

2

施工图设计、整体场

地、招投标、施工准备

3

装修施工、同时进行设

备订货、制造

4

设备安装、调试及辅助

设施建设

5

环境整治、绿化及扫尾

工程

6

竣工验收、投入运营

募集资金预计使用情况按上述建设的预计进度进行投入。截至目前，发行人

尚未就此工程项目开展投资作业，尚不存在置换本次非公开发行股票董事会决议

日之前投入资金的情形。

（3）第四代调味品和高端健康食品工程

拟定从工程设计开始，到试车投产，建设期为24个月。为了加快建设进度，

缩短建设周期，各阶段进行允许有一定程度的交叉工作，以确保项目建设。项目

实施进度安排如下：

项目实施进度表

单位：月

时间

项目

2

4

6

8

10

12

14

16

18

20

22

24

1

编可研、立项报批、

论证评估、审批、筹措

2

施工图设计、整体场地、

招投标、施工准备

3

装修施工、同时进行设

备订货、制造

4

设备安装、调试及辅助

设施建设

5

环境整治、绿化及扫尾

工程

6

竣工验收、投入运营

截至目前，发行人就此工程项目尚不存在置换本次非公开发行股票董事会决

议日之前投入资金的情形。

（4）偿还借款

本次募集资金中53,800万元将用于偿还借款，公司拟用募集资金偿还已逾

期的短期借款及应偿还的企业借款，发行人拟偿还的借款大部分已进入诉讼程序

且已逾期多年，不但给发行人带来了沉重的财务负担，且已成为严重制约公司间

接融资的瓶颈。

截至目前，上述借款尚不存在置换本次非公开发行股票董事会决议日之前投

入资金的情形。

（二）是否可能损害投资者利益

综上所述，发行人本次非公开发行相关募投项目系公司根据行业发展趋势和

公司的实际经营状况所作出的重大业务发展举措，符合国家相关产业政策。本次

项目实施由申请人自身或全资子公司实施。在相关行业未发生重大不利变化的前

提下，发行人本次募投项目的具体投资构成、建设进度和资金使用的计划安排合

理可行。同时，如本次发行能得以成功实施，公司的财务状况将得以大幅改善，

有效缓解公司目前的财务困境，增强公司的盈利能力，有利于公司及所有股东的

利益极大化。因此，上述事项不存在损害公司中小股东利益的情形。

二、本次募投项目的具体构成，分析是否存在非资本性支出，合理确定融

资规模，说明是否符合《上市公司证券发行管理办法》第十条第一项的规定。

O2O线上线下销售体系和移动健康服务终端系统项目的具体内容，明确拟开设

连锁门店的具体地址、投资金额、建设进度、意向性协议等。

发行人说明：

（一）本次募投项目的具体构成，分析是否存在非资本性支出，合理确定

融资规模，说明是否符合《上市公司证券发行管理办法》第十条第一项的规定。

1、生物和发酵高科技园区技改项目

（1）本次募投项目的具体投资构成和合理性

该项目计划投资48,258万元，其中固定资产投资为42,000万元，流动资金

6,258万元。本项目技改内容主要包括：年产10万吨味精生产线、技改20MW

热电联供工程、年产4万吨酒精工程、年产10万吨小麦淀粉工程等。根据《生

物和发酵高科技园区技改项目可行性研究报告》，项目的具体投资构成情况如下：

固定资产投资估算表

单位：万元

序号

工程或费用名称

建筑工程

设备购置

设备安装

其它费用

合计

一

工程费用

9,331

23,604

3,797

-

36,732

1

味精生产线改造

2,928

14,057

1,690

-

18,675

1.1

制糖车间

-

650

39

-

689

1.2

发酵车间

1607

4,801

288

-

6,696

1.3

粗制车间

-

3,570

214

-

3,784

1.4

精制车间

1,312

3,466

208

-

4,986

1.5

空压站

9

-

-

-

9

1.6

搬迁安装费

-

-

941

-

941

1.7

控制

-

1,570

-

-

1,570

2

小麦淀粉工程

1,083

2,570

154

-

3,807

2.1

设备系统

-

2,570

154

-

2,724

2.2

建筑工程

1,083

-

-

-

1,083

3

环保工程

1,476

1,367

137

-

2,980

3.1

厌氧设备

-

436

44

-

480

3.2

好氧设备

-

277

28

-

305

3.3

浓缩系统设备

-

654

65

-

719

3.4

建筑工程费用

1476

-

-

-

1476

3.4.1

空压机房

13

-

-

-

13

3.4.2

脱硫房

8

-

-

-

8

3.4.3

调节池

80

-

-

-

80

3.4.4

沉渣池

4

-

-

-

4

3.4.5

反应池

720

-

-

-

720

3.4.6

调节池

60

-

-

-

60

3.4.7

应急池

50

-

-

-

50

3.4.8

脱泥房

63

-

-

-

63

3.4.9

风机房

63

-

-

-

63

3.4.10

循环水池

45

-

-

-

45

3.4.11

循环水池

320

-

-

-

320

3.4.12

清水池

50

-

-

-

50

4

酒精工程

379

1,708

85

-

2,172

4.1

设备系统

-

1,708

85

-

1,793

4.2

建筑工程

379

-

-

-

379

5

热电工程

3,035

3,902

1,731

-

8,668

6

厂区工程

430

-

-

-

430

二

工程建设其他费用

2,157

2,157

1

建设单位管理费

-

-

-

327

327

2

前期工作咨询费

-

-

-

59

59

3

工程勘察费

-

-

-

93

93

4

工程设计费

-

-

-

974

974

5

工程监理服务费

-

-

-

347

347

6

招标代理服务费

-

-

-

44

44

7

环境影响咨询费

-

-

-

24

24

8

工程造价咨询服务费

-

-

-

72

72

9

劳动安全卫生评审费

-

-

-

73

73

10

办公家具购置费

-

-

-

144

144

三

预备费

-

-

-

3,111

3,111

四

固定资产投资合计

9,331

23,604

3,797

5,268

42,000

由上表所示，该项目各工程占比分别如下：

固定资产投资占比表

单位：万元

工程或费用名称

建筑工程

设备购置

设备安装

其它费用

合计

固定资产投资合计

9,331

23,604

3,797

5,268

42,000

占固定资产投资的比例（%）

22.22

56.20

9.04

12.54

100.0

该项目中，建筑工程费用占比为22.22%，设备购置费占项目总投资的

56.20%，占比最高，设备安装费为9.04%，其他费用为12.54%。其中，其他费

用属于工程建设过程中除工程建设以外的其他支出，主要包括勘察设计费、建设

单位管理费、工程监理费、设备调试费等；预备费属于建设费用，主要包括设计

变更导致的费用增加、不可抗力导致的费用增加、隐蔽工程验收时发生的挖掘及

验收结束时进行恢复所导致的费用增加、建筑材料价格上涨、建筑安装工程费调

整等因素变化所产生的相关费用等。前述相关费用，均有明确的计算标准，亦未

超过相关计算标准。

上述该项目投资构成，基本覆盖了本次生物和发酵高科技园区技改项目的各

个方面，符合公司整体战略规划发展的需要及项目规划建设情况，本次募集资金

亦未超过上述项目投资实际需求量，符合《上市公司证券发行管理办法》第十条

第一项的规定。

（2）本次募投项目是否存在非资本性支出

该项目募集资金拟用于工程建设、购置设备、安装费用、其他费用和预备费

用等，属于资本性支出，合计为42,000万元。该项目中所需的流动资金（包括

铺底流动资金）6,258万元为非资本性支出，公司将以自筹资金补足。

2、年产30万吨植物营养和土壤修复产品工程

（1）项目具体投资构成和合理性

本项目为年产30万吨植物营养和土壤修复产品工程计划投资33,152万元，

其中固定资产投资为29,952万元，流动资金3,200万元，主要包括项目建设的工

程费用、设备费、其它费用、基本预备费等。根据《年产30万吨植物营养和土

壤修复产品工程可行性研究报告》，项目的具体投资构成情况如下：

固定资产投资估算表

单位：万元

序号

项目名称

建筑工程

设备购置

安装工程

其他费用

合计

一

工程费用

13,439.56

12,075.03

1,992.09

-

27,506.68

1

土建部分

7,276.50

11,703.48

1,932.99

-

20,912.97

1.1

浓缩车间

230.00

880.70

145.31

-

1256.01

1.2

造粒车间

2,070.00

5,078.78

839.91

-

7,988.69

1.3

尾气治理车间

1,120.00

4,800.26

792.04

-

6,712.30

1.3.1

车间

230.00

-

-

-

-

1.3.2

水循环池

330.00

-

-

-

-

1.3.3

水循环池加盖

560.00

-

-

-

-

1.4

研究院

45.00

389.00

64.19

-

498.19

1.5

辅助车间

1,642.50

270.00

44.55

-

1,957.05

1.5.1

仓库

1,575.00

238.88

39.42

-

-

1.5.2

质检室

67.50

31.12

5.13

-

-

1.6

水处理车间

2,169.00

284.75

46.98

-

2,500.73

1.6.1

反应池

1,300.00

-

-

-

-

1.6.2

反应池加盖

599.00

-

-

-

-

1.6.3

调节池

150.00

-

-

-

-

1.6.3

厌氧池

120.00

-

-

-

-

2

外部配套工程

995.00

40.05

-

-

1,035.05

2.1

道路硬化

105.00

-

-

-

105.00

2.2

室外公用工程

760.00

40.05

-

-

800.05

2.3

排水沟

100.00

-

-

-

100.00

2.4

绿化

30.00

-

-

-

30.00

3

科研基地

5,168.06

331.50

59.10

-

5,558.66

3.1

蔬菜种植基地

2,444.64

60.00

12.00

-

2,516.64

3.1.1

基本农田整治

2.64

-

-

-

2.64

3.1.2

露天蔬菜种植基地

352.00

22.00

4.40

-

378.40

3.1.3

智能温室大棚蔬菜基地

2,090.00

38.00

7.60

-

2,135.60

3.2

果树种植基地

1,188.00

162.00

32.40

-

1,382.40

3.2.1

露天果树种植基地

243.00

27.00

5.40

-

275.40

3.3.2

智能温室大棚果树基地

945.00

135.00

27.00

-

1,107.00

3.3

办公区

600.00

30.00

2.40

-

632.40

3.4

仓储区

165.00

30.00

2.40

-

197.40

3.5

配套基础设施

770.42

49.50

9.90

-

829.82

3.5.1

道路

220.00

-

-

-

220.00

3.5.2

水井

97.50

4.50

0.90

-

102.90

3.5.3

河道改建

324.00

-

-

-

324.00

3.5.4

配电房

12.00

45.00

9.00

-

66.00

3.5.5

绿化

116.92

-

-

-

116.92

二

其他费用

-

-

-

1,019.04

1,019.04

1

土地购置费

-

-

-

-

-

2

建设单位管理费

-

-

-

253.05

253.05

3

设计费

-

-

-

480.45

480.45

4

监理费

-

-

-

224.64

224.64

5

招标费

-

-

-

3.60

3.60

6

设备调试费

-

-

-

37.29

37.29

7

工程建设其他前期费用

-

-

-

20.00

20.00

三

基本预备费

-

-

-

1,426.28

1,426.28

四

固定资产投资合计

13,439.56

12,075.03

1,992.09

2,445.32

29,952.00

由上表所示，该项目各工程占比分别如下：

固定资产投资占比表

单位：万元

工程或费用名称

建筑工程

设备购置

设备安装

其它费用

合计

固定资产投资合计

13,439.56

12,075.03

1,992.09

2,445.32

29,952.00

占固定资产投资比例（%）

44.87%

40.31%

6.65%

8.16%

100.00%

该项目中，建筑工程费用占比为44.87%，设备购置费占项目总投资的

40.31%，设备安装费为6.65%，其他费用为8.16%。其中，其他费用属于工程建

设过程中除工程建设以外的其他支出，主要包括勘察设计费、建设单位管理费、

工程监理费、设备调试费等；预备费属于建设费用，主要包括设计变更导致的费

用增加、不可抗力导致的费用增加、隐蔽工程验收时发生的挖掘及验收结束时进

行恢复所导致的费用增加、建筑材料价格上涨、建筑安装工程费调整等因素变化

产生的相关费用等。前述相关费用，均有明确的计算标准，亦未超过相关计算标

准。

上述该项目投资构成，基本覆盖了本次年产30万吨植物营养和土壤修复产

品工程的各个方面，符合公司整体战略规划发展的需要及项目规划建设情况，本

次募集资金亦未超过上述项目投资实际需求量，符合《上市公司证券发行管理办

法》第十条第一项的规定。

（2）本次募投项目是否存在非资本性支出

该项目募集资金拟用于工程建设、购置设备、安装费用、其他费用和预备费

用等，属于资本性支出，合计为29,952万元。该项目中所需的流动资金（含铺

底流动资金）3,200万元为非资本性支出，公司将以自筹资金补足。

3、第四代调味品和高端健康食品工程建设项目

（1）项目具体投资构成和合理性

第四代调味品和高端健康食品工程建设项目计划投资43,640万元，其中固

定资产投资为37,955万元，流动资金5,685万元，主要包括五万吨第四代调味品

生产线、四千吨健康食用油生产线、八千吨休闲食品生产线、六千吨复合调味酱

生产线、一万吨即食食品生产线等五大核心子项目，并辅之建成以产品研发和技

术创新为核心的健康食品研究院。根据申请人《第四代调味品和高端健康食品工

程建设项目可行性研究报告》，项目的具体投资构成情况如下：

固定资产投资估算表

单位：万元

序号

项目名称

建筑工程

设备购置

安装工程

其他费用

合计

一

工程费用

15,439.95

14,175.20

1,378.17

-

30,993.32

1

配电房、修理车间、配

件库

162.00

-

-

-

162.00

2

“第四代”调味品仓库

828.00

-

-

-

828.00

3

六千吨复合调味酱仓库

414.00

-

-

-

414.00

4

即食食品仓库

414.00

-

-

-

414.00

5

休闲食品仓库

414.00

-

-

-

414.00

6

健康食用油仓库

414.00

-

-

-

414.00

7

“第四代”调味品车间

1,840.00

4,866.12

481.26

-

7,187.39

8

六千吨复合调味酱车间

1,380.00

832.92

82.38

-

2,295.30

9

即食食品车间

1,380.00

3,886.97

384.43

-

5,651.40

10

休闲食品车间

1,380.00

1,588.11

157.07

-

3,125.17

11

健康食用油车间

920.00

2,760.68

273.03

-

3,953.71

12

食品研究院

900.00

-

-

-

900.00

13

质检中心

720.00

-

-

-

720.00

14

职工餐厅及活动中心

648.00

-

-

-

648.00

15

办公楼

324.00

-

-

-

324.00

16

职工生活配套用房

720.00

-

-

-

720.00

17

外部配套工程

2,581.95

240.40

-

-

2,822.35

17.1

道路停车场

146.70

-

-

-

-

17.2

室外公用工程

2,404.00

240.40

-

-

-

17.3

绿化

31.25

-

-

-

-

二

其他费用

-

-

-

5,154.28

5,154.28

1

土地购置费

-

-

-

-

-

2

建设单位管理费

-

-

-

280.95

280.95

3

工程勘察费

-

-

-

247.95

247.95

4

工程设计费

-

-

-

1,084.77

1,084.77

5

工程监理费

-

-

-

673.40

673.40

6

地基处理及措施费

-

-

-

1,928.70

1,928.70

7

场地准备及临时设施费

-

-

-

185.96

185.96

8

办公及生活设施购置费

-

-

-

216.00

216.00

9

工器具及生产用具购置

费

-

-

-

155.93

155.93

10

招标费

-

-

-

42.12

42.12

11

设备调试费

-

-

-

283.50

283.50

12

前期研发费用

-

-

13

工程建设其他前期费用

-

-

-

55.00

55.00

三

预备费

-

-

-

1,807.40

1,807.40

四

固定资产投资合计

15,439.95

14,175.20

1,378.17

6,961.68

37,955.00

由上表可以看出，该项目各工程占比分别如下：

固定资产投资比例表

单位：万元

工程或费用名称

建工程

设备购置

设备安装

其它费用

合计

固定资产投资合计

15,439.95

14,175.20

1,378.17

6,961.68

37,955.00

占固定资产投资比例（%）

40.68%

37.35%

3.63%

18.34%

100.00%

该项目中，建筑工程费用占比为40.68%，设备购置费占项目总投资的

37.35%，设备安装费为3.63%，其他费用为18.34%。其中，其他费用属于工程

建设过程中除工程建设以外的其他支出，主要包括勘察设计费、建设单位管理费、

工程监理费、设备调试费等；预备费属于建设费用，主要包括设计变更导致的费

用增加、不可抗力导致的费用增加、隐蔽工程验收时发生的挖掘及验收结束时进

行恢复所导致的费用增加、建筑材料价格上涨、建筑安装工程费调整等因素变化

产生的相关费用等。前述相关费用，均有明确的计算标准，亦未超过相关计算标

准。

上述该项目投资构成，基本覆盖了本次第四代调味品和高端健康食品工程建

设项目的各个方面，符合公司整体战略规划发展的需要及项目规划建设情况，本

次募集资金亦未超过上述项目投资实际需求量，符合《上市公司证券发行管理办

法》第十条第一项的规定。

（2）本次募投项目是否存在非资本性支出

该项目募集资金拟用于工程建设、购置设备、安装费用、其他费用和预备费

用等，属于资本性支出，合计为37,995万元。该项目中所需的流动资金（含铺

底流动资金）5,685万元为非资本性支出，公司将以自筹资金补足。

（二）O2O线上线下销售体系和移动健康服务终端系统项目的具体内容，

明确拟开设连锁门店的具体地址、投资金额、建设进度、意向性协议等。

根据公司第一次临时股东大会对董事会关于本次非公开发行股票事

宜的授权，综合考虑公司的战略规划及行业政策的最新变化，经公司第六届董事

会第四十次会议审议通过，发行人对此次非公开发行的募集资金及投资项目情况

进行调整，调整后O2O线上线下销售体系和移动健康服务终端系统项目所需全

部资金由公司自筹资金实施。

本项目将打造以饮食健康需求为导向的营销体系，主要包括食品和营养产品

线上定制和供应平台、三维实景体验及购物平台、产品和生产源头追溯系

统、城市健康食品和营养品等生活主题店和体验店、社区生活服务店等。

发行人原计划募集资金到位后开展选址和其他具体项目推进等工作。截至本

反馈意见回复出具之日，发行人尚未就上述项目开展选址等工作。

三、偿还银行贷款的明细及原有用途，若属于提前偿还，是否需要获得银

行同意。

发行人说明：

本次募集资金中53,800万元将用于偿还借款，目前公司向银行和其他债权

人的主要借款如下表所示：

借款方

借款本金

（万元）

借款起始日

借款到期日

原有用途

年利率

判决书编号

1、向银行的短期借款

郑州城东

路支行

2,000.00

.9.23

.9.1

周转资金

0.0558

①河南省高级

人民法院出具

借款方

借款本金

（万元）

借款起始日

借款到期日

原有用途

年利率

判决书编号

郑州城东

路支行

2,000.00

.11.23

.11.22

周转资金

0.0612

（）豫法民

二初字第2号

《民事判决书》

②河南省郑州

市中级人民法

院以（）郑

民四初字第293

号《民事判决

书》

③河南省高级

人民法院出具

（）豫法民

二初字第7号

《民事判决书》

郑州城东

路支行

2,000.00

.8.22

.8.21

周转资金

0.0612

郑州城东

路支行

2,000.00

.9.23

.9.1

周转资金

0.0558

郑州城东

路支行

1,650.00

.6.3

.6.2

周转资金

0.0558

郑州城东

路支行

816.71

.9.23

.9.1

周转资金

0.0558

郑州城东

路支行

2,000.00

.08.23

.08.22

周转资金

0.0612

郑州城东

路支行

2,000.00

.08.24

.08.23

周转资金

0.0612

郑州城东

路支行

1,800.00

.12.08

.12.07

周转资金

0.0558

郑州城东

路支行

1,770.00

.12.09

.12.08

周转资金

0.0558

郑州城东

路支行

1,500.00

.02.17

.02.16

周转资金

0.0555

郑州城东

路支行

2,000.00

.11.23

.11.22

周转资金

0.0612

郑州城东

路支行

500.00

.6.7

.6.7

周转资金

0.0558

周口市城市信用社

276.00

.12.15

.10.15

流动资金

0.0655

河南省周口市

中级人民法院

出具（）周

民初字第54号

《民事判决书》

中国汤阴

县支行

425.00

1998.11.25

.12.31

兼并安阳市

汤阴玉米综

合利用试验

厂债务转移

0.0881

河南省周口市

中级人民法院

出具（）周

民初字第26号

《民事判决书》

中国汤阴

县支行

425.00

1998.11.25

.12.31

兼并安阳市

汤阴玉米综

合利用试验

厂债务转移

0.0881

中国汤阴

县支行

358.10

1998.11.25

.12.31

兼并安阳市

汤阴玉米综

合利用试验

厂债务转移

0.0881

借款方

借款本金

（万元）

借款起始日

借款到期日

原有用途

年利率

判决书编号

中国安阳

分行

162.00

1998.11.25

.12.31

兼并安阳市

汤阴玉米综

合利用试验

厂债务转移

0.0881

中国项城

市支行

3,100.00

.9.28

.9.27

流动资金

0.0637

①河南省项城

市人民法院以

（）项民初

字第04012号

《民事判决书》

②河南省项城

市人民法院以

（）项民初

字第04013号

《民事判决书》

③河南省项城

市人民法院以

（）项民初

字第04015号

《民事判决书》

④河南省项城

市人民法院以

（）项民初

字第04014号

《民事判决书》

中国项城

市支行

6,870.32

.12.30

.6.9

流动资金

0.0531

中国项城

市支行

7,350.00

2000.9.30

.9.29

用于建设10

万吨小麦淀

粉生产线

0.0621

中国项城

市支行

2,500.00

2000.10.31

.10.30

保全资产，落

实债务

0.0594

中国项城

市支行

6,900.00

2001.10.31

.10.30

用于建设10

万吨小麦淀

粉生产线

0.0621

河南省项城市孙店

信用社

200.00

2001.8.15

2002.2.15

购原煤

0.0878

-

河南省项城市郑郭

信用社

300.00

2001.12.31

2002.12.31

购原煤

0.0828

河南省项城市南顿

信用社

150.00

2001.12.31

2002.12.31

购原煤

0.0828

项城市城郊农村信

用社水寨分社

870.00

2001.12.31

2002.12.31

购原煤

0.0828

河南省项城市官会

信用社

50.00

2001.12.31

2002.12.31

购原煤

0.0828

河南省项城市付集

信用社

50.00

2001.12.31

2002.12.31

购原煤

0.0828

河南省项城市王明

口信用社

100.00

2001.12.31

2002.12.31

购原煤

0.0828

项城市城市信用社

2,580.00

2001.12.31

2002.12.31

购原煤

0.0828

周口人民城市信用

社

500.00

2001.6.11

2001.12.11

购原煤

0.072

-

借款方

借款本金

（万元）

借款起始日

借款到期日

原有用途

年利率

判决书编号

中国项城

市支行

200.00

2001.8.22

2002.8.22

流动资金

0.0070

河南省项城市

人民法院以

（）项民初

字第00001号

《民事判决书》

中国项城

市支行

515.30

2002.9.20

.9.20

购原煤

0.0828

向银行借款本金合

计

55,918.43

2、向其他企业的借款

周口漯阜铁路局

500.00

.12.17

.6.17

委托贷款，偿

还拖欠运费

0.0786

河南省项城市

人民法院以

（）项民初

字第02262号

《民事判决书》

中国节能投资公司

240.00

1995.6.17

1996.6.17

-

0.024

北京仲裁委员

会出具（）

京仲裁字第

1085号《裁决

书》

安徽安粮国际发展

股份有限公司

600.00

.01.01

.4.30

购买原材料

0.125

-

农开公司

12,000.00

.6.15

.6.15

委托贷款，补

充流动资金

0.0852

-

向其他企业借款本

金合计

13,340.00

总计

69,258.43

如上表所示，发行人的上述借款均已逾期多年，不存在提前偿还银行贷款的

情形。上述借款，金额较大，逾期时间较长，不但给发行人带来了沉重的财务负

担，且已成为严重制约公司间接融资的瓶颈，极大影响了公司正常的生产经营活

动。以募集资金偿还上述借款，将根本解决公司历史遗留的债务问题，有效缓解

公司资金压力，使公司业务步入良性发展的轨道。

本次募集资金到位后，公司将努力与各债权人达成债务和解，在协商一致的

基础上，清偿历史逾期借款。本次募集资金不足偿还的部分，公司将用自有资金

逐步进行偿还。

若本次募集资金到账时，发行人已以自有资金或自筹资金先行偿还上述借款

的，发行人将在本次非公开发行的募集资金到账后予以置换上述已偿还金额。

四、分析本次募投项目非资本性支出、偿还银行贷款实际上是否为补充流

动资金，并根据上市公司报告期营业收入增长情况，经营性应收（应收账款、

预付账款及应收票据）、应付（应付账款、预收账款及应付票据）及存货科目

对流动资金的占用等情况，说明本次募集资金用于募投项目非资本性支出、偿

还银行贷款等用途的测算过程。

发行人说明：

（一）本次募投项目非资本性支出调整为以自有资金实施

根据公司第一次临时股东大会对董事会关于本次非公开发行股票事

宜的授权，综合考虑公司的战略规划及行业政策的最新变化，经公司第六届董事

会第四十次会议审议通过，发行人对此次非公开发行的募集资金及投资项目进行

调整，调整后O2O线上线下销售体系和移动健康服务终端系统所需全部资金及

生物和发酵高科技园区技改项目、年产30万吨植物营养和土壤修复产品工程、

第四代调味品和高端健康食品工程中的全部流动资金，均由公司自筹资金实施。

因此，本次募集资金投资均为资本性支出，不包含流动资金（含铺地流动资金）

等非资本性支出。

（二）本次偿还借款不属于补充流动资金

为缓解发行人目前的间接融资困境、降低财务风险及财务费用，公司拟用本

次非公开发行募集资金53,800万元偿还借款。

1、拟偿还的借款已固化为公司的长期运营资产

公司拟用募集资金偿还的借款明细如下：

借款方

借款本金

（万元）

借款起始日

借款到期日

年利率

郑州城东路支行

2,000.00

.9.23

.9.1

0.0558

郑州城东路支行

2,000.00

.11.23

.11.22

0.0612

郑州城东路支行

2,000.00

.8.22

.8.21

0.0612

郑州城东路支行

2,000.00

.9.23

.9.1

0.0558

郑州城东路支行

1,650.00

.6.3

.6.2

0.0558

郑州城东路支行

816.71

.9.23

.9.1

0.0558

借款方

借款本金

（万元）

借款起始日

借款到期日

年利率

郑州城东路支行

2,000.00

.08.23

.08.22

0.0612

郑州城东路支行

2,000.00

.08.24

.08.23

0.0612

郑州城东路支行

1,800.00

.12.08

.12.07

0.0558

郑州城东路支行

1,770.00

.12.09

.12.08

0.0558

郑州城东路支行

1,500.00

.2.17

.2.16

0.0555

郑州城东路支行

2,000.00

.11.23

.11.22

0.0612

郑州城东路支行

500.00

.6.7

.6.7

0.0558

周口市城市信用社

276.00

.12.15

.10.15

0.0655

中国汤阴县支行

425.00

1998.11.25

.12.31

0.0881

中国汤阴县支行

425.00

1998.11.25

.12.31

0.0881

中国汤阴县支行

358.10

1998.11.25

.12.31

0.0881

中国安阳分行

162.00

1998.11.25

.12.31

0.0881

中国项城市支行

3,100.00

.9.28

.9.27

0.0637

中国项城市支行

6,870.32

.12.30

.6.9

0.0531

中国项城市支行

7,350.00

2000.9.30

.9.29

0.0621

中国项城市支行

2,500.00

2000.10.31

.10.30

0.0594

中国项城市支行

6,900.00

2001.10.31

.10.30

0.0621

河南省项城市孙店信用社

200.00

2001.8.15

2002.2.15

0.0878

河南省项城市郑郭信用社

300.00

2001.12.31

2002.12.31

0.0828

河南省项城市南顿信用社

150.00

2001.12.31

2002.12.31

0.0828

项城市城郊农村信用社水寨分社

870.00

2001.12.31

2002.12.31

0.0828

河南省项城市官会信用社

50.00

2001.12.31

2002.12.31

0.0828

河南省项城市付集信用社

50.00

2001.12.31

2002.12.31

0.0828

河南省项城市王明口信用社

100.00

2001.12.31

2002.12.31

0.0828

项城市城市信用社

2,580.00

2001.12.31

2002.12.31

0.0828

周口人民城市信用社

500.00

2001.6.11

2001.12.11

0.072

中国项城市支行

200.00

2001.8.22

2002.8.22

0.0070

中国项城市支行

515.30

2002.9.20

.9.20

0.0828

周口漯阜铁路局

500.00

.12.17

.6.17

0.0786

中国节能投资公司

240.00

1995.6.17

1996.6.17

0.024

安徽安粮国际发展股份有限公司

600.00

.01.01

.4.30

0.125

农开公司

12,000.00

.6.15

.6.15

0.0852

合计

69,258.43

如上表所示，发行人的上述借款均已逾期多年，且大部分已进入诉讼程序。

上述借款金额大，逾期时间长，实际已经固化为公司长期运营资产的一部分，不

但给发行人带来了沉重的财务负担，且已成为严重制约公司间接融资的瓶颈，极

大影响了公司正常的生产经营活动。同时，截至6月末，公司合并报表

资产负债率已高达100.24%，自有资金十分紧张，仅凭公司自身积累在短期内难

以偿还上述借款。

2、偿还借款合理性

（1）降低资产负债率，优化资本结构

6月末，公司合并报表资产负债率已高达100.24%，公司长期以来的

高负债率和债务逾期状况，使得公司进行间接融资极为困难。

末及6月末，发行人与同行业上市公司资产负债率比较情况

如下：

上市公司

公司代码

.6.30

.12.31

600873

50.00%

52.89%

阜丰集团

00546.HK

56.39%

58.07%

平均值

-

53.20%

55.48%

本公司（发行前）

600186

100.24%

99.47%

本公司（发行后）

53.50%

50.70%

由上表可以看出，发行人在本次非公开发行完成前，末及6

月末的资产负债率分别为99.47%和100.24%，远高于同行业上市公司的平均水

平。沉重的债务负担已严重制约公司正常生产经营活动，公司资金极为短缺。

如本次非公开发行募集资金得以成功发行并及时到位，按用于偿还借款上限

5.38亿元测算，假设不考虑发行费用，分别以末及6月末的财务

数据作为比较基础，则本次发行完成后发行人的资产负债率可分别下降至

50.70%和53.50%，财务状况将得以大幅改善，有效缓解公司目前的财务困境，

为公司后续金融机构融资创造有利的条件。

（2）降低财务费用，提高盈利能力

截至6月末，公司资产负债率已达到100.24%，公司借款利息支出

大幅增加了公司的财务成本，降低了公司的盈利水平。公司最近三年及一期利息

支出情况如下：

单位：万元

项目

1-6月

度

度

度

利息支出

2,362.67

注

5,888.18

6,125.61

5,585.90

营业利润

-4,964.38

-86,659.51

-24,005.05

-35,160.44

净利润

-1,787.53

-54,665.07

1,650.96

-34,914.70

注：为反映当期实际情况，上半年利息支出数据为扣除前期转回影响后的金额。

公司以本次非公开发行部分募集资金偿还借款，有利于减轻公司的财务负

担，缓解公司的资金压力，提高公司的盈利能力，改善公司的资本结构和财务状

况，进一步增强公司的抗风险能力。

（3）解决历史遗留债务问题，增强公司经营独立性和稳定性，改善经营环

境

公司以本次非公开发行部分募集资金用于偿还借款，在缓解公司财务压力的

同时，根本目的是为了解决历史遗留的债权债务问题，了结相关债务诉讼，有利

于提高公司资信等级，增强融资能力，使公司业务步入良性循环的轨道。

同时，公司以本次非公开发行部分募集资金用于偿还借款，降低公司对关联

方资金的依赖，进一步增强公司经营的独立性和稳定性，增强公司持续经营能力。

五、请结合公司及同行业的资产负债水平，说明通过股权融资偿还银行贷

款的考虑及经济性。

发行人说明：

（一）现有的财务状况，严重制约发行人间接融资的渠道

截至12月31日，公司合并报表资产负债率达到99.47%；截至

年6月30日，公司合并报表资产负债率已高达100.24%，资产负债率极高。公

司长期以来的高负债率和债务逾期状况，使得公司进行间接融资极为困难。同时，

公司自有资金十分紧张，仅凭公司自身积累在短期内难以改变目前的财务状况，

公司急需拓展新的融资途径，摆脱目前的财务困境。

（二）与同行业上市公司比较，公司资产负债率极高，唯有通过股权类融

资可快速、有效地改善公司财务状况

末及6月末，发行人与同行业上市公司资产负债率比较情况

如下：

上市公司

公司代码

-6-30

-12-31

600873

50.00%

52.89%

阜丰集团

00546.HK

56.39%

58.07%

平均值

-

53.20%

55.48%

本公司（发行前）

600186

100.24%

99.47%

本公司（发行后）

53.50%

50.70%

由上表可以看出，如本次非公开发行募集资金得以成功发行并及时到位，按

用于偿还银行贷款上限5.38亿元测算，假设不考虑发行费用，分别以12

月31日、6月30日财务数据作为比较基础，则本次发行完成后发行人

的资产负债率可分别下降至50.70%和53.50%，资产负债率水平与同行业上市公

司基本持平，公司财务状况将得以大幅改善。

若以央行于10月24日公布的一年期人民币贷款基准利率4.35%作

为参考利率水平测算（假设不考虑利率上浮因素），仅本次募集资金偿还银行贷

款5.38亿元，公司每年就可节省财务费用约2,340.3万元，可显著提升公司的盈

利水平。

（三）偿还银行借款的核心目的是为了解决历史遗留问题，改善公司运营

环境，上述融资经济性仅是本项目考虑因素之一

本次拟偿还的借款均已逾期多年，且上述借款大部分已进入诉讼程序，发行

人无力偿还，导致公司一直以来经营举步维艰，具体如下：

1、上述借款无法按期清偿，公司财务负担较重。末、末、

年末及6月末，公司利息支出分别为5,585.90万元、6,125.61万元、5,888.18

万元和2,362.67万元，直接影响公司的盈利水平。

2、公司长期以来所承担的历史包袱较重，且由于设备陈旧、生产效率低下

等原因，导致公司经营困难，资金紧张且无法再通过银行、公开发行股份、发行

券等正常的融资渠道筹措资金，严重制约了公司的正常运营发展。

3、公司因借款等债务长期无法得以清偿解决，使得公司长期以来因债务问

题疲于应付诉讼，且未来公司相关资产存在被强制执行的风险。

如本次募集资金项目通过股权融资的方式得以成功实施，则不仅能够有效降

低公司资产负债率，增强偿债能力，提高公司整体信用等级，为后续公司根据业

务发展需要进行间接融资创造条件，还可以大幅降低财务费用，有利于公司股东

利益最大化。

因此，本次拟通过股权融资偿还借款，不仅具有更好的融资经济性，同时也

是根本解决历史遗留债务问题，摆脱财务困境，改善公司整体运营环境，进一步

增强公司经营独立性和稳定性的需要，为公司后续业务发展开拓包括债权融资和

相关股权融资等融资渠道奠定基础。

六、请保荐机构结合上述事项的核查过程及结论，说明：（1）本次募投项

目投资构成是否合理，是否符合《上市公司证券发行管理办法》第十条第一项

的规定。（2）本次偿还银行贷款是否与现有资产、业务规模相匹配，是否可能

用于财务性投资、募集资金用途信息披露是否充分合规，本次发行是否符合《上

市公司证券发行管理办法》第十条的规定。

保荐机构回复：

（一）本次募投项目投资构成是否合理，是否符合《上市公司证券发行管

理办法》第十条第一项的规定。

根据《上市公司证券发行管理办法》第十条第一项：“募集资金数额不超过

项目需要量”。保荐机构查阅了申请人与本次非公开发行相关募投项目的立项批

文、环评批文、可行性分析报告等文件，以及相关董事会和股东大会决议文件等。

经核查，保荐机构认为，申请人本次非公开发行相关募投项目系公司根据行

业发展趋势和公司的实际经营状况作出的业务发展规划，符合国家产业政策安

排。在相关行业及公司经营状况未发生重大不利变化的前提下，募投项目的具体

投资构成、建设进度和资金使用的计划安排合理、可行。如本次发行能得以成功

实施，公司的财务状况将得以大幅改善，有效缓解公司目前的财务困境，并可增

强公司的盈利能力，有利于公司及所有股东的利益极大化。

（二）本次偿还银行贷款是否与现有资产、业务规模相匹配，是否可能用

于财务性投资、募集资金用途信息披露是否充分合规，本次发行是否符合《上

市公司证券发行管理办法》第十条的规定。

结合上述事项核查，保荐机构认为：

1、截止6月30日，公司资产负债率已达100.24%，远高于同行业

上市公司的平均水平，且有息负债主要为逾期多年、利率较高的银行借款，公司

为此每年有息债务产生的利息费用较高。本次公司拟偿还借款的规模为5.38亿

元，占发行人资产总额的比例为22.31%，发行人用于偿债的金额与其现有的资

产规模、实际资金需要和财务状况等是匹配的。

2、本次偿还银行借款的核心目的是为了解决发行人历史遗留问题，改善公

司运营环境，为公司的后续业务发展，打通包括债权融资和股权融资等资本运作

的融资渠道。

3、发行人已就本次非公开发行股票的募集资金使用情况，在《河南莲花健

康产业股份有限公司非公开发行股票预案》、《河南产业股份有限公司非

公开发行股票募集资金运用的可行性报告（修订稿）》中予以充分说明。相关文

件公司已在指定的信息披露媒体进行了披露，披露充分合规。

4、发行人本次用于偿还借款（含银行贷款）的金额与实际需求相符，该资

金用途清晰、明确，发行人已承诺不会用于财务性投资。

（三）本次发行是否符合《上市公司证券发行管理办法》第十条的规定。

保荐机构查阅了申请人与本次非公开发行相关募投项目的立项批文、环评批

文、可行性分析报告等文件，查阅了与募投项目相关的法律、法规，并核查了相

关董事会和股东大会决议文件等。

经核查，保荐机构认为，

1、符合《管理办法》第十条第（一）款的规定

发行人本次募投项目总投资合计为178,850万元，募集资金拟用于以下项目：

单位：万元

序号

项目名称

项目总投资

拟投入募集资金

1

生物和发酵高科技园区技改项目

48,258

42,000

2

年产30万吨植物营养和土壤修复产品工程

33,152

29,952

3

第四代调味品和高端健康食品工程

43,640

37,955

4

偿还借款

53,800

53,800

合计

178,850

163,707

发行人本次募投项目总投资为178,850万元，本次发行拟募集资金总额不超

过163,707万元，募集资金总额未超过项目需求量，符合《管理办法》第十条第

（一）款的规定。

2、符合《管理办法》第十条第（二）款的规定

发行人本次募集资金净额将全部用于生物和发酵高科技园区技改项目、年产

30万吨植物营养和土壤修复产品工程、第四代调味品和高端健康食品工程和偿

还借款。

（1）符合国家产业政策和有关环境保护政策

根据国家发改委公布的《产业结构调整指导目录（修正）》，

将“5万吨/年及以下且采用等电离交工艺的生产方式”确定为限制类，并将“3万

吨/年以下味精生产装置”和“3万吨/年以下味精生产装置”列入淘汰类。该目录同

时将“在役发电机组脱硫脱硝改造”、“燃煤发电机组脱硫脱硝及复合污染物治理”

纳入鼓励类。

《循环经济促进法》第34条规定，国家鼓励和支持农业生产者和相关企业

采用先进或者适用技术，对农作物秸秆、畜禽粪便、加工业副产品等进行

综合利用。11月30日，国务院发布《工业转型升级规划(—)》，

要求发展循环经济和再制造产业，开发应用源头减量、循环利用、再制造、零排

放和产业链接技术；加快淘汰落后产能。加快发展现代食品工业，提高食品加工

副产物和废弃物增值综合利用水平，重点支持发酵、制糖、饮料、酿酒、调味品

等行业发展循环经济。1月，国务院发布《关于印发全国现代农业发展

规划（—）的通知》（国发〔〕4号），明确要求大力促进农业生

产经营专业化、标准化、规模化和集约化，推进形成“资源—产品—废弃物—再

生资源”的循环农业方式，不断增强农业可持续发展能力。1月，国务院

发布《循环经济发展战略及近期行动计划》（国发[]5号），要求在食品加工

行业积极推进对加工副产物和废弃物的资源化利用。发酵、酿酒行业重点推进利

用酒糟、废液等进行无害化处理，将其作为生产饲料、有机肥料、生物质能等原

料利用。加强废水循环利用，构建食品行业循环经济产业链。

发行人本项目及其各子项目均不属于上述淘汰类情形，亦不属于限制类情

形，且本项目中的20MW热电联供技改工程属于“脱硫、脱硝”鼓励类。发行人

本次非公开发行募集资金投资拟建的10万吨味精技术改造项目及其配套的相关

生产线建设项目，系以小麦深加工为味精产品这一核心，并对其生产过程中所产

生的相关废弃物和加工副产物进行相应的资源化综合利用，采取“小麦—味精—

废弃物（发酵尾液）/加工副产物—再生资源（复合肥、酒精等）”的循环生产方

式，对提高资源利用效益、降低污染物排放，真正做到了变废为宝和对资源的再

生循环利用，完全符合《循环经济促进法》等相关法律法规提出的“减量化、再

利用、资源化”等发展循环经济相关要求，具有较好的经济与社会效益。

第四代调味品和高端健康食品工程建设项目的实施，符合国家产业政策和

发展规划，可促进食品产业的优化升级，为人们提供绿色、健康、安全的食

品，丰富群众的菜蓝子，满足人民群众日益增长的物质生活需求和丰富健康的

生活方式。

发行人本次募投项目均已依法履行了投资备案和环评批复手续，完全符合国

家相关产业政策和环保政策。

（2）符合土地管理政策

发行人本次募投项目用地，除了生物和发酵高科技园区技改项目中约487

亩土地为公司通过与关联企业天安食业签订长期租赁合同的方式承租解决外，其

余及其他项目土地均为公司所有，不涉及新征用地，符合国家土地管理政策。

因此，发行人本次所募集资金用途符合国家有关产业政策和有关环境保护、

土地管理等法律、行政法规的规定，符合《管理办法》第十条第（二）款的规定。

3、符合《管理办法》第十条第（三）款的规定

发行人本次发行所募集资金未用于持有交易性金融资产和可供出售的金融

资产、借予他人、委托理财等财务性投资，未直接或间接投资于以买卖有价证券

为主要业务的公司，符合《管理办法》第十条第（三）款的规定。

4、符合《管理办法》第十条第（四）款的规定

发行人本次发行所募集资金拟投资项目，不会与控股股东产生同业竞争，也

不会影响发行人生产经营的独立性，符合《管理办法》第十条第（四）款和第三

十八条第（三）款相关规定。

5、符合《管理办法》第十条第（五）款的规定

发行人本次非公开发行募集资金将存放于公司董事会设定的专项账户，专款

专用，符合《管理办法》第十条第（五）款的规定。

七、请申请人说明，自本次非公开发行相关董事会决议日前六个月起至今，

除本次募集资金投资项目以外，公司实施或拟实施的重大投资或资产购买的交

易内容、交易金额、资金来源、交易完成情况或计划完成时间。同时，请申请

人说明有无未来三个月进行重大投资或资产购买的计划。请申请人结合上述情

况说明公司是否存在变相通过本次募集资金实施重大投资或资产购买的情形。

请保荐机构对上述事项进行核查，并就申请人是否存在变相通过本次募集资金

实施重大投资或资产购买的情形发表意见。上述重大投资或资产购买的范围，

参照证监会《上市公司信息披露管理办法》、证券交易所《股票上市规则》的

有关规定。请保荐机构对上述事项进行核查

发行人说明：

（一）自本次非公开发行相关董事会决议日前六个月起至今，除本次募集

资金投资项目以外，公司实施或拟实施的重大投资或资产购买的交易内容、交

易金额、资金来源、交易完成情况或计划完成时间

根据中国证监会《上市公司信息披露管理办法》、《上海证券交易所股票上

市规则》等相关规定，公司自本次非公开发行相关董事会决议日10月7日

前六个月（4月6日）起至今，除了以下项目以外，不存在实施或拟实施的

其他重大投资或重大资产购买的情形。

重大投资

内容

金额

（万元）

资金

来源

完成或计划完

成情况

拟设立莲花金融服务

有限公司

11月23日召开的公司第六届董

事会第二十四次会议通过，新设立全资

子公司。

5,000

自有/自筹

未实施，暂无

实施计划

收购莲花聚金财富

11月23日召开的公司第六届董

500.8

自筹

已完成

（北京）管理咨询有

限公司10%股权

事会第二十四次会议通过，收购北京汇

瀛投资有限公司10%股权，并

改名为：莲花聚金财富（北京）管理咨

询有限公司。

拟收购深圳市莲花健

康贸易有限公司股权

12月30日公司召开第六届董事

会二十七次会议审议通过，受让深圳市

贸易有限公司55%股权，并拟

对深圳市贸易有限公司增资。

4,840

自有/自筹

未实施，暂无

实施计划

设立深圳前海莲花健

康企业管理有限公司

5月9日召开的第六届董事会三

十六次会议审议通过，新设立全资子公

司。

5,000

自有/自筹

已设立，注册

资金尚未缴纳

设立河南莲花智慧肥

业有限公司

5月9日召开的第六届董事会三

十六次会议审议通过，公司出资800万

元，占股权比例的80%。

800

自有/自筹

已设立，注册

资金尚未缴纳

设立河南莲花现代农

业发展有限公司

5月9日召开的第六届董事会三

十六次会议审议通过，公司出资800万

元，占股权比例的80%。

800

自有/自筹

已设立，注册

资金尚未缴纳

设立河南莲花优品贸

易有限公司

5月9日召开的第六届董事会三

十六次会议审议通过，公司出资800万

元，占股权比例的80%。

800

自有/自筹

已设立，注册

资金尚未缴纳

O2O线上线下销售体

系和移动健康服务终

端系统项目

8月24日召开的第六届董事会四

十次会议审议通过，已调整为公司以自

筹资金择机实施。

70,200

自筹

根据公司实际

经营情况择机

实施

发行人已于8月25日出具承诺函，承诺本次募集资金到位后仅用于本

次募投项目，不会用于包括上述投资在内的任何其他用途。

（二）公司未来三个月不存在进行重大投资或资产购买的计划

除了上述已披露的相关项目以外，发行人预计未来三个月内不存在其他重大

投资和资产购买的计划。

（三）公司不存在变相通过本次募集资金实施重大投资或资产购买的情形

1、本次募集资金均有明确的资金用途和使用计划

本次非公开发行募集资金总额不超过163,707万元，扣除发行费用后，全部

投入到生物和发酵高科技园区技改项目、年产30万吨植物营养和土壤修复产品工

程、第四代调味品和高端健康食品工程建设项目，其中5.38亿元将用于偿还包括

逾期多年的银行借款在内的历史遗留债务。本次募集资金用途明确、具体，募集

资金到位后，公司将严格按照募集资金管理制度及公司内控管理制度进行，不存

在变相通过本次募集资金偿还银行贷款以实施重大投资或资产购买的情形。

2、内控制度为募集资金不变相用于实施重大投资或资产购买提供了保证

公司已根据《公司法》、《证券法》、《关于进一步规范上市公司募集资金

使用的通知》和上海证券交易所《股票上市规则》等有关规定，结合公司实际情

况，制定了《募集资金管理制度》，对募集资金的存管、使用和监督等进行了明

确的规定。同时，公司内部已建立了严格和完善的内控制度，各子公司拥有完全

独立的银行账户，独立控制并支配其资金使用。本次发行募集资金到账后，公司

将严格遵守募集资金管理制度的规定，设立专项募集资金银行账户，并及时与保

荐机构、存储银行等签署三方监管协议，配合其对公司募集资金使用的监督和检

查，以保证募集资金合理规范使用，公司其他资金的使用也将严格按照内控管理

制度进行，确保不会变相用于实施重大投资或资产购买。

3、公司已出具承诺，确保募集资金不变相用于实施重大投资、资产购买或

用于其它用途

为确保相关募集资金不用于实施重大投资或资产购买，上市公司已于

年8月25日出具承诺：“本次非公开发行募集资金将严格根据公司董事会、股东大

会审议通过的有关决议规定的用途使用，扣除本次非公开发行费用后的募集资金

净额，将全部用于本次非公开募投项目。在募集资金到位后，公司将严格按照募

集资金管理办法使用募集资金，设立专项募集资金银行账户，并严格按照已确定

募集资金使用用途的范围和原则履行相关募集资金的使用计划，确保不被变相通

过募集资金转移支付等形式用以实施重大投资或资产购买，确保不用于其他用

途。”

（四）保荐机构对上述事项的核查

保荐机构回复：

保荐机构核查了发行人银行资信情况、查阅了发行人4月以来重大投

资或资产购买相关的公告、决议、定期报告等文件，并由公司出具了相关承诺函。

经核查，保荐机构认为：

1、截至本反馈意见回复出具日，发行人本次拟募集资金163,707万元均有明

确、具体的用途，且拟偿还的5.38亿元历史遗留债务（含银行借款）均真实存在。

2、发行人除了上述重大投资、重大资产购买事项及本次非公开募集项目外，

自本次非公开发行相关董事会决议日前六个月起至今，无正实施或拟实施的重大

投资或资产购买的交易，也无在未来三个月进行重大投资或资产购买的计划。

3、发行人已建立完善的募集资金管理制度和内控制度，能够保证募集资金

按照计划用途使用。同时，发行人已出具承诺，承诺将严格根据公司董事会和股

东大会审议通过的有关决议规定的用途使用本次募集资金，并严格按照已确定的

募集资金使用用途的范围和原则履行相关募集资金的使用计划，确保不被变相通

过募集资金转移支付等形式用以实施重大投资或资产购买，确保不用于其他用

途。

综上，发行人不存在变相通过本次募集资金实施重大投资或资产购买的情

形。

问题二：申请人主营业务长期亏损，报告期内营业利润均为负数。请申请

人披露：（1）报告期内主营业务长期亏损的原因，是否可能影响持续经营；（2）

本次募投项目与原有业务的关系，在原有业务长期亏损的情况下，本次募投项

目的预计效益及其测算依据，是否存在信息披露不充分、不准确的情形。请保

荐机构出具核查意见。

回复：

一、报告期内主营业务长期亏损的原因，是否可能影响持续经营

发行人说明：

（一）报告期内主营业务长期亏损的原因

1、公司现有生产线装备均已落后于目前行业装备技术水平，造成生产成本

较高，无法满足目前的行业竞争需要

（1）生产设施严重老化，导致生产成本较高，无法在激烈的行业竞争中取

得竞争优势

截至目前，公司使用的设备90%以上为20多年前建成投产，设备超期服役，

工艺落后，水平低，导致企业在生产经营中一直存在着难以克服的生产效

率低下、能耗高、运行不稳定、产品成本较高、安全风险较高等问题。基于资金

紧张原因，公司一直无经济实力对此进行必要的大规模更新改造，除了部分已依

法淘汰的生产线外，其余多是带病运营，且部分环节处于半停产状态，使公司难

以取得规模效应，使得公司在面对味精行业激烈的低价竞争中处于被动局面，也

难以发挥公司多年研发取得的先进的科研成果优势。

（2）生产工艺及其布局不尽合理，严重制约公司产能规模的提升

公司早期建成投产的相关生产线，生产工艺和工序之间配置不尽合理，制糖

和精制工段产能较高，而发酵产能较低，由于中间细、两端粗的生产工序布局，

严重影响产量的提高，制约着公司生产规模的提升。

公司能源供应单位佳能热电系公司收购的原项城市热电厂（国有企业），其

热电供应厂区距味精生产厂区较远，热能供应管道较长，不利于生产调度，造成

热能损耗较大，影响产品生产成本。

2、公司富余人员较多，导致承载的人工成本负担高

公司现有员工六千多人，实际工作人员仅需二千多人，富余人员较多，负担

较重。发行人在人员优化过程中，始终本着慎重、稳妥、积极、负责的态度，虽

然公司已通过多年努力，从最初一万八千多人逐步裁减至现在的六千多人，但由

于公司系当地国有企业转制而来，承载了较多的社会稳定功能因素，且绝大多数

员工工作年限均在十年以上，如采取大规模经济性裁员，社会影响较大，且公司

无力承担大规模的经济性裁员成本。因此，富余人员或冗员已成为公司沉重的负

担。庞大的员工基数，使得在岗员工收入偏低且收入难以提高，管理成本较高，

对企业发展非常不利。

3、公司负担的历史债务较多，导致财务费用成本较高

多年来，公司资产负债率一直较高，导致发行人每年承担的有息负债利息负

担沉重。末、末、末及6月末，公司利息支出分别为

5,585.90万元、6,125.61万元、5,888.18万元和2,362.67万元（剔除利息转回事项影

响后金额），直接影响到公司的盈利水平。高额的财务成本，进一步加剧了公司

资金紧张，制约了公司进行产业技术升级、市场开拓及新项目建设的推进。

4、历史遗留债权债务问题，严重制约公司的融资和投资经营行为

由于公司经营困难，资金链始终处于紧张状态，历史遗留的多数债务至今无

力偿还，不仅使得公司难以通过正常的融资渠道进行融资，严重影响了公司的正

常生产经营，而且也严重制约了公司实施有利于公司发展的战略规划及其相应的

项目投资计划。

（二）针对长期亏损的改进措施

针对发行人上述情况，尤其是控股股东睿康投资收购发行人之后，公司调整

发展思路，采取了一系列改进措施，经营状况得以明显好转，具体如下：

1、积极转变发展思路，及时调整发展战略

发行人结合味精行业的发展现状，作出在坚持巩固并发展现有味精产业的基

础上，进一步转变发展思路，充分利用现有掌握的相关产业技术和品牌等资源，

积极拓展与调味品、食品等相关的产业链，构建新型的大健康食品生产体系，增

加公司新的利润增长点。

2、积极实施战略规划，增强公司实力

为了早日实现公司既有的业务发展目标，公司积极利用本次非公开发行的契

机，充分利用资本市场，以资本化运作思路，巩固并进一步发展发行人已取得的

在味精行业已取得的品牌和技术等，积极拓展与健康食品相关的新产品

新市场。本次非公开发行将显著增强公司资本实力，改善公司财务状况，为公司

未来发展提供重要保障。

3、优化、改善管理体制，提高用人效率

公司针对此前的一些体制僵化、效率低下等问题，进行了大刀阔斧的改革，

对中高层管理人员进行竞争选聘上岗、引进外部人才等措施，激活公司的发展机

制，进一步提高公司的运营管理能力。同时，公司已逐步开展对富余人员分流和

安置的处理工作，拟在经营状况有所改善后逐步实施，保证公司正常经营的情况

下，降低对社会稳定的影响。

4、控股股东提供支持资源，以化解发行人历史遗留债务问题

为支持本公司经营发展，控股股东睿康投资自4月1日起，拟于未

来12个月内根据实际情况向发行人累计提供不高于人民币6亿元的借款，以解

决历史遗留债务问题，借款利率参照中国人民银行公布的同期贷款基准利率执

行，无须公司为本次借款提供任何担保。截止本反馈意见回复出具之日，睿康投

资累积已向发行人借出合计23,513.55万元。

5、及时调整生产与营销策略，有效提升公司的盈利能力

发行人针对味精市场实际需求状况，及时调整生产与营销策略，大幅增加附

加值高的中小包装规格的味精，减少附加值较低的大包装味精，使得1-6

月以来，产品毛利率大幅上升，经营情况也得以改善。以下系发行人于

1-6月份经营策略调整以后，其产品毛利率与同行业上市公司的对比分析，具体

如下：

项目

1-6月

度

度

度

23.56%

20.26%

21.03%

18.70%

阜丰集团

19.30%

16.1%

19.18%

18.47%

13.14%

4.69%

5.82%

2.49%

综上所述，针对上述情况，公司采取了一系列改进措施，经营状况有所好转，

同时控股股东睿康投资为公司提供资金支持，帮助公司解决历史遗留债务及诉讼

问题，公司目前不存在可能影响其持续经营的状况。

二、本次募投项目与原有业务的关系，在原有业务长期亏损的情况下，本

次募投项目的预计效益及其测算依据，是否存在信息披露不充分、不准确的情

形。

发行人说明：

（一）本次募投项目与原有业务的关系

1、公司原有业务情况简介

公司原有业务是以味精生产为核心，并以此为基础逐渐形成了以对小麦为原

材料进行深加工的完整的一体化循环经济产业链。公司自成立以来，一直致力于

食用调味品的研发、生产与销售，已形成以味精、鸡精为主导，以调味品系列、

植物蛋白系列和小麦面粉系列产品组合的绿色产品结构。

2、与本次募投项目的公司战略调整背景说明

自5月起，味精行业环保政策逐年趋严，进一步加速了味精行业的

整合。至期间，国内先后累计实际淘汰味精落后产能为67.67万吨，促

进并形成了目前行业高度集中的态势。经过连续多年的环保高压政策和市场近乎

白热化的激烈竞争，一批知名味精生产企业在这一轮行业整合中，先后被迫关闭

停产或破产，少数产业链结构较为完善、综合实力较强的味精生产企业，则出现

了强者恒强的行业集中趋势。

公司现有的装备始建于1983年，期间虽然经过多次技改，但由于设备超期

服役、生产效率较低，既无法满足公司持续健康发展的需要，也不能适应目前环

保节能政策的要求和行业竞争的需要。同时，配套的热电联供设施由于使用周期

长、效率低、消耗高，也急需进行技改。

因此，公司综合国家淘汰落后产能政策及当前的行业竞争格局，结合公司近

几年淘汰落后产能等实际情况，积极调整公司发展战略，决定充分利用本次非公

开发行项目的契机，将继续进一步发展并巩固味精产品作为公司未来竞争优势的

主要培育点之一，积极实施味精产业技术升级，改变现有装备落后和生产成本高

企的不利现状，并进一步深入拓展并完善与大健康相关的多元化产业发展的新思

路，巩固公司在技术、生产质量和安全方面的国内领先地位。

3、原有业务与本次募投项目的关系

公司本次“生物和发酵高科技园区技改项目”系在原有厂区基础上，对原味精

产业链各环节生产线进行必要的改造、新建、拆除等相关优化升级，主要包括

10万吨味精技术改造项目和20MW热电联供技改工程，并新建日处理4,400m3

生产废水处理工程、年产10万吨小麦淀粉技改工程、改建年产4万吨酒精工程

等。

公司本次“年产30万吨植物营养和土壤修复产品工程”，系上述“生物和发酵

高科技园区技改项目”循环经济产业链上的一个必要的配套建设工程，主要是在

原有味精生产线配套的废弃物综合利用（复合肥生产线）基础上，通过改扩建的

方式，形成年产30万吨植物营养和土壤修复产品规模。本项目建成投产后，既

解决了味精废水处理的环保问题，又有利于增加公司效益，提高公司产品市场占

有率，进一步增强公司在新型复合肥市场中的竞争力。

公司本次“第四代调味品和高端健康食品工程建设项目”，系公司多年前针对

公司产品单一、主营业务盈利能力弱的现状而提出的新产品开发战略，并逐步开

展了与健康食品相关的技术和产品的研发攻关。公司充分利用本次资本市场融资

功能，积极进行多元化战略布局，进一步丰富公司产品结构，积极将公司已取得

的与健康食品等相关的技术与产品成果进行必要的产业化，计划推出营养化、多

样化、新型化休闲食品、新一代复合调味品等产品，以不断满足市场新的需求，

进一步拓展公司新的利润增长点。本项目建成投产后，可形成年产五万吨第四代

复合调味品、年产四千吨健康食用油、年产八千吨休闲食品、年产六千吨复合调

味酱、年产一万吨即食食品等。

因此，公司本次募集资金投资项目中“生物和发酵高科技园区技改项目”和

“年产30万吨植物营养和土壤修复产品工程”系是对原有主营业务的改扩建，“第

四代调味品和高端健康食品工程建设项目”主要是积极进行多元化战略举措，进

一步丰富和拓展公司产品结构，扩大公司绿色健康食品市场的份额，增加新的利

润增长点，符合公司的发展战略。

（二）在原有业务长期亏损的情况下，本次募投项目的预计效益及其测算

依据，是否存在信息披露不充分、不准确的情形。

1、生物和发酵高科技园区技改项目预计效益及其测算依据

（1）项目整体效益预测

公司本次非公开发行股票募投项目全部建成达产后，可年产10万吨味精和

4万吨酒精，将年新增营业收入127,350万元，每年可实现净利润9,406万元，

税后内部收益率为20.57%，税后投资回收期约为6.74年（含建设期）。

（2）项目投资

本项目建设投资总额为42,000万元，其中：建筑工程9,331万元，设备购置

23,604万元，安装工程3,797万元，工程其他费用5,268万元，具体如下表：

固定资产投资构成表

序号

费用名称

投资额（万元）

1

建筑工程

9,331

2

设备购置费

23,604

3

设备安装费

3,797

4

其他费用

2,157

5

预备费

3,111

小计

42,000

（3）成本费用估算

依据项目设计，本项目建设期2年，经营期第1年达产80%，第2年全部达

产，具体成本费用估算如下表：

单位：万元

序号

项目

第1年

第2年

第3年

第4年

1

原辅材料

-

-

57,562

71,953

2

外购燃料和动力

-

-

10,188

12,735

3

工资及福利

-

-

3,375

3,375

4

折旧及摊销

-

-

2,951

2,951

5

制造费用

-

-

6,113

7,641

6

管理费用

-

-

5,094

6,368

7

财务费用

-

-

-

-

8

销售费用

-

-

7132

8,915

9

总成本费用

-

-

92,415

113,938

10

经营成本

-

-

89,464

110,987

（4）销售收入测算依据

本项目预计项目产品的销售价格分别如下：

产品

第1年

第2年

第3年

第4年及以后年度

销量

（万吨）

单价

（元/吨）

收入

（万元）

销量

（万吨）

单价

（元/吨）

收入

（万元）

味精

小包装

-

-

6.4

13,650

87,360

8

13,650

109,200

中包装

-

-

0.8

9,800

7,840

1

9,800

9,800

大包装

-

0.8

8,000

6,400

1

8,000

8,000

酒精

-

-

3.2

5,500

17,600

4

5,500

22,000

合计（含税）

-

-

-

-

119,200

-

-

149,000

合计（不含税）

-

-

-

-

101,880

-

-

127,350

（5）利润计算

根据公司目前相关税率进行核算，其中增值税率为17%，城市维护建设税和

教育费附加分别按增值税的7%和5%计算，企业所得税按照25%计取，盈余公

积金按照税后利润的10%提取。项目投资后，前几年的利润情况如下：

单位：万元

序号

项目

第1年

第2年

第3年

第4年

1

销售收入

-

-

101,880

127,350

2

销售税金及附加

-

-

696

871

3

总成本费用

-

-

92,415

113,938

4

利润总额

-

-

8,769

12,541

5

所得税

-

-

2,192

3,135

6

税后利润

-

-

6,577

9,406

（6）现金流计算

项目投资后，前几年财务计划现金流量如下：

单位：万元

序号

项目

第1年

第2年

第3年

第4年

1

经营活动净现金流量

-

-

9,528

12,357

1.1

现金流入

-

-

119,200

149,000

1.2

现金流出

-

-

109,672

136,643

2

投资活动净现金流量

-21,000

-21,000

-5,171

-1,087

2.1

现金流入

-

-

-

-

2.2

现金流出

21,000

21,000

5,171

1,087

（4）财务评价指标

本项目全投资内部收益率达20.57%（税后），投资回收期6.74年（税后）。

本项目主要财务数据和相关指标如下表：

序号

项目

单位

数据及指标（达产年）

一

主要数据

1

销售收入（不含税）

万元

127,350

2

增值税

万元

7,253

3

销售税金及附加

万元

871

4

新增固定资产投资

万元

42,000

5

流动资金

万元

6,258

6

利润总额

万元

12,541

7

净利润

万元

9,406

二

经济评价指标

1

总投资收益率

%

25.99

2

项目资本金净利润率

%

19.49

3

投资回收期（所得税前）

年

5.20

4

投资回收期（所得税后）

年

6.74

5

财务内部收益率（所得税前）

%

26.16

6

财务内部收益率（所得税后）

%

20.57

7

财务净现值（所得税前）

万元

32,046

8

财务净现值（所得税后）

万元

18,596

尽管公司原有业务长期亏损，但由于本次募投项目建成投产后（生物和发酵

高科技园区技改项目与年产30万吨植物营养和土壤修复产品工程构成完整的味

精循环经济产业链），可消除公司目前存在的原有产业装备落后、生产效率低下

和生产成本高企的历史问题。基于上述估算基础，本项目预计效益及其测算依据

不存在信息披露不充分、不准确的情形。

2、年产30万吨植物营养和土壤修复产品工程预计效益及其测算依据

（1）项目整体效益预测

公司本次非公开发行股票募投项目全部建成达产后，可年产30万吨植物营

养和土壤修复产品、2000吨蔬菜和600吨水果，将年新增营业收入31,680万元，

每年可实现净利润5,084万元，税后内部收益率为17.27%，税后投资回收期约为

6.98年（含建设期）。

（2）项目投资

本项目建设投资总额为33,152.00万元，其中：建筑工程13,439.56万元，设

备购置12,075.03万元，安装工程1,992.09万元，工程其他费用5,645.32万元，

具体如下表：

固定资产投资构成表

序号

费用名称

投资额（万元）

1

建筑工程

13,439.56

2

设备购置费

12,075.03

3

设备安装费

1,992.09

4

其他费用

5,645.32

小计

33,152.00

（3）成本费用估算

依据项目设计，本项目建设期2年，经营期第1年达产80%，第2年全部达

产，达成后项目总成本为24,478万元，具体成本费用估算如下表：

单位：万元

序号

项目

第1年

第2年

第3年

第4年

1

外购原材料费

-

-

2,777

3,471

2

外购燃料及动力费

-

-

3,889

4,861

3

工资及福利费

-

-

960

960

4

修理费

-

-

1,198

1,198

5

其它费用

-

-

9,800

12,017

6

经营成本

-

-

18,623

22,507

7

折旧费

-

-

1,834

1,834

8

利息支出

-

-

110

137

9

总成本费用

-

-

20,567

24,478

（4）销售收入测算依据

项目正常年销售收入31,680万元，经营期内年均销售收入31,193万元。本

项目预计项目产品的销售价格分别如下：

序号

产品名称

单位

数量

售价（元）

收入（万元）

1

植物营养和土壤修复产品

万吨

30

1,000

30,000

2

农产蔬菜

吨

2,000

6,000

1,200

3

农产水果

吨

600

8,000

4,80

合计

-

-

-

31,680

（3）利润计算

根据公司目前相关税率进行核算，其中增值税率为17%，城市维护建设税和

教育费附加分别按增值税的7%和3%计算，企业所得税按照25%计取，盈余公

积金按照税后利润的10%提取。项目投资后，前几年的利润情况如下：

单位：万元

序号

项目

第1年

第2年

第3年

第4年

1

销售收入

-

-

25,344

31,680

2

销售税金及附加

-

-

339

424

3

总成本费用

-

-

20,567

24,478

4

利润总额

-

-

4,438

6,778

5

所得税

-

-

1,110

1,695

6

税后利润

-

-

3,329

5,084

注：本表中相关数据如有差异，系经四舍五入取整产生。

（4）现金流计算

项目投资后，前几年财务计划现金流量如下：

单位：万元

序号

项目

第1年

第2年

第3年

第4年

1

经营活动净现金流量

-

-

5,272

7,054

1.1

现金流入

-

-

29,652

37,066

1.2

现金流出

-

-

24,381

30,011

2

投资活动净现金流量

-14,976

-14,976

-2,560

-640

2.1

现金流入

-

-

-

-

2.2

现金流出

14,976

14,976

2,560

640

注：本表中相关数据如有差异，系经四舍五入取整产生。

（5）财务评价指标

本项目全投资内部收益率达17.27%（税后），投资回收期6.98年（税后）。

本项目主要财务数据和相关指标如下表：

序号

项目

单位

数据

一

主要数据

1

项目总投资

万元

33,152

2

年平均营业收入

万元

31,193

3

年平均营业税金及附加

万元

417

4

年平均总成本费用

万元

24,177

5

年平均利润总额

万元

6,598

11

年平均净利润

万元

4,949

二

财务评价指标

1

总投资收益率

%

20.31

2

项目资本金净利润率

%

16.01

3

项目投资财务内部收益率(所得税前)

%

21.84

4

项目投资财务净现值(所得税前)

万元

17,278

5

项目投资回收期（所得税前）

年

6.06

6

项目投资财务内部收益率(所得税后)

%

17.27

7

项目投资财务净现值(所得税后)

万元

13,755

8

项目投资回收期（所得税后）

年

6.98

尽管公司原有业务长期亏损，但由于本次募投项目生物和发酵高科技园区技

改项目与年产30万吨植物营养和土壤修复产品工程构成完整的味精循环经济产

业链，建成投产后可完全消除公司目前存在的原有产业装备落后、生产效率低下

和生产成本高企的历史问题。同时通过对比，同行业上市公司毛利率与本项目预

计效益基本持平。基于上述估算基础，本项目预计效益及其测算依据不存在信息

披露不充分、不准确的情形。

3、第四代调味品和高端健康食品工程建设项目预计效益及其测算依据

（1）项目整体效益预测

公司本次非公开发行股票募投项目全部建成达产后，可形成年产五万吨第四

代复合调味品、年产四千吨健康食用油、年产八千吨休闲食品、年产六千吨复合

调味酱、年产一万吨即食食品，项目正常年销售收入93,650万元，年平均税后

利润10,889万元，税后内部收益率为24.14%，税后投资回收期约为5.98年（含

建设期）。

（2）项目投资

本项目总投资43,640万元，其中建设投资37,955万元，流动资金5,685万

元。其中：建筑工程15,439.95万元，设备购置14,175.2万元，安装工程1,378.17

万元，工程其他费用6961.68万元，具体如下表：

固定资产投资构成表

序号

费用名称

投资额（万元）

1

建筑工程

15,439.95

2

设备购置费

14,175.2

3

设备安装费

1,378.17

4

其他费用

6,961.68

小计

37,955

（3）成本费用估算

根据项目性质，本项目建设期2年，经营期第1年达产60%，第二年达产

80%，第三年达产100%。，达成后本项目年均成本费用75,926万元，具体成本

费用估算如下表：

“第四代”调味品原材料成本一览表

序号

原料名称

单位

吨消耗

年用量

单价（元）

合计（万元）

1

鸡骨架

吨

0.210

10,485

2,303.62

2,415.35

2

味精

吨

0.459

22,933

3,055.80

7,007.86

3

食盐

吨

0.054

2,711

7,560.81

2,049.73

4

淀粉

吨

0.091

4,561

1,696.73

773.88

5

白砂糖

吨

0.087

4,345

4,935.06

2,144.28

6

复合料

吨

0.021

1,047

10,374.25

1,086.18

7

麦芽糊精

吨

0.020

1,014

3,460.55

350.90

8

辅料

吨

0.060

3,000

21,402.33

6,420.70

合计

-

-

-

-

-

22,248.89

健康食用油原材料成本表

序号

名称

单位

数量

单价（元）

合计（万元）

1

吨

1,000

16,000

1,600

2

白芝麻

吨

4,000

11,000

4,400

3

花生

吨

3,000

9,500

2,850

合计

-

-

-

-

8,850

复合调味酱原材料成本一览表

序号

原料名称

单位

吨消耗

年用量

单价（元）

合计(万元）

1

莲藕

吨

0.92

5,520

4,000

2,208

2

大豆油

吨

0.33

1,980

9,000

1,782

3

花生油

吨

0.08

480

17,000

816

4

豆瓣酱（原酱）

吨

0.17

1,020

10,000

1,020

5

泡小米辣

吨

0.1

600

5,000

300

6

红泡椒

吨

0.03

180

1,960

35.28

7

食用盐

吨

0.16

960

1,800

172.80

8

味精

吨

0.02

120

7,000

84

9

白砂糖

吨

0.04

240

6,600

158.40

10

灯笼椒酱

吨

0.02

120

13,000

156

11

酱油

吨

0.008

48

32,000

153.60

12

米醋

吨

0.01

60

3,800

22.80

13

泡姜

吨

0.04

240

1,400

33.60

14

红葱头

吨

0.011

66

72,000

475.20

15

辣椒碎（子弹头）

吨

0.00017

1.02

82,000

8.36

16

柠檬酸粉

吨

0.01

60

36,000

216

18

食用香精

吨

0.92

5,520

4,000

2,208

合计

-

-

-

-

-

7,642

即食食品原材料成本表

序号

名称

单位

数量

单价(元)

合计（万元）

1

专用面粉

吨

12,000

4,000

4,800

2

糖

吨

1,000

5,200

520

3

油

吨

2,000

6,000

1,200

4

其他辅料

吨

1,500

3,200

480

合计

-

-

-

-

7,000

休闲食品原材料成本表

序号

名称

单位

数量

单价（元）

合计（万元）

1

标准面粉

吨

6,640

6,400

4,250

2

糖

吨

1,600

5,200

832

3

油

吨

2,000

6,000

1,200

合计

-

-

-

-

6,282

另外按总产量以500元/吨计取包装用品等辅助材料费用。

（4）销售收入测算依据

项目正常年销售收入93,650万元，经营期内年均销售收入89,328万元。本

项目预计项目产品的销售价格分别如下：

序号

产品名称

单位

数量

销售收入（万元）

1

“第四代”调味品

万吨

5

46,250

2

健康食用油产品

万吨

0.4

15,200

3

复合调味酱

万吨

0.6

12,600

4

即食食品

万吨

1

10,000

5

休闲食品

万吨

0.8

9,600

合计

-

-

-

93,650

（3）利润计算

根据公司目前相关税率进行核算，其中增值税率为17%，城市维护建设税和

教育费附加分别按增值税的7%和3%计算，企业所得税按照25%计取，盈余公

积金按照税后利润的10%提取。项目投资后，前几年的利润情况如下：

单位：万元

序号

项目

第1年

第2年

第3年

第4年

第5年

1

营业收入

-

-

56,190.00

74,920.00

93,650.00

2

税金及附加

-

-

358.17

477.56

596.95

3

总成本费用

-

-

53,441.21

66,438.30

79,435.38

4

利润总额

-

-

2,390.60

8,004.10

13,617.70

5

应纳税所得额

-

-

2,390.62

8,004.15

13,617.67

6

所得税

-

-

597.66

1,200.62

2,042.65

7

净利润（税后利润）

-

-

1,792.97

6,803.53

11,575.02

（4）现金流计算

项目投资后，前几年财务计划现金流量如下：

单位：万元

序号

项目

第1年

第2年

第3年

第4年

第5年

1

现金流入

-

-

56,190.0

74,920.0

93,650.0

1.1

营业收入

-

-

56,190.0

74,920.0

93,650.0

2

现金流出

18,977.5

18,977.5

52,516.4

65,511.4

79,469.9

2.1

项目资本金

18,977.5

18,977.5

1,137.0

284.3

284.3

2.2

借款利息支付

-

-

-

160.3

192.4

2.3

经营成本

-

-

50,423.6

63,388.6

76,353.6

2.4

营业税金及附加

-

-

358.2

477.6

596.9

2.5

所得税

-

-

597.7

1,200.6

2,042.7

3

净现金流量

-18,977.5

-18,977.5

3,673.6

9,408.6

14,180.1

（5）财务评价指标

本项目全投资内部收益率达24.14%（税后），投资回收期5.98年（税后）。

本项目主要财务数据和相关指标如下表：

序号

项目

单位

数据

一

主要数据

1

项目总投资

万元

43,640

2

年平均营业收入

万元

89,328

3

年平均营业税金及附加

万元

569

4

年平均总成本费用

万元

75,926

5

年平均利润总额

万元

12,832

11

年平均净利润

万元

10,889

二

财务评价指标

1

总投资收益率

%

29.83

2

项目资本金净利润率

%

24.95

3

项目投资财务内部收益率(所得税前)

%

27.12

4

项目投资财务净现值(所得税前)

万元

46,104

5

项目投资回收期（所得税前）

年

5.63

6

项目投资财务内部收益率(所得税后)

%

24.14

7

项目投资财务净现值(所得税后)

万元

36,133

8

项目投资回收期（所得税后）

年

5.98

基于上述估算基础，本项目预计效益及其测算依据不存在信息披露不充分、

不准确的情形。

三、保荐机构核查意见

保荐机构回复：

保荐机构通过查阅发行人历年的审计报告、年度报告等财务资料，并现场核

查了生产场所，调阅了相关人事资料和相关诉讼资料等，查阅了相关募投项目可

行性研究报告，与相关管理人员进行了交谈了解，并核查了历年董事会、股东大

会等相关公告文件。经核查，保荐机构认为：

1、发行人长期亏损的原因

发行人现有生产线装备源自1980年代，存在生产设施严重老化、生产效率

低下等问题，其装备水平均已落后于目前行业装备技术水平，造成生产成本较高，

无法在激烈的行业竞争中取得规模经济优势和成本经济优势。同时，公司系国有

企业改制而来，富余人员较多，承载的人工成本负担高；发行人负担的历史债务

较多，导致财务费用成本较高、诉讼较多，且均无力化解等。前述诸多不利因素，

严重制约了发行人通过正常的融资渠道进行融资和投资的经营行为，进而制约了

公司的正常发展，使得公司长期处于资金紧缺的状态中。

针对上述情况，公司采取了一系列改进措施，经营状况有所好转，同时控股

股东睿康投资为公司提供资金支持，帮助公司解决历史遗留债务及诉讼问题，公

司目前不存在可能影响其持续经营的状况。

2、原有业务与本次募投项目的关系

公司本次“生物和发酵高科技园区技改项目”系在原有厂区基础上，对原味精

产业链各环节生产线进行必要的改造、新建、拆除及保留等相关优化升级，本次

“年产30万吨植物营养和土壤修复产品工程”，系上述“生物和发酵高科技园区技

改项目”循环经济产业链上的一个必要的配套建设工程。公司本次“第四代调味品

和高端健康食品工程建设项目”，系积极将公司已取得的与健康食品等相关的技

术与产品成果进行必要的产业化，以进一步丰富公司产品结构，以不断满足市场

新的需求，进一步拓展公司新的利润增长点。

3、发行人本次募投项目的预计效益及其测算依据合法合规、充分、可行，

不存在信息披露不充分、不准确的情形。

问题三：申请人5月1日对应收款项账龄划分及坏账准备计提比例做

出调整，一次性确认坏账损失56,546.05万元。请申请人披露报告期各期

末应收账款的详细情况，主要欠款单位、账期等是否发生显著变化，选择

年5月1日对应收账款坏账计提进行会计估计变更的原因与合理性，是否存在通

过会计估计变更操纵利润的情形。请会计师说明报告期内对申请人应收账款坏

账计提的审计过程，年报审计时是否关注到应收账款科目会计核算的准

确性，年报审计时出具强调事项段的原因，是否已关注到应收账款科目

会计核算异常的情况，年报审计师是否关注到一次性大额确认坏账损失

的合理性，选择5月1日对应收账款坏账计提进行会计估计变更的依据是

否充分，是否符合企业会计准则的要求。

回复：

一、请申请人披露报告期各期末应收账款的详细情况，主要欠款单位、账

期等是否发生显著变化

发行人说明：

、、和6月末公司应收账款主要欠账单位期末余

额明细如下：

单位：万元

序

号

客户名称

末

末

末

6月末

1

天安食业

966.31

2,464.51

3,347.09

4,046.36

2

莲花糖业

1,902.38

1,953.18

1,971.01

2,009.78

3

昆明市官渡区苏明辉干菜经营部

990.43

1,029.07

1,209.03

1,227.32

4

福建省福州富成味精食品有限公司

1,106.33

1,106.33

1,106.33

1,106.33

5

项城科茂谷朊粉有限公司

1,067.59

1,067.59

1,067.59

1,136.09

6

杭州利清副食品经营部

947.34

947.68

947.68

947.68

7

河南莲花生态农业有限公司

7,736.82

1,751.92

892.24

413.09

8

甘肃省张掖市农副公司

819.58

819.58

819.58

819.58

9

广东省佛山市海天调味食品有限公司

169.37

639.09

639.09

639.09

10

河北省辛集市绵油脂厂

636.58

636.58

636.58

636.58

11

甘肃省张掖市四通电线厂

612.03

612.03

612.03

612.03

12

甘肃省平凉市糖酒公司

576.60

576.60

576.60

576.60

13

甘肃省兰州市李连臣

576.40

576.40

576.40

576.40

14

甘肃省武威市糖酒副食品贸易批发部

576.29

576.29

576.29

576.29

15

甘肃省兰州市第三产业发展公司

575.79

575.79

575.79

575.79

16

甘肃省兰州市红山服务公司

575.00

575.00

575.00

575.00

17

甘肃省兰州市七里河区城达副食品经营部

574.60

574.60

574.60

574.60

18

湖南省轻工盐业集团有限责任公司岳阳分

公司

573.88

573.88

573.88

515.88

19

北京莲花味精销售总部

570.75

570.75

570.75

570.75

20

河北省石家庄市华源综合商场

569.79

569.79

569.79

569.79

21

甘肃省武威市西凉副食调味品批发部

569.72

569.72

569.72

569.72

22

周口莲花味精北京销售部

560.54

560.54

560.54

560.54

23

甘肃省天水市糖酒副食采购供应站

553.60

553.60

553.60

553.60

24

北京市周口莲花味精中转部

550.44

550.44

550.44

550.44

25

上海华奋食品销售有限公司

471.58

538.45

547.02

624.61

26

甘肃省武威市饮食服务公司

542.86

542.86

542.86

542.86

27

河南省蔬菜副食品总公司

523.18

523.18

523.18

523.18

28

郑州市蔬菜副食品公司

516.78

516.78

516.78

516.78

29

宁波天天茂盛食品有限公司

432.02

471.75

487.46

466.23

30

甘肃省白银市兴业综合经营部

484.74

484.74

484.74

484.74

31

云南省临沧县糖业烟酒公司

484.64

484.64

484.64

484.64

32

云南省个旧市土产日杂公司

484.40

484.40

484.40

484.40

33

甘肃省临夏市穆斯林青云贸易公司

484.40

484.40

484.40

484.40

34

云南省昭通地区糖酒盐业公司

484.36

484.36

484.36

484.36

35

甘肃省粮酒副食公司嘉峪关采购供应站

484.26

484.26

484.26

484.26

36

河南省郑州市蔬菜副食品公司

482.25

482.25

482.25

482.25

37

郑州蔬菜副食品总公司一分公司

474.68

474.68

474.68

474.68

38

甘肃省武威市万隆调味副食品批发

465.53

465.53

465.53

465.53

39

温州市新纪元食品有限公司

365.78

489.41

413.02

449.73

40

河南莲花味精股份有限公司合肥经销部

407.80

407.80

407.80

407.80

41

甘肃省兰州市七里河区瑞达副食品经销部

407.00

407.00

407.00

407.00

42

淄博张店园中香商贸有限公司

359.79

397.72

401.99

406.59

43

英国DEKO公司

376.60

377.99

401.51

410.15

44

义乌市味峰调味品商行

304.15

419.00

393.22

363.85

45

昆明市西山区宏丰副食经营部

467.66

677.31

392.69

444.75

46

青岛众康源有限公司

392.47

393.06

383.88

367.94

47

河南省郑州市外贸公司

380.96

380.96

380.96

380.96

48

南昌博林食品有限公司

379.34

379.34

379.34

379.34

49

柳州市宏昌食品经营部

400.17

372.62

374.71

374.71

50

广东省中山市美味鲜食品总厂

372.60

372.60

372.60

372.60

51

河南莲花味精股份有限公司芜湖经销部

370.66

370.66

370.66

370.66

52

黑龙江哈尔滨市道外区实力食品批发部

369.56

369.56

369.56

379.22

53

西藏日喀则市顺琪调味品商行

327.79

348.82

352.97

327.24

54

河南莲花味精股份有限公司南昌经销部

349.14

349.14

349.14

349.14

55

河南莲花味精股份有限公司长沙经销部

344.76

344.76

344.76

344.76

56

河南莲花味精股份有限公司兰州经销部

341.94

341.94

341.94

341.94

57

河南莲花味精股份有限公司西安经销部

341.58

341.58

341.58

341.58

58

河南莲花味精股份有限公司运城经销部

338.30

338.30

338.30

338.30

59

甘肃省武威市宏地实业有限公司

338.10

338.10

338.10

338.10

60

河南莲花味精股份有限公司宝鸡经销部

336.92

336.92

336.92

336.92

61

EMPIRE PRADING COMPANY LIMITED

39.80

336.43

329.02

301.99

62

河南莲花味精股份有限公司太原经销部

328.08

328.08

328.08

328.08

63

河北省廊坊市南兴市场综合批发部

317.62

317.62

317.62

317.62

64

河北省晋州市绵油厂

315.23

315.23

315.23

315.23

65

辽宁省锦州中转站

308.79

308.79

308.79

308.79

66

上海正味食品有限公司

302.24

302.24

302.24

302.24

67

江西省南昌市洪城糖果采购供应站

300.75

300.75

300.75

300.75

68

北京市周口莲花味精销售部

350.47

300.47

300.47

300.47

69

山东西王进出口贸易有限公司

298.54

298.54

298.54

298.54

70

重庆市盐业（集团）有限公司

353.01

330.85

296.20

370.25

71

聊城市东昌府区顺发调料批发部

295.30

296.39

295.75

295.96

72

安微安粮国际发展股份有限公司

92.19

278.27

278.27

313.39

73

德州金泽商贸有限公司

274.80

274.80

274.80

274.80

74

枣庄市市中区振兴市场调味品批发部

274.15

274.15

274.15

274.15

75

河南莲花味精股份有限公司石家庄经销部

272.38

272.38

272.38

272.38

76

河南莲花味精股份有限公司保定经销部

271.08

271.08

271.08

271.08

77

河南莲花味精股份有限公司襄樊经销部

270.38

270.38

270.38

270.38

78

河南莲花味精股份有限公司沈阳经销部

269.60

269.60

269.60

269.60

79

河南莲花味精股份有限公司宜昌经销部

266.34

266.34

266.34

266.34

80

西宁味海福利调味食品厂

253.54

339.47

264.96

291.98

81

河南莲花味精股份有限公司哈尔滨经销部

264.00

264.00

264.00

264.00

82

河南莲花味精股份有限公司长春经销部

262.84

262.84

262.84

262.84

83

辽宁省沈阳副食品公司

256.30

256.30

256.30

256.30

84

甘肃省兰州市蔬菜副食品批发公司

251.54

251.54

251.54

251.54

85

日照市泓博商贸有限公司

253.52

253.51

237.38

252.78

86

慈溪市焕发贸易有限公司

233.16

236.31

236.31

-53.01

87

青岛曹青藤商贸有限公司

239.64

-

234.33

475.10

88

湖北省武汉市华大动物营养制品公司

233.50

233.50

233.50

233.50

89

湖南省屈原浪油公司饲料厂

226.38

226.38

226.38

226.38

90

济宁市恒润祥商贸有限公司

224.47

224.47

224.71

284.27

91

菏泽市一品宜茶有限公司

224.70

224.70

224.70

224.70

92

北京市岳各庄新华副食经营部

206.55

206.55

206.55

206.55

93

河南莲花味精股份有限公司武汉经销部

203.77

203.77

203.77

203.77

94

河南省鹤壁市粮油经营部

193.97

193.97

193.97

193.97

95

建文调味品配送中心

139.96

434.12

188.59

109.18

96

辽宁省阜新天鹰有限责任公司

188.55

188.55

188.55

188.55

97

江西省南昌市东湖淀粉饲料供应站

188.13

188.13

188.13

188.13

98

浙江华源食品有限公司

183.47

183.47

183.47

183.47

99

河北省唐山市新区燕山副食批发部

182.08

182.08

182.08

182.08

100

北京四道口莲花味精批发部

181.11

181.11

181.11

181.11

101

辽宁省锦州市供销调味品批发站

180.89

180.89

180.89

180.89

102

吉林白山市山货市场调味付食批发部

179.56

179.56

179.56

179.56

103

焦作市解放区工业路天春调料经销部

177.46

177.46

177.46

177.46

104

陕西省长安长青综合副食店

175.73

175.73

175.73

175.73

105

广州市四海伟业贸易有限公司

170.88

179.09

170.93

139.68

106

河北邯郸市汇全调味食品公司

167.70

167.70

167.70

167.70

107

呼和浩特市东瓦窑张子兴

167.53

167.53

167.53

167.53

108

山西省临汾市春明副食经销部

162.88

162.88

162.88

162.88

109

河北省廊坊市东江批发部

161.78

161.78

161.78

161.78

110

宁夏天裕商贸有限公司

150.52

150.52

150.52

150.52

111

郑州隆盛杰贸易有限公司

22.65

-

149.36

127.61

112

福州百味食品有限公司

144.08

147.09

147.09

148.63

113

哈尔滨市道外丰润干调食品批发部

143.29

143.29

143.29

143.29

114

上海纳思食品有限公司

-

-

141.72

-

115

武安市糖酒副食销售中心

141.47

141.47

141.47

141.47

116

鞍山市开田商贸有限公司

140.81

140.81

140.81

140.81

117

云南省昆明逢发经贸有限公司

145.63

155.10

139.19

150.40

118

甘肃省武威市万隆副食调味批零部

138.89

138.89

138.89

138.89

119

山东省泰安市供销社经贸总公司

123.41

147.58

138.41

158.28

120

南宁市金豪丰食品经营部

136.96

140.01

137.30

138.82

121

河南省周口地区味精厂赤峰直销处

133.88

133.88

133.88

133.88

122

云南省临沧孟定百货店

133.50

133.50

133.50

133.50

123

上海五谷国际贸易有限公司

131.89

131.89

131.89

131.89

124

桂林市叠彩鸿运食品经营部

131.41

131.41

131.41

131.41

125

河南省博爱县金田物资有限公司

129.33

129.33

129.33

129.33

126

河北省霸州市胜芳镇少宏批发部

246.15

159.15

127.35

127.35

127

台州市土产粮油经营部

121.40

122.55

123.99

156.64

128

上海陶欣食品有限公司

87.19

108.18

123.60

123.60

129

湖南省郴州调味食品公司批发部

123.22

123.22

123.22

123.22

130

黑龙江省佳木斯市莲花味精经销处

93.22

224.83

123.18

128.27

131

河南省博爱县饮食服务公司副食干菜经销

部

121.42

121.42

121.42

121.42

132

东兴恒发贸易行

89.01

118.61

121.36

120.83

133

石家庄市南三条批发市场35号

121.02

121.02

121.02

121.02

134

辽宁省沈阳旺盛达商贸有限公司

120.88

120.88

120.88

147.86

135

黑龙江省哈尔滨市道外区干调食品经销部

119.88

119.88

119.88

119.88

136

山西省太原市大东关副食调味经销店

117.52

117.52

117.52

117.52

137

河北省沧州市道东树德批发部

114.96

114.96

114.96

114.96

138

湖南省岳阳银海工贸发展公司

112.23

112.23

112.23

112.23

139

吉林省吉林市东市商业开发区永兴干调店

110.59

110.59

110.59

110.59

140

天津聚川汇蓉调料贸易有限公司

16.01

137.44

109.69

40.76

141

山西省晋城市水产调味品经营部

109.22

109.22

109.22

109.22

142

云南省昭通市昭阳区糖业烟酒公司

109.15

109.15

109.15

109.26

143

西安青莲付食批发部

104.09

104.09

104.09

104.09

144

KK SHANGHAI FOODS LTD

89.29

97.25

102.13

103.87

145

洛阳惠特工贸有限公司

99.16

99.16

99.16

99.16

146

河南省正龙食品有限公司湖南分公司

98.96

98.96

98.96

98.96

147

河北华龙食品集团有限公司

96.45

96.45

96.45

96.45

148

重庆市江北区巴王食品经营部

97.15

96.40

96.40

96.40

149

辽宁省沈阳市大东康健食品批发部

94.95

94.95

94.95

94.95

150

河南省新乡市副食品糖酒采购供应站

94.00

94.00

94.00

94.00

151

安徽省萧县黄口镇广俊调味品批发站

93.22

93.22

93.22

93.22

152

天津市东丽区宏发干鲜调料经营部

92.18

92.18

92.18

92.18

153

莲花味精北京销售部

91.58

91.58

91.58

91.58

154

临清市先锋路十三香调味品店

89.62

90.77

90.67

-0.24

155

浙江省安吉经济技术开发物资贸易公司

89.57

89.57

89.57

89.57

156

云南省昆明市官渡区嘉宝经营部

89.44

89.44

89.44

76.57

157

保山启元丰商贸有限公司

89.32

89.32

89.32

94.27

158

上海炀普贸易有限公司

86.51

86.94

88.35

113.80

159

沁阳市华丰煤碳有限公司

85.43

85.43

85.43

85.43

160

河南省新乡市盛田副食有限公司

85.11

85.11

85.11

85.11

161

福建省漳州市襄城东盖贸易商行

84.62

84.62

84.62

84.62

162

黑龙江省阿城市亨通调味品批发部

84.03

84.03

84.03

84.03

163

云南省昆明市官渡区宏发经营部

79.66

83.62

83.62

122.42

164

黑龙江省铁力市正阳莲花味素经销部

83.22

83.22

83.22

83.22

165

南京富兰克进出口有限公司

-

-

81.03

48.96

166

河北省保定市糖酒副食品集团总公司

79.54

79.54

79.54

79.54

167

吉林省四平市金立经贸有限公司

79.52

79.52

79.52

101.04

168

南宁市味全调味原料经营部

78.78

78.78

78.78

78.78

169

江西南昌洪城新宝调味品批发部

77.45

77.45

77.45

77.45

170

河北省魏县兴隆百货批发站

77.15

77.15

77.15

77.15

171

江苏省徐州市旺盛商贸有限公司

76.99

76.99

76.99

-37.75

172

天津市宝坻县宏新调料经营部

76.89

76.89

76.89

76.89

173

安徽省宣州市红星干鲜土特产批发部

76.69

76.69

76.69

72.89

174

山海关宏大副食品批发站

76.10

76.10

76.10

76.10

175

河北省秦皇岛市鑫盟商贸有限公司

75.77

75.77

75.77

75.77

176

河南莲花味精沈阳销售处

75.69

75.69

75.69

75.69

177

河北省邢台市予让桥顺达批发部

75.55

75.55

75.55

75.55

178

湖南省湘潭市淀粉厂

75.42

75.42

75.42

75.42

179

哈尔滨市盛宏食品经销部

75.15

75.15

75.15

85.63

180

仙桃市康益食品贸易有限公司

74.50

74.50

74.50

74.50

181

河南省灵宝市黄河管理局水产副食批发部

74.27

74.27

74.27

74.27

182

华源大同城区莲花味精经销处

73.70

73.70

73.70

73.70

183

宜昌市西陵大发调味驻利川批发部

73.50

73.50

73.50

73.50

184

海南莲花进出口贸易有限公司

72.06

73.28

73.28

45.95

185

辽宁省凤城市盐业公司综合批发部

73.13

73.13

73.13

74.62

186

黑龙江省安达市宏大干调经销部

72.75

72.75

72.75

72.75

187

辽宁省开原市百花副食品经销站

72.60

72.60

72.60

72.50

188

石家庄市南三条批发市场13号

72.32

72.32

72.32

72.32

189

集团股份有限公司

-

114.73

72.19

39.28

190

吉林省前郭县秀丽茶业副食批发部

71.92

71.92

71.92

71.92

191

广东省江门健德实业公司

71.64

71.64

71.64

71.64

192

郑州黄河食品城玉龙百文洗化批发部

71.45

71.45

71.45

71.45

193

上海金文食品有限公司

71.41

71.41

71.37

85.24

194

江苏省南通工贸有限公司

71.10

71.10

71.10

71.10

195

河北三太子实业集团有限公司

70.96

70.96

70.96

78.86

196

亚洲和利公司

66.04

66.28

70.34

71.83

197

伊犁瑞鑫商贸有限公司

62.95

119.17

70.01

134.02

198

山东品有限公司

69.59

-

69.59

69.59

199

乌鲁木齐市沙依巴克区佳雨格副食品商行

49.95

50.00

69.49

72.24

200

云南省个旧市永鑫经营部

69.48

69.48

69.48

69.48

201

建阳市对外贸易公司

69.29

69.29

69.29

78.31

202

湖南省汩罗市日用品公司

68.95

68.95

68.95

68.95

203

库尔勒同旺商行

60.73

113.61

68.57

71.15

204

云南大理市晨曦贸易商行

73.07

73.07

68.57

71.85

205

北京市好极鲜味精厂

68.57

68.57

68.57

68.57

206

项城科茂谷朊粉有限公司

68.50

68.50

68.50

1,136.09

207

天津市蓟县恒兴副食批发站

68.32

68.32

68.32

68.32

208

安徽省合肥百思特食品有限公司

68.22

68.22

68.22

68.19

209

江苏省徐州市鼓楼区德丽商店

67.37

67.37

67.37

67.37

210

华源太原莲花味精经销处

67.02

67.02

67.02

67.02

211

辽宁省绥中县商业路兴隆商店

66.89

66.89

66.89

66.89

212

哈尔滨市道外区川味大全调味品商行

66.62

66.62

66.62

66.62

213

河北省成安县茂源日用百货批发站

66.53

66.53

66.53

66.47

214

云南文山开化镇环北交易市场

66.47

66.47

66.47

66.47

215

湖北省襄樊市王守义十三香竹溪经营部

66.47

66.47

66.47

66.47

216

自贡市汇东新区钱江调味品批发部

66.06

65.74

66.42

-0.18

217

河南省粮油对外贸易总公司

13.63

8.55

66.24

10.28

218

河北金源贸易公司

66.14

66.14

66.14

66.14

219

济南居易酿造有限公司

65.61

65.61

65.61

65.61

220

河南省商水县汽车运输公司综合商店

65.53

65.53

65.53

65.53

221

长葛市钟繇大道兴隆堂调味品店

65.37

65.37

65.37

65.37

222

河南省濮阳县世豪百货洗涤有限公司

65.14

65.14

65.14

71.82

223

江北区盛渠副食经营部

64.79

64.79

64.79

64.79

224

广东省广州康大饲料公司

64.58

64.58

64.58

64.58

225

黑龙江齐齐哈尔市龙沙区红星副食部

64.14

64.14

64.14

64.14

226

临沂市东都经贸有限公司

63.93

63.93

63.93

63.93

227

信阳市干调副食经营部

63.22

63.22

63.22

63.22

228

焦作市天春经贸有限公司

63.22

63.22

63.22

63.22

229

辽宁省凌海市副食品公司批发站

63.20

63.20

63.20

63.20

230

湖北省京山恒达实业有限公司

63.07

63.07

63.07

63.07

231

江西省南昌市华城有限公司

63.04

63.04

63.04

63.04

232

宜昌市西陵区双莲调味品经营部

62.92

62.92

62.92

62.92

233

北京红志山商贸有限公司

62.56

62.56

62.56

62.56

234

吉林省辽源市蔬菜副食品采购供应站

62.49

62.49

62.49

62.49

235

临沂九州经贸有限责任公司

62.48

62.48

62.48

50.19

236

安徽省太和县利源有限责任公司

62.40

62.40

62.40

51.94

237

湖南省湘阴三兴饲料厂

62.37

62.37

62.37

62.37

238

吉林省德惠市蓝天食品商店

61.40

61.40

61.40

61.40

239

吉林省公主岭市绿源酱油厂

61.39

61.39

61.39

61.39

240

江西省赣州市正红贸易商行

60.88

60.88

60.88

60.88

241

沈阳市大东区盛兴食品批发部

60.62

60.62

60.62

60.62

242

河南省平顶山市人民商场

58.11

58.11

58.11

58.11

243

莲花味精经销部

58.06

58.06

58.06

58.06

244

湖南省皇泰实业有限公司

57.59

57.59

57.59

57.59

245

广西北海市海城区赖叔副食批发部

57.37

57.37

57.37

57.37

246

江苏省徐州广汇鑫源贸易有限公司

57.10

57.10

57.10

57.10

247

湖北省恩施市全全调味批发部

56.49

56.49

56.49

56.49

248

上海市食品公司

56.28

56.28

56.28

56.28

249

济南槐荫金福广调味干果商行

73.80

55.83

55.83

55.83

250

河南郑州市食品城中厅888.3行

72.59

72.23

55.31

41.72

251

河南九头崖集团平顶山商业连锁有限公司

-

49.56

54.93

54.93

252

安徽省宣城日杂用品有限责任公司

54.66

54.66

54.66

54.66

253

陕西乐家商贸有限责任公司

54.14

54.14

54.14

52.63

254

湖北省武汉市正大饲料公司

53.96

53.96

53.96

53.96

255

济南佳农食品有限公司

53.82

53.82

53.82

53.82

256

河北省石家庄市盛佳调料批发部

53.75

53.75

53.75

53.75

257

贵州水城向阳北路批发市场1楼附7号

53.75

53.75

53.75

53.75

258

本溪蔬菜北地商店(平山莲花味精经部)

53.45

53.45

53.45

53.45

259

陕西省生物药品厂

53.40

53.40

53.40

53.40

260

太原市五龙口调味批发部

52.90

52.90

52.90

52.90

261

邯郸市丛台区志刚调味品蔬菜批发部

18.34

-

52.61

56.81

262

河南省唐河城关镇赵菊英批发部

52.46

52.46

52.46

52.46

263

辽宁省盖州市熊岳长青商店

51.98

51.98

51.98

51.98

264

味之力有限公司

-13.51

18.58

51.84

20.59

265

廊坊安次区兴隆市场鑫炅源调料品经销部

51.67

51.67

51.67

51.67

266

北京中农康健科技有限公司

38.12

51.38

51.38

51.38

267

岳阳中湘康神药业集团有限公司

51.28

51.28

51.28

51.28

268

湖北省广济制药有限公司

51.22

51.22

51.22

51.22

269

辽宁省大连调味食品厂

51.20

51.20

51.20

51.20

270

山东九州商业集团有限公司

45.79

51.11

51.15

63.14

271

汤阴县人民路皇上皇家宴半成品门市部

50.52

50.52

50.52

50.33

272

河南莲花味精股份有限公司天津经销部

50.27

50.27

50.27

65.71

273

河南省浚县社会福利综合加工厂

50.24

50.24

50.24

50.24

274

章丘辰美商贸有限公司

50.01

50.04

50.04

51.10

合计

63,187.57

60,873.47

60,897.53

61,983.01

占应收账款余额比例

75.78%

69.84%

71.22%

74.67%

注：由于公司应收账款单位较为分散，相对金额较小，因此上表列示末应收账

款余额超过50万元的单位明细。

末公司上述应收账款主要欠账单位账龄如下：

单位：万元

序

号

客户名称

1年以内

1至2年

2至3年

3至4年

4至5年

5年以上

1

天安食业

1,777.59

520.30

1,049.20

-

-

-

2

莲花糖业

17.83

50.80

947.29

645.31

215.52

94.27

3

昆明市官渡区苏明辉干菜经营部

825.26

383.77

-

-

-

-

4

福建省福州富成味精食品有限公

司

-

-

-

-

-

1,106.33

5

项城科茂谷朊粉有限公司

-

-

-

-

-

1,067.59

6

杭州利清副食品经营部

-

7.30

36.83

452.65

450.90

-

7

河南莲花生态农业有限公司

892.24

-

-

-

-

-

8

甘肃省张掖市农副公司

-

-

-

-

-

819.58

9

广东省佛山市海天调味食品有限

公司

-

469.72

-

-

-

169.37

10

河北省辛集市绵油脂厂

-

-

-

-

-

636.58

11

甘肃省张掖市四通电线厂

-

-

-

-

-

612.03

12

甘肃省平凉市糖酒公司

-

-

-

-

-

576.60

13

甘肃省兰州市李连臣

-

-

-

-

-

576.40

14

甘肃省武威市糖酒副食品贸易批

发部

-

-

-

-

-

576.29

15

甘肃省兰州市第三产业发展公司

-

-

-

-

-

575.79

16

甘肃省兰州市红山服务公司

-

-

-

-

-

575.00

17

甘肃省兰州市七里河区城达副食

品经营部

-

-

-

-

-

574.60

18

湖南省轻工盐业集团有限责任公

司岳阳分公司

163.60

410.28

-

-

-

-

19

北京莲花味精销售总部

-

-

-

-

-

570.75

20

河北省石家庄市华源综合商场

-

-

0.64

-

-

569.15

21

甘肃省武威市西凉副食调味品批

发部

-

-

-

-

-

569.72

22

周口莲花味精北京销售部

-

-

-

-

-

560.54

23

甘肃省天水市糖酒副食采购供应

站

-

-

-

-

-

553.60

24

北京市周口莲花味精中转部

-

-

-

-

-

550.44

25

上海华奋食品销售有限公司

315.54

231.48

-

-

-

-

26

甘肃省武威市饮食服务公司

-

-

-

-

-

542.86

27

河南省蔬菜副食品总公司

-

-

-

-

-

523.18

28

郑州市蔬菜副食品公司

-

-

-

-

-

516.78

29

宁波天天茂盛食品有限公司

487.46

-

-

-

-

-

30

甘肃省白银市兴业综合经营部

-

-

-

-

-

484.74

31

云南省临沧县糖业烟酒公司

-

-

-

-

-

484.64

32

云南省个旧市土产日杂公司

-

-

-

-

-

484.40

33

甘肃省临夏市穆斯林青云贸易公

司

-

-

-

-

-

484.40

34

云南省昭通地区糖酒盐业公司

-

-

-

-

-

484.36

35

甘肃省粮酒副食公司嘉峪关采购

供应站

-

-

-

-

-

484.26

36

河南省郑州市蔬菜副食品公司

-

-

-

-

-

482.25

37

郑州蔬菜副食品总公司一分公司

-

-

-

-

-

474.68

38

甘肃省武威市万隆调味副食品批

发

-

-

-

-

-

465.53

39

温州市新纪元食品有限公司

233.81

179.21

-

-

-

-

40

河南莲花味精股份有限公司合肥

经销部

-

-

-

-

-

407.80

41

甘肃省兰州市七里河区瑞达副食

品经销部

-

-

-

-

-

407.00

42

淄博张店园中香商贸有限公司

48.11

241.67

112.22

-

-

-

43

英国DEKO公司

-

-

-

-

401.51

-

44

义乌市味峰调味品商行

313.24

79.98

-

-

-

-

45

昆明市西山区宏丰副食经营部

392.69

-

-

-

-

-

46

青岛众康源有限公司

125.59

109.85

103.33

45.10

-

-

47

河南省郑州市外贸公司

-

-

-

-

-

380.96

48

南昌博林食品有限公司

-

-

-

-

-

379.34

49

柳州市宏昌食品经营部

157.21

217.50

-

-

-

-

50

广东省中山市美味鲜食品总厂

-

-

-

372.60

-

-

51

河南莲花味精股份有限公司芜湖

经销部

-

-

-

-

-

370.66

52

黑龙江哈尔滨市道外区实力食品

批发部

-

-

-

-

-

369.56

53

西藏日喀则市顺琪调味品商行

190.01

162.96

-

-

-

-

54

河南莲花味精股份有限公司南昌

经销部

-

-

-

-

-

349.14

55

河南莲花味精股份有限公司长沙

经销部

-

-

-

-

-

344.76

56

河南莲花味精股份有限公司兰州

经销部

-

-

-

-

-

341.94

57

河南莲花味精股份有限公司西安

经销部

-

-

-

-

-

341.58

58

河南莲花味精股份有限公司运城

经销部

-

-

-

-

-

338.30

59

甘肃省武威市宏地实业有限公司

-

-

-

-

-

338.10

60

河南莲花味精股份有限公司宝鸡

经销部

-

-

-

-

-

336.92

61

EMPIRE PRADING COMPANY

LIMITED

329.02

-

-

-

-

-

62

河南莲花味精股份有限公司太原

经销部

-

-

-

-

-

328.08

63

河北省廊坊市南兴市场综合批发

部

-

-

-

-

-

317.62

64

河北省晋州市绵油厂

-

-

-

-

-

315.23

65

辽宁省锦州中转站

-

-

-

-

-

308.79

66

上海正味食品有限公司

-

-

-

-

-

302.24

67

江西省南昌市洪城糖果采购供应

站

-

-

-

-

-

300.75

68

北京市周口莲花味精销售部

-

-

-

-

-

300.47

69

山东西王进出口贸易有限公司

-

-

-

-

-

298.54

70

重庆市盐业（集团）有限公司

296.20

-

-

-

-

-

71

聊城市东昌府区顺发调料批发部

11.96

22.24

76.21

185.34

-

-

72

安微安粮国际发展股份有限公司

-

278.27

-

-

-

-

73

德州金泽商贸有限公司

-

-

59.51

176.49

38.80

-

74

枣庄市市中区振兴市场调味品批

发部

-

-

-

-

-

274.15

75

河南莲花味精股份有限公司石家

庄经销部

-

-

-

-

-

272.38

76

河南莲花味精股份有限公司保定

经销部

-

-

-

-

-

271.08

77

河南莲花味精股份有限公司襄樊

经销部

-

-

-

-

-

270.38

78

河南莲花味精股份有限公司沈阳

经销部

-

-

-

-

-

269.60

79

河南莲花味精股份有限公司宜昌

经销部

-

-

-

-

-

266.34

80

西宁味海福利调味食品厂

264.96

-

-

-

-

-

81

河南莲花味精股份有限公司哈尔

滨经销部

-

-

-

-

-

264.00

82

河南莲花味精股份有限公司长春

经销部

-

-

-

-

-

262.84

83

辽宁省沈阳副食品公司

-

-

-

-

-

256.30

84

甘肃省兰州市蔬菜副食品批发公

司

-

-

-

-

-

251.54

85

日照市泓博商贸有限公司

38.05

64.92

69.01

40.29

25.11

-

86

慈溪市焕发贸易有限公司

236.31

-

-

-

-

-

87

青岛曹青藤商贸有限公司

234.33

-

-

-

-

-

88

湖北省武汉市华大动物营养制品

公司

-

-

-

-

-

233.50

89

湖南省屈原浪油公司饲料厂

-

-

-

-

-

226.38

90

济宁市恒润祥商贸有限公司

0.24

-

11.10

34.83

70.84

107.71

91

菏泽市一品宜茶有限公司

-

-

-

-

91.55

133.15

92

北京市岳各庄新华副食经营部

-

-

-

-

-

206.55

93

河南莲花味精股份有限公司武汉

经销部

-

-

-

-

-

203.77

94

河南省鹤壁市粮油经营部

-

-

-

-

-

193.97

95

建文调味品配送中心

188.59

-

-

-

-

-

96

辽宁省阜新天鹰有限责任公司

-

-

-

-

-

188.55

97

江西省南昌市东湖淀粉饲料供应

站

-

-

-

-

-

188.13

98

浙江华源食品有限公司

-

-

57.76

100.58

25.13

-

99

河北省唐山市新区燕山副食批发

部

-

-

-

-

-

182.08

100

北京四道口莲花味精批发部

-

-

-

-

-

181.11

101

辽宁省锦州市供销调味品批发站

-

-

-

-

-

180.89

102

吉林白山市山货市场调味付食批

发部

-

-

-

-

-

179.56

103

焦作市解放区工业路天春调料经

销部

-

-

-

-

-

177.46

104

陕西省长安长青综合副食店

-

-

-

-

-

175.73

105

广州市四海伟业贸易有限公司

170.93

-

-

-

-

-

106

河北邯郸市汇全调味食品公司

-

-

-

-

-

167.70

107

呼和浩特市东瓦窑张子兴

-

-

-

-

-

167.53

108

山西省临汾市春明副食经销部

-

-

-

-

-

162.88

109

河北省廊坊市东江批发部

-

-

-

-

-

161.78

110

宁夏天裕商贸有限公司

-

-

-

-

-

150.52

111

郑州隆盛杰贸易有限公司

149.36

-

-

-

-

-

112

福州百味食品有限公司

-

24.35

51.64

71.10

-

-

113

哈尔滨市道外丰润干调食品批发

部

-

-

-

-

-

143.29

114

上海纳思食品有限公司

141.72

-

-

-

-

-

115

武安市糖酒副食销售中心

-

-

-

-

-

141.47

116

鞍山市开田商贸有限公司

-

-

-

-

-

140.81

117

云南省昆明逢发经贸有限公司

139.19

-

-

-

-

-

118

甘肃省武威市万隆副食调味批零

部

-

-

-

-

-

138.89

119

山东省泰安市供销社经贸总公司

138.41

-

-

-

-

-

120

南宁市金豪丰食品经营部

137.30

-

-

-

-

-

121

河南省周口地区味精厂赤峰直销

处

-

-

-

-

-

133.88

122

云南省临沧孟定百货店

-

-

-

-

-

133.50

123

上海五谷国际贸易有限公司

-

-

-

-

-

131.89

124

桂林市叠彩鸿运食品经营部

-

-

4.80

32.94

73.97

19.70

125

河南省博爱县金田物资有限公司

-

-

-

-

-

129.33

126

河北省霸州市胜芳镇少宏批发部

-

-

-

-

-

127.35

127

台州市土产粮油经营部

13.61

9.24

14.18

49.08

9.58

28.30

128

上海陶欣食品有限公司

34.42

23.94

65.24

-

-

-

129

湖南省郴州调味食品公司批发部

-

-

-

-

-

123.22

130

黑龙江省佳木斯市莲花味精经销

处

123.18

-

-

-

-

-

131

河南省博爱县饮食服务公司副食

干菜经销部

-

-

-

-

-

121.42

132

东兴恒发贸易行

116.97

4.39

-

-

-

-

133

石家庄市南三条批发市场35号

-

-

-

-

-

121.02

134

辽宁省沈阳旺盛达商贸有限公司

-

-

-

-

-

120.88

135

黑龙江省哈尔滨市道外区干调食

品经销部

-

-

-

-

-

119.88

136

山西省太原市大东关副食调味经

销店

-

-

-

-

-

117.52

137

河北省沧州市道东树德批发部

-

-

-

-

-

114.96

138

湖南省岳阳银海工贸发展公司

-

-

-

-

-

112.23

139

吉林省吉林市东市商业开发区永

兴干调店

-

-

-

-

-

110.59

140

天津聚川汇蓉调料贸易有限公司

109.69

-

-

-

-

-

141

山西省晋城市水产调味品经营部

-

-

-

-

-

109.22

142

云南省昭通市昭阳区糖业烟酒公

司

-

-

-

-

-

109.15

143

西安青莲付食批发部

-

-

-

-

-

104.09

144

KK SHANGHAI FOODS LTD

4.88

-

-

-

-

97.25

145

洛阳惠特工贸有限公司

-

-

-

-

-

99.16

146

河南省正龙食品有限公司湖南分

公司

-

-

-

98.96

-

-

147

河北华龙食品集团有限公司

-

-

-

-

-

96.45

148

重庆市江北区巴王食品经营部

-

-

-

-

96.40

-

149

辽宁省沈阳市大东康健食品批发

部

-

-

-

-

-

94.95

150

河南省新乡市副食品糖酒采购供

应站

-

-

-

-

-

94.00

151

安徽省萧县黄口镇广俊调味品批

发站

-

-

-

-

-

93.22

152

天津市东丽区宏发干鲜调料经营

部

-

-

-

-

-

92.18

153

莲花味精北京销售部

-

-

-

-

-

91.58

154

临清市先锋路十三香调味品店

28.15

55.63

6.89

-

-

-

155

浙江省安吉经济技术开发物资贸

易公司

-

-

-

-

-

89.57

156

云南省昆明市官渡区嘉宝经营部

-

-

-

-

-

89.44

157

保山启元丰商贸有限公司

-

-

-

-

-

89.32

158

上海炀普贸易有限公司

1.41

30.70

56.24

-

-

-

159

沁阳市华丰煤碳有限公司

-

-

-

-

-

85.43

160

河南省新乡市盛田副食有限公司

-

-

-

-

-

85.11

161

福建省漳州市襄城东盖贸易商行

-

-

-

-

-

84.62

162

黑龙江省阿城市亨通调味品批发

-

-

-

-

-

84.03

部

163

云南省昆明市官渡区宏发经营部

-

3.96

-

-

-

79.66

164

黑龙江省铁力市正阳莲花味素经

销部

-

-

-

-

-

83.22

165

南京富兰克进出口有限公司

81.03

-

-

-

-

-

166

河北省保定市糖酒副食品集团总

公司

-

-

-

-

-

79.54

167

吉林省四平市金立经贸有限公司

-

-

-

-

-

79.52

168

南宁市味全调味原料经营部

-

-

-

-

-

78.78

169

江西南昌洪城新宝调味品批发部

-

-

-

-

-

77.45

170

河北省魏县兴隆百货批发站

-

-

-

-

-

77.15

171

江苏省徐州市旺盛商贸有限公司

-

-

-

-

-

76.99

172

天津市宝坻县宏新调料经营部

-

-

-

-

-

76.89

173

安徽省宣州市红星干鲜土特产批

发部

-

-

-

-

-

76.69

174

山海关宏大副食品批发站

-

-

-

-

-

76.10

175

河北省秦皇岛市鑫盟商贸有限公

司

-

-

-

-

-

75.77

176

河南莲花味精沈阳销售处

-

-

-

-

-

75.69

177

河北省邢台市予让桥顺达批发部

-

-

-

-

-

75.55

178

湖南省湘潭市淀粉厂

-

-

-

-

-

75.42

179

哈尔滨市盛宏食品经销部

-

-

-

-

-

75.15

180

仙桃市康益食品贸易有限公司

-

-

-

-

-

74.50

181

河南省灵宝市黄河管理局水产副

食批发部

-

-

-

-

-

74.27

182

华源大同城区莲花味精经销处

-

-

-

-

-

73.70

183

宜昌市西陵大发调味驻利川批发

部

-

-

-

-

-

73.50

184

海南莲花进出口贸易有限公司

-

25.89

47.39

-

-

-

185

辽宁省凤城市盐业公司综合批发

部

-

-

-

-

-

73.13

186

黑龙江省安达市宏大干调经销部

-

-

-

-

-

72.75

187

辽宁省开原市百花副食品经销站

-

-

-

-

-

72.60

188

石家庄市南三条批发市场13号

-

-

-

-

-

72.32

189

集团股份有限公司

-

72.19

-

-

-

-

190

吉林省前郭县秀丽茶业副食批发

部

-

-

-

-

-

71.92

191

广东省江门健德实业公司

-

-

-

-

-

71.64

192

郑州黄河食品城玉龙百文洗化批

发部

-

-

-

-

-

71.45

193

上海金文食品有限公司

-

-

-

16.31

15.31

39.75

194

江苏省南通工贸有限公司

-

-

-

-

-

71.10

195

河北三太子实业集团有限公司

-

-

-

-

-

70.96

196

亚洲和利公司

-

-

-

-

-

70.34

197

伊犁瑞鑫商贸有限公司

57.19

12.82

-

-

-

-

198

山东品有限公司

-

-

1.11

0.67

-

67.81

199

乌鲁木齐市沙依巴克区佳雨格副

食品商行

69.49

-

-

-

-

-

200

云南省个旧市永鑫经营部

-

-

-

-

-

69.48

201

建阳市对外贸易公司

-

-

-

69.29

-

-

202

湖南省汩罗市日用品公司

-

-

-

-

-

68.95

203

库尔勒同旺商行

68.57

-

-

-

-

-

204

云南大理市晨曦贸易商行

-

-

23.42

-

18.02

27.13

205

北京市好极鲜味精厂

-

-

-

-

-

68.57

206

项城科茂谷朊粉有限公司

-

-

-

-

-

68.50

207

天津市蓟县恒兴副食批发站

-

-

-

-

-

68.32

208

安徽省合肥百思特食品有限公司

-

-

-

-

-

68.22

209

江苏省徐州市鼓楼区德丽商店

-

-

-

-

-

67.37

210

华源太原莲花味精经销处

-

-

-

-

-

67.02

211

辽宁省绥中县商业路兴隆商店

-

-

-

-

-

66.89

212

哈尔滨市道外区川味大全调味品

商行

-

-

66.62

-

-

-

213

河北省成安县茂源日用百货批发

站

-

-

-

-

-

66.53

214

云南文山开化镇环北交易市场

-

-

-

-

-

66.47

215

湖北省襄樊市王守义十三香竹溪

经营部

-

-

-

-

-

66.47

216

自贡市汇东新区钱江调味品批发

部

3.15

10.84

51.85

0.58

-

-

217

河南省粮油对外贸易总公司

66.24

-

-

-

-

-

218

河北金源贸易公司

-

-

-

-

-

66.14

219

济南居易酿造有限公司

-

-

-

-

0.14

65.47

220

河南省商水县汽车运输公司综合

商店

-

-

-

-

-

65.53

221

长葛市钟繇大道兴隆堂调味品店

-

-

-

-

-

65.37

222

河南省濮阳县世豪百货洗涤有限

公司

-

-

-

-

-

65.14

223

江北区盛渠副食经营部

-

-

-

-

-

64.79

224

广东省广州康大饲料公司

-

-

-

-

-

64.58

225

黑龙江齐齐哈尔市龙沙区红星副

食部

-

-

10.88

53.26

-

-

226

临沂市东都经贸有限公司

-

-

-

-

3.97

59.97

227

信阳市干调副食经营部

-

-

-

-

-

63.22

228

焦作市天春经贸有限公司

-

-

-

-

-

63.22

229

辽宁省凌海市副食品公司批发站

-

-

-

-

-

63.20

230

湖北省京山恒达实业有限公司

-

-

-

-

-

63.07

231

江西省南昌市华城有限公司

-

-

-

-

-

63.04

232

宜昌市西陵区双莲调味品经营部

-

-

-

-

18.72

44.20

233

北京红志山商贸有限公司

-

-

-

-

-

62.56

234

吉林省辽源市蔬菜副食品采购供

应站

-

-

-

-

-

62.49

235

临沂九州经贸有限责任公司

-

-

-

-

-

62.48

236

安徽省太和县利源有限责任公司

-

-

-

-

-

62.40

237

湖南省湘阴三兴饲料厂

-

-

-

-

-

62.37

238

吉林省德惠市蓝天食品商店

-

-

-

-

-

61.40

239

吉林省公主岭市绿源酱油厂

-

-

-

-

-

61.39

240

江西省赣州市正红贸易商行

-

-

-

-

-

60.88

241

沈阳市大东区盛兴食品批发部

-

-

-

-

-

60.62

242

河南省平顶山市人民商场

-

-

-

-

-

58.11

243

莲花味精经销部

-

-

-

-

-

58.06

244

湖南省皇泰实业有限公司

-

-

-

-

-

57.59

245

广西北海市海城区赖叔副食批发

部

-

-

-

-

-

57.37

246

江苏省徐州广汇鑫源贸易有限公

司

-

-

-

-

-

57.10

247

湖北省恩施市全全调味批发部

-

-

-

-

-

56.49

248

上海市食品公司

-

-

-

-

-

56.28

249

济南槐荫金福广调味干果商行

-

-

42.82

-

-

13.01

250

河南郑州市食品城中厅888.3行

55.31

-

-

-

-

-

251

河南九头崖集团平顶山商业连锁

有限公司

5.37

49.56

-

-

-

-

252

安徽省宣城日杂用品有限责任公

司

-

-

-

-

-

54.66

253

陕西乐家商贸有限责任公司

-

-

-

-

-

54.14

254

湖北省武汉市正大饲料公司

-

-

-

-

-

53.96

255

济南佳农食品有限公司

-

-

-

-

-

53.82

256

河北省石家庄市盛佳调料批发部

-

-

-

-

-

53.75

257

贵州水城向阳北路批发市场1楼

附7号

-

-

-

-

-

53.75

258

本溪蔬菜北地商店(平山莲花味

精经部)

-

-

-

-

-

53.45

259

陕西省生物药品厂

-

-

-

-

-

53.40

260

太原市五龙口调味批发部

-

-

-

-

-

52.90

261

邯郸市丛台区志刚调味品蔬菜批

发部

52.61

-

-

-

-

-

262

河南省唐河城关镇赵菊英批发部

-

-

-

-

-

52.46

263

辽宁省盖州市熊岳长青商店

-

-

-

-

-

51.98

264

味之力有限公司

51.84

-

-

-

-

-

265

廊坊安次区兴隆市场鑫炅源调料

品经销部

-

-

-

-

-

51.67

266

北京中农康健科技有限公司

-

26.02

25.36

-

-

-

267

岳阳中湘康神药业集团有限公司

-

-

-

-

-

51.28

268

湖北省广济制药有限公司

-

-

-

-

-

51.22

269

辽宁省大连调味食品厂

-

-

-

-

-

51.20

270

山东九州商业集团有限公司

16.03

13.97

13.24

7.90

-

-

271

汤阴县人民路皇上皇家宴半成品

门市部

-

-

-

-

-

50.52

272

河南莲花味精股份有限公司天津

经销部

-

-

-

-

-

50.27

273

河南省浚县社会福利综合加工厂

-

-

-

-

-

50.24

274

章丘辰美商贸有限公司

-

0.03

-

-

-

50.01

合计

9,375.88

3,793.78

3,004.78

2,453.28

1,555.47

40,714.40

如上表所示，、、及6月末，公司主要欠款

单位未发生显著变化，上述主要欠款单位应收账款余额占全部应账款余额的比例

分别为75.78%、69.84%、71.22%和74.67%。

截至12月31日，公司5年以上应收账款56,949.21万元所属期间如

下表：

单位：万元

所属期间

金额

金额占比

2000年以前

10,481.71

18.41%

2000年-2002年

33,031.80

58.00%

-

4,544.78

7.98%

及以后

8,890.92

15.61%

合计

56,949.21

100.00%

如上表所示，公司5年以上应收账款主要形成于2002年以前。

二、选择5月1日对应收账款坏账计提进行会计估计变更的原因与合

理性，是否存在通过会计估计变更操纵利润的情形

发行人说明：

（一）应收账款坏账计提比例的会计估计基础已发生变化

1月12日，公司第一次临时股东大会选举公司实际控制人

夏建统先生为公司董事，同时公司第六届董事会第十五次会议，选举夏建统先生

为公司第六届董事会董事长。此后，公司决策和管理层对公司经营管理和财务管

理中可能存在的问题进行梳理，包括对应收款项的清理工作。公司组织财务、审

计、法务等部门组成清欠团队，加大对应收账款的清收力度，将清欠工作落实到

个人，并制定了奖惩措施。

但是由于公司客户主要集中在终端市场，数量多、分布广，时间久，清欠难

度很大，根据上述情况，公司决策和管理层认为，通过获取的上述信息，公司应

收账款坏账计提比例的会计估计基础已发生变化，公司原3年以上应收账款坏账

准备计提比例35%偏低；同时，考虑到年度审计报告中会计师将应收账

款坏账准备计提比例偏低作为强调事项段予以说明。因此度，公司本着

更加谨慎、更加有效防范风险的原则，对3年以上应收款项计提比例进行细化，

细化后3-4年、4-5年、5年以上应收款项坏账准备计提比例由35%分别变更为

50%、80%、100%。并于4月27日经公司六届第十七次董事会审议通过。

（二）同行业上市公司对比情况

与同行业坏账准备计提标准对比情况如下：

账龄

变更前

变

更后

1年以内

5%

5%

0.5%

5%

5%

5%

1-2年

7%

7%

5%

10%

20%

20%

2-3年

10%

10%

10%

30%

50%

50%

3-4年

35%